Capitalización y ahorro en Bitcoin: El poder de una estrategia de promedio del costo en dólares

Con frecuencia, escucho a otros asesores decir: "No puedo comprar Bitcoin para mis clientes; es demasiado volátil y conlleva demasiado riesgo". También les preocupa el poder adquisitivo y la inflación, con tasas de ahorro del 0,50 % o menos. Bitcoin es una clase de activo emergente con una capitalización de mercado de más de un billón de dólares. A menudo se le considera una reserva de valor, y su objetivo es ser... mejor dineroEsto se logra mediantereglas de consensoy no permitir que ninguna entidad o grupo cambie las propiedades monetarias sin el acuerdo de la mayoría.

Antes de cuestionar el componente de reserva de valor de Bitcoin, veamos el dólar estadounidense. Consideremos que el dólar ha perdido el 91% de su valor.poder adquisitivo desde 1950,y la creación de dólares hase aceleró dramáticamente desde 2020. Ahora, veamos a Bitcoin como una herramienta de ahorro y Tecnología , particularmente, a través de una estrategia de promedio del costo en dólaresLa compra constante de algo durante un período prolongado. En esta estrategia no se apuesta todo, sino que se busca asignar una cantidad durante un período predeterminado. Este período puede tener una fecha de finalización o simplemente durar hasta que se decida detenerse.

Primero, supongamos hipotéticamente que tuviste la peor suerte con el momento oportuno. Compraste en el punto más alto del primer ciclo de Bitcoin en 2011; si mantuviste tu inversión durante 37 meses, no perdiste dinero. (Rara vez recomendaría una compra única y grande con la esperanza de encontrar el momento "adecuado" para comprar Bitcoin). Si comprendes la escasez y que habrá... Nunca supere los 21 millones de BitcoinCuando se trata de intentar elegir el momento perfecto para la compra, este popular proverbio chino es muy cierto: “El mejor momento para plantar un árbol fue hace 20 años, y el segundo mejor momento es ahora”.

Bitcoin como herramienta de ahorro

Nunca se podrá calcular el momento perfecto para una compra inicial. El gráfico a continuación muestra la tasa de crecimiento anual Compound (TCAC) de Bitcoin durante varios períodos, con compras a diferentes intervalos. De nuevo, si se hubiera tenido el peor momento del mundo y se hubiera comenzado a promediar el costo en dólares mensualmente durante el aumento de precio de 2017, desde menos de $1,000 hasta un máximo de $20,000, se habría acumulado un 48% más.

Bitcoin es una Tecnología de ahorro y reserva de valor Cuando ahorras de forma constante. Como asesores, recomendamos que nuestros clientes automaticen sus ahorros constantemente al planificar sus metas y su jubilación. Ahora estás utilizando un mejor método para ayudarlos a ahorrar. No necesitas desactivar todos los ahorros que están haciendo en otros activos. Una opción, por ejemplo, es destinar una parte a Bitcoin y permitir la tasa de adopción de Bitcoin, que es... rivalizando con el de Internet en 1997, y efectos de redEl mejoramiento del rendimiento financiero beneficia a su cliente. ¿Pensando en la volatilidad? El promedio del costo en dólares reduce ese impacto.

Crecimiento futuro

De cara al futuro, podría cuestionarse la probabilidad de estas tasas de crecimiento anual compuesto (TCAC). Recordemos que Bitcoin es un activo de un billón de dólares con una adopción limitada en el sector minorista, institucional y estatal. La firma de inversión en Bitcoin NYDIG estimó en enero de este año que el 10 % de los estadounidenses poseía Bitcoin. (No se mencionó la cantidad en dólares que poseía, lo que ONE a pensar que el porcentaje con capital considerable asignado a Bitcoin es significativamente menor).

En particular, con base endatos sobre CAGR móviles de cuatro años Para Bitcoin, el peor período fue del 9 de abril de 2013 al 9 de abril de 2017, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 52 %. La mejor TCAC fue un asombroso 235 % para el período del 18 de junio de 2012 al 18 de junio de 2016. CAGR de diez años para Bitcoin es del 146%, incluso con grandes caídas del 80%-90%.

