Jupiter

Jupiter ist ein dezentralisierter Austausch (DEX) Aggregator, der auf der Solana Blockchain aufgebaut ist. Seine Hauptfunktion besteht darin, Token-Tauschvorgänge über mehrere DEXs im Solana-Ökosystem zu leiten und dabei die günstigsten Handelswege und -preise für Benutzer zu identifizieren. Dieser Routing-Prozess soll Slippage minimieren und die Ausführung optimieren, ähnlich dem Zweck von Protokollen wie 1inch auf Ethereum.

Jupiter wurde im Oktober 2021 gestartet und begann als Austausch-Infrastrukturprojekt, das sich seitdem zu einem umfassenderen dezentralisierten Finanzprotokoll (DeFi) entwickelt hat. Es umfasst jetzt Werkzeuge wie Limit-Orders, Dollar-Cost Averaging (DCA), perpetual futures und einen Brückenvergleichsservice für Cross-Chain-Transfers. Jupiter spielt eine kritische Rolle in der Liquiditätsinfrastruktur des Solana DeFi-Ökosystems und ist eine der am häufigsten genutzten Anwendungen in diesem Bereich geworden. Das Protokoll unterstützt auch fortschrittliche Handelsstrategien wie Value Averaging (VA) und hat Pläne angekündigt, einen renditeträchtigen Stablecoin einzuführen, der durch Liquid Staking Tokens (LSTs) besichert ist.

Jupiter ist in mehrere Produkte und Plattformen innerhalb des Solana-Netzwerks integriert, einschließlich der Backpack-Wallet. Anfang 2024 hat Jupiter die großen Ethereum-basierten Aggregatoren in Bezug auf das Handelsvolumen übertroffen, was seine wachsende Bedeutung im umfassenderen DeFi-Landschaft verdeutlicht.

JUP ist das native Governance-Token der Jupiter-Plattform. Es ist auf der Solana Blockchain implementiert und funktioniert nach dem SPL-Token-Standard von Solana. Der Token wurde offiziell im Januar 2024 mit einem anfänglichen zirkulierenden Angebot von etwa 1,35 Milliarden JUP eingeführt. Während das maximale Angebot ursprünglich auf 10 Milliarden festgelegt wurde, hat die Gemeinschaft einen Vorschlag genehmigt, die Obergrenze auf 7 Milliarden Token zu reduzieren.

Der Token soll das zentrale Mechanismus sein, durch den die Jupiter-Community die Plattform verwaltet. JUP unterstützt auch Staking-Anreize und kann für den Zugang zu zusätzlichen Plattformfunktionen, einschließlich des Jupiter Launchpads (LFG), verwendet werden. Obwohl er nicht direkt als Liquiditätsbereitstellungstoken dient, spielt er eine Schlüsselrolle in der Protokoll-Governance und der Anreizausrichtung.

Die Verteilung des Token-Angebots ist gleichmäßig aufgeteilt:

• 50% werden der Gemeinschaft zugewiesen, größtenteils durch Airdrops und Anreizprogramme
• 50% werden vom Team einbehalten, einschließlich:
  
  • 20% für Teammitglieder (mit einem zweijährigen Vesting-Zeitplan)
  • 20% für strategische Rücklagen
  • 10% für Liquiditätsbereitstellung

Darüber hinaus sind 2 Milliarden Token für zukünftige Teammitglieder, Investoren und Stakeholder reserviert, mit einer minimalen Sperrfrist von einem Jahr.

Der JUP-Token erfüllt mehrere Rollen innerhalb des Jupiter-Ökosystems:

• Governance

JUP ist in erster Linie ein Governance-Token. Inhaber können Vorschläge machen und über Änderungen am Protokoll abstimmen, einschließlich:

• Zuweisung von Liquiditätsanreizen
• Zukünftige JUP-Emissionspläne
• Strategische Ökosysteminitiativen
• Entscheidungen über Listungsstreitigkeiten
• Genehmigungen für Entwickler
• Projektauswahl auf dem Jupiter Launchpad (LFG)

Die Governance wird durch die Jupiter DAO erleichtert, die dafür ausgelegt ist, der Gemeinschaft erheblichen Einfluss auf die Richtung des Protokolls zu geben.

• Staking und Anreize:

Benutzer können JUP-Token im Rahmen des Active Staking Rewards (ASR) Programms staken. Dieses Schema verteilt JUP und potenziell andere Token an Staker, die an der Governance teilnehmen. Die Belohnungen werden typischerweise vierteljährlich ausgezahlt, wobei der Betrag von der Menge der gestakten JUP und der Governance-Aktivität des Benutzers abhängt.

Der Unstaking-Prozess umfasst normalerweise eine 30-tägige Frist. Einige zentrale Börsen wie Binance und Gate.io bieten JUP-Staking-Produkte an, obwohl dezentrales Staking eher mit der Governance-Teilnahme in Einklang steht.

JUP-Staking sollte nicht mit JupSOL verwechselt werden, einem separaten Liquid-Staking-Token, der gestakete SOL auf Jupiter repräsentiert.

• Airdrops und Community-Zuweisung:

JUP wird durch Airdrops verteilt, die als „Jupuary“-Ereignisse bekannt sind. Der erste Airdrop im Januar 2024 verteilte 1 Milliarde Token an frühe Nutzer. Ein zweiter Airdrop fand im Januar 2025 statt und verteilte 700 Millionen Token auf etwa 2 Millionen berechtigte Wallets. Weitere Airdrops sind für 2025 und 2026 geplant, die sich an aktive Nutzer, Staker und Mitwirkende richten.

Diese Airdrop-Strategie soll den Besitz dezentralisieren, die Benutzerengagement fördern und langfristige Netzwerkeffekte aufbauen.

• Zugang und Nutzung:

Während die Governance die primäre Funktion des Tokens ist, kann JUP auch verwendet werden, um:

- Handelsgebühren auf der Jupiter-Plattform zu reduzieren
- Priorisierten Zugang zu Launchpad-Projekten zu erhalten
- An experimentellen Funktionen oder Beta-Produkten teilzunehmen

Zukünftige Anwendungsfälle können erweiterte Funktionalitäten innerhalb des perpetuals exchanges von Jupiter oder breitere DeFi-Integrationen umfassen.