Справжні проблеми з транскордонними платежами

Ні, міжнародне переміщення грошей неможливе так само легко та швидко, як надсилання електронного листа. Транскордонні платежі зазвичай дорожче і повільніше ніж національні платежі не через технологічні обмеження, а в основному через політику.

Що стосується Технології, багато центральних і комерційних банків беруть участь у безперебійній роботі платіжних мереж у реальному часі. Навіть у США, які, як правило, консервативні щодо платіжних ініціатив, платежі в реальному часі стали більш поширеними з кінця 2019 року. FedNow, який Федеральна резервна система запустить у 2023 році, має сприяти запровадженню миттєвих платежів.

На міжнародному рівні SWIFT, постачальник послуг обміну повідомленнями, які використовуються банками під час обробки транскордонних платежів, також працює над підвищити ефективність переказу коштів. Технології швидших платежів існує і вже використовується в усьому світі. Однак якщо вам або вашій компанії нещодавно довелося пересилати гроші за кордон, ви знаєте, що цей процес далеко не завершується одним натисканням кнопки.

Марсело М. Пратес, оглядач CoinDesk , є юристом і дослідником центрального банку.

Якщо Технології T проблема, що тоді? Винен суверенітет. За RARE винятками, контроль над грошима так само важливий для суверена, як і військова могутність: повноваження гаманець і меч. Таким чином, більшість країн вирішують мати власні суверенні гроші, випущені місцевою владою та які мають безповоротне право погасити будь-який борг у межах суверенної території – статус законного платіжного засобу.

Деякі країни, як-от Бразилія, зроблять ще ONE крок і визнають незаконним використання будь-якої іншої валюти, крім суверенної , у національних операціях. Але навіть у країнах, де правила законного платіжного засобу дозволяють приватним особам домовитися про бажану форму оплати, як США, практичність піде на користь офіційних грошей. Коли більшість цін виражено в такій валюті, як євро, здійснення платежів у єнах може бути не тільки незручним, але й неможливим.

Негайним вирішенням цих проблем було б створення наднаціональної валюти для транскордонних платежів. Подобається Bitcoin, наприклад. Bitcoin не має емітента, тому він не пов’язаний із юрисдикцією та має власну розрахункову одиницю без будь-якого посилання на суверенну валюту чи підтримки нею. Bitcoin в японському гаманці можна перевести на бразильський гаманець, а потім на американський гаманець легко й швидко.

За RARE винятками, контроль над грошима так само важливий для суверена, як і військова могутність.

Як ви думаєте, чи готова будь-яка країна прийняти наднаціональну валюту для міжнародних операцій, навіть якщо не Bitcoin? Крім того, якщо ми зможемо знайти міжнародну організацію, готову створити глобальну цифрову валюту, і пару країн, які бажають її використовувати, як ми зможемо переконати великі економіки, які також випускають найбільш використовувані валюти на міжнародному рівні, підіграти?

Різноманітність суверенних валют і перевага, юридична чи практична, для офіційної валюти на кожній суверенній території є фундаментальними причинами сприйняття неефективності транскордонних платежів.

Кожен міжнародний платіж вимагає принаймні конвертації ONE суверенної валюти в іншу, що неминуче пов’язано з різними посередниками та численними нормативними вимогами, від боротьби з відмиванням грошей і знання правил для клієнтів до контролю за капіталом.

Насправді для більшості міжнародних платежів, незалежно від того, чи використовуєте ви банк чи фінтех-компанію, знадобиться дві або більше конвертацій валюти, оскільки для полегшення транзакції буде використано долар і американський банк. І чим більша кількість конвертацій валюти, тим вищі витрати та повільніший процес.

На малюнку нижче показано, що відбувається, коли бразильська компанія (IB) повинна заплатити корейському виробнику (EK) за імпортні товари. Бразильські реали були б марними для корейського продавця, якому потрібні вони, щоб заплатити своїм працівникам і постачальникам у Кореї. Бразильський імпортер, з іншого боку, T знайде виграшів у Бразилії, навіть у найбільших місцевих банках. Єдиний спосіб змусити міжнародний платіж працювати – це здійснити валютну операцію.

Дивіться також: Марсело Пратес - Цього року центральним банкам довелося активізувати свою гру з грошима

Бразильський імпортер повинен буде попросити свій місцевий банк (B1) конвертувати реали з поточного рахунку в вони, які можна буде доставити корейському виробнику. Оскільки грошові операції між Бразилією та Кореєю відбуваються рідко, бразильський банк T матиме відносин із корейським банком, але, ймовірно, матиме банк-кореспондент у США, який міг би допомогти.

Таким чином, бразильський банк отримає реали від бразильського імпортера, зніме долари зі свого попередньо поповненого рахунку ($) в американському банку-кореспонденті (B2) і попросить його подбати про відправку знятої суми до Південної Кореї.

Якщо банк-кореспондент у США також T має відносин з жодним корейським банком, йому доведеться знайти інший американський банк, який має. Потім американський банк-кореспондент переведе долари, отримані від бразильського банку, до іншого американського банку (B3), який, нарешті, зможе наказати платіж, знявши виграші зі свого попередньо поповненого рахунку ($) у корейському банку-кореспонденті (B4).

Якщо пощастить, південнокорейський виробник матиме поточний рахунок у банку-одержувачі й зможе уникнути ще ONE переказу з корейського банку-кореспондента до бажаного банку в Кореї (B5).

Отже, єдиний платіж між Бразилією та Кореєю може призвести до двох конвертацій валют, чотирьох банківських переказів і п’яти банківських установ у трьох різних країнах. І я навіть T згадав, що деяким банкам у цьому процесі може знадобитися купувати іноземну валюту у своїх центральних банках, щоб поповнити баланс рахунку, який вони KEEP в іноземному банку-кореспонденті.

Технології може допомогти пришвидшити ці транзакції, особливо якщо платіжні системи в усіх країнах-учасницях працюють 24/7 у режимі реального часу або цифрових валютах центрального банку (CBDC) нарешті виходять на сцену. Знизити трансакційні та альтернативні витрати, пов’язані з транскордонними платежами, буде важче, оскільки ми це зробили У світі обертаються 180 валют, кожна з них підпорядковується низці місцевих правил і норм.

Оскільки зобов’язання між урядами щодо використання спільної валюти для міжнародних транзакцій T виглядає можливим найближчим часом, транскордонні платежі й надалі будуть дорогими, повільними та неефективними. Поки приватна Криптовалюта, не забезпечена суверенними валютами, не набере популярності – можливо, StarbucksCoin або a MacCoin. Тоді для урядів буде надто пізно реагувати.