Jupiter

Jupiter — это агрегатор децентрализованных бирж (DEX), построенный на блокчейне Solana. Его основная функция заключается в маршрутизации обменов токенов через несколько DEX в экосистеме Solana, определяя наиболее выгодные торговые пути и цены для пользователей. Этот процесс маршрутизации предназначен для минимизации проскальзывания и оптимизации исполнения, что аналогично тому, что делают такие протоколы, как 1inch на Ethereum.

Запущенный в октябре 2021 года, Jupiter начинался как проект инфраструктуры обмена и с тех пор расширился в более широкий протокол децентрализованных финансов (DeFi). Теперь он включает такие инструменты, как лимитные ордера, усреднение стоимости доллара (DCA), perpetual futures и сервис сравнения мостов для кросс-цепочных переводов. Jupiter играет критическую роль в инфраструктуре ликвидности экосистемы Solana DeFi и стал одним из самых широко используемых приложений в этой области. Протокол также поддерживает продвинутые торговые стратегии, такие как Value Averaging (VA), и объявил о планах запустить стабильную монету с доходностью, обеспеченную ликвидными стейкинговыми токенами (LST).

Jupiter интегрирован в несколько продуктов и платформ в сети Solana, включая кошелек Backpack. На начало 2024 года Jupiter превзошел крупные агрегаторы на базе Ethereum по объему торгов, подчеркивая его растущее значение в более широком ландшафте DeFi.

JUP — это основной токен управления платформы Jupiter. Он размещен на блокчейне Solana и работает с использованием стандарта токенов SPL Solana. Токен был официально запущен в январе 2024 года с начальным обращающимся предложением около 1.35 миллиарда JUP. Хотя максимальное предложение изначально было установлено на уровне 10 миллиардов, сообщество одобрило предложение уменьшить предел до 7 миллиардов токенов.

Токен предназначен для того, чтобы стать центральным механизмом, через который сообщество Jupiter управляет платформой. JUP также поддерживает стимулы для стейкинга и может использоваться для доступа к дополнительным функциям платформы, включая лончпад Jupiter (LFG). Хотя он прямо не служит токеном обеспечения ликвидности, он играет ключевую роль в управлении протоколом и выравнивании стимула.

Распределение предложения токенов делится поровну:

• 50% выделено сообществу, в значительной степени черезairdrops и стимулы
• 50% остается команде, включая:
  
  • 20% для членов команды (с двухлетним графиком вестинга)
  • 20% для стратегических резервов
  • 10% для обеспечения ликвидности

Кроме того, 2 миллиарда токенов зарезервированы для будущих членов команды, инвесторов и заинтересованных сторон, с минимальным периодом блокировки в один год.

Токен JUP выполняет несколько ролей в экосистеме Jupiter:

• Управление

JUP в первую очередь является токеном управления. Владельцы могут предлагать и голосовать за изменения в протоколе, включая:

• Распределение стимулов ликвидности
• Будущие графики выпуска JUP
• Стратегические инициативы экосистемы
• Разрешения споров по листингу
• Утверждения грантов для разработчиков
• Выбор проектов на лончпаде Jupiter (LFG)

Управление осуществляется через DAO Jupiter, который разработан, чтобы дать сообществу значительное влияние на направление протокола.

• Стейкинг и стимулы:

Пользователи могут ставить токены JUP как часть программы Активных Наград по Стейкингу (ASR). Эта схема распределяет JUP и потенциально другие токены среди ставящих, которые участвуют в управлении. Награды обычно распределяются ежеквартально, причем сумма зависит от количества застейканного JUP и активности пользователя в управлении.

Процесс уменьшения стейка обычно включает задержку в 30 дней. Некоторые централизованные биржи, такие как Binance и Gate.io, предлагают продукты стейкинга JUP, хотя децентрализованный стейкинг более соответствует участию в управлении.

Стейкинг JUP не следует путать с JupSOL, отдельным токеном ликвидного стейкинга, который представляет застейканный SOL на Jupiter.

• Airdrops и распределение среди сообщества:

JUP распределяется черезairdrops, известные как события “Jupuary”. Первый airdrop в январе 2024 года распределил 1 миллиард токенов среди ранних пользователей. Второй airdrop прошел в январе 2025 года, распределив 700 миллионов токенов среди около 2 миллионов подходящих кошельков. Дальнейшие airdrops запланированы на 2025 и 2026 годы, нацеливаясь на активных пользователей, ставщиков и участников.

Эта стратегия airdrop предназначена для децентрализации собственности, повышения вовлеченности пользователей и создания долгосрочных сетевых эффектов.

• Доступ и полезность:

Хотя управление является основной функцией токена, JUP также может использоваться для:

- Снижения торговых сборов на платформе Jupiter
- Получения приоритетного доступа к проектам на лончпаде
- Участия в экспериментальных функциях или бета-продуктах

Будущие случаи использования могут включать расширенную функциональность в рамках биржи бессрочных контрактов Jupiter или более широкие интеграции DeFi.