Al observar la curva de adopción, es difícil argumentar que no estamos aún en las primeras etapas de Bitcoin. Recientemente, el primer... ETF de futuros de Bitcoinera sololanzado, y elFondo de Pensiones de los Bomberos de HoustonSe convirtió en el primer plan de pensiones público de EE. UU. en invertir en activos digitales. A medida que se acelera su adopción, preveo que las tasas de crecimiento anual compuesto (TCAC) comenzarán a contraerse y a disminuir.

Supongamos que la próxima tasa de crecimiento anual compuesto (TCAC) de diez años será la peor tasa de crecimiento anual compuesto (TCAC) promedio del costo en dólares (CAD) que hemos visto, que es del 48 %. Esto supone una reducción del 67 % con respecto a la TCAC de diez años anterior, del 146 %, lo cual no es una expectativa descabellada. ¿Por qué?, se preguntarán. Bitcoin es un activo de oferta fija; la única forma de reflejar la demanda es a través del precio.

Hoy en día, hay seis empresas de minería de Bitcoin que cotizan en bolsa y todas poseen los Bitcoin que extraen; esa es la única forma de... Se creará un nuevo Bitcoin – y obtener deuda barata para no tener que vender para Finanzas operaciones. La empresa de software de inteligencia empresarial MicroStrategy posee más de 114.000 BitcoinEl Salvador tieneadoptó un estándar BitcoinTodos estos desarrollos no se produjeron en los últimos diez años, y la propiedad minorista y la demanda siguen aumentando. La tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) de Bitcoin puede disminuir, pero la demanda está aumentando y la oferta de Bitcoin líquido para la venta está disminuyendo. (Una forma sencilla de rastrear la oferta líquida es a través de...) Nodo de vidrio.)

Promedio del costo en dólares de Bitcoin : un ejemplo

He aquí un escenario: ¿Cómo sería para alguien invertir un 2,5% en Bitcoin con una cartera hipotética de 500.000 dólares, con un coste medio en dólares de 280 dólares al mes? ¿Qué impacto tiene esto en el patrimonio a largo plazo? ¿Vale la pena el riesgo?

En este escenario, el cliente ahorraría $33,600 en los próximos diez años, y esa inversión inicial de $12,500 ascendería a $2,181,625. ¿Es arriesgar demasiado la cartera al 2.5%? ¿Es $3,360 al año pedir demasiado para alguien con una cartera de $500,000? Probablemente podría financiar la estrategia de promedio del costo en dólares de Bitcoin con los ingresos de esa cartera tradicional. En mi Opinión, esto es muy viable para la mayoría de los clientes y ofrece un resultado que todos los clientes con los que he hablado aceptarían.

¿Y si, en cambio, te quedas con lo que hemos visto que funciona: el S&P 500? Si hicieras lo mismo, terminarías al final de la década con 136.654 dólares. (Eso es a unCAGR del 15,30%, ONE de los más altos en los últimos 100 años). Esto plantea la pregunta de si eso es sostenible, y eso debería cuestionarse, ya que Se podría decir que el S&P 500 está sobrevalorado(ONE podría considerar la relación precio-beneficio, precio-venta, el valor de mercado de EE. UU. dividido por el PIB o el ratio CAPE, por ejemplo). Es difícil, fuera de un modelo de tasas de interés, encontrar una métrica de valoración en la que el mercado bursátil estadounidense no presente señales de alerta. El coste de oportunidad de no asignar fondos a Bitcoin LOOKS enorme en comparación con el mercado bursátil estadounidense.

Ahorrar en Bitcoin en el futuro

Sus clientes buscan respuestas en usted, incluyendo cómo mantener su poder adquisitivo ante la incertidumbre del mercado. Usted comprende las ventajas de la diversificación y su impacto en la construcción de su cartera; piense también en cómo sus clientes están ahorrando. Considere implementar una estrategia de promedio del costo en dólares para sus clientes.

Como muestran los datos, no es necesario ser preciso al elegir cuándo empezar, ni si se elige la opción diaria, semanal o mensual. Ahorrar en Bitcoin cambia el impacto que esos fondos pueden tener a lo largo del tiempo. El resultado podría ser que los clientes tengan la opción de jubilarse antes, según sus recomendaciones de ahorro.