Jupiter

Jupiter è un aggregatore di scambi decentralizzati (DEX) costruito sulla blockchain di Solana. La sua funzione principale è quella di indirizzare gli scambi di token attraverso vari DEX all'interno dell'ecosistema Solana, identificando i percorsi di trading e i prezzi più favorevoli per gli utenti. Questo processo di instradamento è progettato per ridurre al minimo lo slippage e ottimizzare l'esecuzione, simile nella funzione a ciò che fanno protocolli come 1inch su Ethereum.

Lanciato nell'ottobre 2021, Jupiter è iniziato come un progetto di infrastruttura per scambi ed è poi diventato un protocollo di finanza decentralizzata (DeFi) più ampio. Include ora strumenti come ordini limite, averaging del costo in dollari (DCA), futures perpetui e un servizio di confronto dei bridge per le trasferte cross-chain. Jupiter svolge un ruolo critico nell'infrastruttura di liquidità dell'ecosistema DeFi di Solana ed è diventata una delle applicazioni più utilizzate in questo spazio. Il protocollo supporta anche strategie di trading avanzate, come il Value Averaging (VA), e ha annunciato piani per lanciare uno stablecoin con rendimento collateralizzato da token di staking liquido (LST).

Jupiter è integrato in diversi prodotti e piattaforme all'interno della rete Solana, incluso il wallet Backpack. All'inizio del 2024, Jupiter ha superato i principali aggregatori basati su Ethereum in termini di volume di trading, sottolineando la sua crescente importanza nel più ampio panorama DeFi.

JUP è il token di governance nativo della piattaforma Jupiter. È distribuito sulla blockchain di Solana e opera utilizzando lo standard di token SPL di Solana. Il token è stato ufficialmente lanciato nel gennaio 2024 con un'offerta circolante iniziale di circa 1,35 miliardi di JUP. Sebbene l'offerta massima fosse inizialmente fissata a 10 miliardi, la comunità ha approvato una proposta per ridurre il limite a 7 miliardi di token.

Il token è progettato per essere il meccanismo centrale attraverso il quale la comunità di Jupiter governa la piattaforma. JUP supporta anche incentivi per lo staking e può essere utilizzato per accedere a funzionalità aggiuntive della piattaforma, incluso il Jupiter launchpad (LFG). Sebbene non funzioni direttamente come token di fornitura di liquidità, svolge un ruolo chiave nella governance del protocollo e nell'allineamento degli incentivi.

La distribuzione dell'offerta del token è suddivisa equamente:

• 50% allocato alla comunità, principalmente attraverso airdrop e programmi di incentivo
• 50% trattenuto dal team, inclusi:
  
  • 20% per membri del team (con un programma di vesting di due anni)
  • 20% per riserve strategiche
  • 10% per la fornitura di liquidità

Inoltre, 2 miliardi di token sono riservati per futuri membri del team, investitori e stakeholder, con un periodo di lock-up minimo di un anno.

Il token JUP svolge più ruoli all'interno dell'ecosistema Jupiter:

• Governance

JUP è principalmente un token di governance. I possessori possono proporre e votare su modifiche al protocollo, inclusi:

• Allocazione di incentivi di liquidità
• Programmi futuri di emissione JUP
• Iniziative strategiche per l'ecosistema
• Risoluzione delle controversie sulle quotazioni
• Approvazioni di sovvenzioni per gli sviluppatori
• Selezione dei progetti sul Jupiter launchpad (LFG)

La governance è facilitata attraverso il Jupiter DAO, progettato per dare alla comunità un'influenza significativa sulla direzione del protocollo.

• Staking e Incentivi:

Gli utenti possono mettere in staking i token JUP come parte del programma Active Staking Rewards (ASR). Questo schema distribuisce JUP e potenzialmente altri token ai partecipanti al governance. Le ricompense vengono generalmente allocate ogni trimestre, con l'importo che dipende dalla quantità di JUP in staking e dall'attività di governance dell'utente.

Il processo di unstaking include generalmente un ritardo di 30 giorni. Alcuni scambi centralizzati come Binance e Gate.io offrono prodotti di staking JUP, anche se lo staking decentralizzato è più in linea con la partecipazione alla governance.

Lo staking di JUP non deve essere confuso con JupSOL, un token di staking liquido separato che rappresenta SOL messo in staking su Jupiter.

• Airdrop e Allocazione della Comunità:

JUP viene distribuito attraverso airdrop noti come eventi “Jupuary”. Il primo airdrop nel gennaio 2024 ha distribuito 1 miliardo di token agli utenti precoci. Un secondo airdrop si è verificato nel gennaio 2025, distribuendo 700 milioni di token a circa 2 milioni di wallet idonei. Ulteriori airdrop sono programmati per il 2025 e il 2026, mirando agli utenti attivi, ai partecipanti allo staking e ai contributori.

Questa strategia di airdrop è intesa a decentralizzare la proprietà, promuovere il coinvolgimento degli utenti e costruire effetti di rete a lungo termine.

• Accesso e Utilità:

Sebbene la governance sia la funzione primaria del token, JUP può anche essere utilizzato per:

- Ridurre le commissioni di trading sulla piattaforma Jupiter
- Ottenere un accesso prioritario ai progetti del launchpad
- Partecipare a funzionalità o prodotti in fase sperimentale

Futuri casi d'uso potrebbero includere funzionalità ampliate all'interno dell'exchange di futures perpetui di Jupiter o integrazioni più ampie con DeFi.