Jupiter

Jupiter é um agregador de exchange descentralizada (DEX) construído na blockchain Solana. Sua função principal é direcionar trocas de tokens entre várias DEXs dentro do ecossistema Solana, identificando os caminhos e preços de negociação mais favoráveis para os usuários. Este processo de roteamento é projetado para minimizar o deslizamento e otimizar a execução, semelhante ao que protocolos como o 1inch fazem na Ethereum.

Lançado em outubro de 2021, o Jupiter começou como um projeto de infraestrutura de troca e desde então se expandiu para um protocolo de finanças descentralizadas (DeFi) mais amplo. Agora inclui ferramentas como ordens de limite, média de custo em dólar (DCA), futuros perpétuos e um serviço de comparação de ponte para transferências entre cadeias. Jupiter desempenha um papel crítico na infraestrutura de liquidez do ecossistema DeFi da Solana e se tornou uma das aplicações mais amplamente usadas nesse espaço. O protocolo também suporta estratégias de negociação avançadas, como a Média de Valor (VA), e anunciou planos para lançar uma stablecoin que gera rendimento e é colateralizada por tokens de staking líquido (LSTs).

Jupiter está integrado em vários produtos e plataformas dentro da rede Solana, incluindo a carteira Backpack. No início de 2024, Jupiter superou importantes agregadores baseados na Ethereum em termos de volume de negociações, destacando sua crescente importância no amplo cenário DeFi.

JUP é o token nativo de governança da plataforma Jupiter. Está implantado na blockchain Solana e opera usando o padrão de token SPL da Solana. O token foi lançado oficialmente em janeiro de 2024 com uma oferta circulante inicial de aproximadamente 1,35 bilhão de JUP. Embora a oferta máxima tenha sido originalmente fixada em 10 bilhões, a comunidade aprovou uma proposta para reduzir o teto para 7 bilhões de tokens.

O token é projetado para ser o mecanismo central através do qual a comunidade Jupiter governa a plataforma. JUP também suporta incentivos de staking e pode ser usado para acesso a recursos adicionais da plataforma, incluindo o launchpad do Jupiter (LFG). Embora não sirva diretamente como um token de provisão de liquidez, desempenha um papel fundamental na governança do protocolo e no alinhamento de incentivos.

A distribuição da oferta do token é dividida igualmente:

• 50% alocado para a comunidade, principalmente através de airdrops e programas de incentivo
• 50% retido pela equipe, incluindo:
  
  • 20% para membros da equipe (com um cronograma de aquisição de dois anos)
  • 20% para reservas estratégicas
  • 10% para provisão de liquidez

Além disso, 2 bilhões de tokens estão reservados para futuros membros da equipe, investidores e partes interessadas, com um bloqueio mínimo de um ano.

O token JUP desempenha múltiplos papéis dentro do ecossistema Jupiter:

• Governança

JUP é principalmente um token de governança. Os detentores podem propor e votar em mudanças no protocolo, incluindo:

• Alocação de incentivos de liquidez
• Cronogramas futuros de emissão de JUP
• Iniciativas estratégicas do ecossistema
• Resolução de disputas de listagem
• Aprovações de subsídios para desenvolvedores
• Seleção de projetos no launchpad do Jupiter (LFG)

A governança é facilitada através do Jupiter DAO, que é projetado para dar à comunidade uma influência significativa sobre a direção do protocolo.

• Staking e Incentivos:

Usuários podem staking tokens JUP como parte do programa de Recompensas de Staking Ativo (ASR). Este esquema distribui JUP e potencialmente outros tokens para stakers que participam da governança. As recompensas são geralmente alocadas trimestralmente, com o valor dependendo da quantidade de JUP em staking e da atividade de governança do usuário.

O processo de unstaking geralmente inclui um atraso de 30 dias. Algumas exchanges centralizadas como Binance e Gate.io oferecem produtos de staking de JUP, embora o staking descentralizado esteja mais alinhado com a participação na governança.

O staking de JUP não deve ser confundido com JupSOL, um token de staking líquido separado que representa SOL em staking no Jupiter.

• Airdrops e Alocação da Comunidade:

JUP é distribuído através de airdrops conhecidos como eventos “Jupuary”. O airdrop inicial em janeiro de 2024 distribuiu 1 bilhão de tokens para usuários iniciais. Um segundo airdrop ocorreu em janeiro de 2025, distribuindo 700 milhões de tokens entre cerca de 2 milhões de carteiras elegíveis. Novos airdrops estão programados para 2025 e 2026, visando usuários ativos, stakers e contribuintes.

Essa estratégia de airdrop visa descentralizar a propriedade, promover o engajamento dos usuários e construir efeitos de rede de longo prazo.

• Acesso e Utilidade:

Embora a governança seja a função primária do token, o JUP também pode ser usado para:

- Reduzir taxas de negociação na plataforma Jupiter
- Ganhar acesso prioritário a projetos do launchpad
- Participar de recursos experimentais ou produtos beta

Casos de uso futuros podem incluir funcionalidade expandida dentro da exchange de futuros perpétuos do Jupiter ou integrações mais amplas de DeFi.