Розвінчано 4 міфи про CBDC

Хоча термінологія Цифрових валют центрального банку (CBDC) стає все більш заплутаним, коли ми говоримо про CBDC, ми говоримо про тип грошей, який має принаймні три особливості:

• На відміну від банківських депозитів або електронних грошей, що зберігаються на передплачених картках, це відповідальність центрального банку-емітента, а не посередника між центральним банком і користувачем грошей.
• На відміну від резервних залишків, які зберігаються банками в центральному банку, вони доступні будь-якій особі чи компанії, а не лише вибраним контрагентам.
• На відміну від готівки, він існує лише в електронній формі, а не як фізичний жетон.

Таким чином, CBDC є концептуальним типом грошей, який ще T створено, за винятком деяких обмежені прототипи. Але міфи навколо CBDC вже накопичуються.

Еквадорський міф

Ні, Еквадор T був першою країною, яка випустила CBDC. Еквадор справді мав поганий досвід із так званою суверенною цифровою валютою, “Sistema de dinero electronic”, або система електронних грошей, запущена в грудні 2014 року. Офіційна обіцянка полягала в тому, що звичайні люди зможуть відкривати цифрові рахунки в Banco Central del Ecuador (BCE) і за допомогою мобільного телефону витрачати або переказувати гроші, розміщені на цих рахунках.

Марсело М. Пратес є юристом Центрального банку Бразилії та має ступінь доктора права в Школі права Університету Дьюка. Погляди та думки, висловлені тут, належать йому.

Але «грошима» в цьому випадку були долари США, оскільки Еквадор доларизував свою економіку на початку 2000 року. Отже, «dinero electronico» ніколи не була справжньою суверенною валютою, випущеною в цифровому вигляді центральним банком Еквадору. Натомість «Dinero electronico» була спробою створити цифрові долари. BCE обміняв доларові купюри та монети, внесені громадськістю, на цифрове представлення, виражене в доларах, яке нібито могло використовуватися вкладником без втрати вартості для здійснення платежів і електронних переказів коштів.

Дивіться також: Аджит Тріпаті - 4 причини, чому центральні банки повинні запускати роздрібні цифрові валюти

Основна проблема з цією монетарною схемою полягала в тому, щоб дозволити, принаймні теоретично, BCE обійти доларизацію, а саме шляхом відмови від паритету між сумою, доступною на цифрових рахунках, і сумою доларів США, які зберігалися на депозиті. Це занепокоєння сприяло суспільній недовірі та, зрештою, провалу експерименту. Вуличні протести проти “dinero electronico” були поширеними, люди тримали плакати з написом «Я T вірю у ваші уявні гроші».

За три роки роботи в центральному банку відкрито 400 тис. рахунків, але понад 70% облікових записів були неактивними наприкінці 2017 року. У грудні 2017 року законодавча влада Еквадору прийняла закон про припинення програми цифрової валюти, а центральному банку було наказано: закрити всі цифрові облікові записи до 16 квітня 2018 року.

Міф про маркер

Токенізований CBDC — другий міф. якщо "токенізований" означає використання Технології для шифрування деяких даних, пов'язаних із CBDC, для безпечної передачі або зберігання цієї інформації, добре. Але якщо "токенізований” означає, що CBDC може або повинен мати готівкові характеристики, у нас є проблема.

Чому ми хочемо, щоб CBDC або будь-який цифровий актив імітував фізичний об’єкт? Видається парадоксальним навести низку аргументів на користь випуску суверенних грошей у цифровому форматі – як вдосконалення монетарної Політика і підвищення фінансової стабільності – а потім зробити висновок, що ці цифрові гроші повинні працювати як жетони. Якщо все, що ми хочемо, — це токенізована форма грошей, у нас уже є готівка.

Якщо «токенізація» означає, що CBDC може або повинен мати готівкові характеристики, у нас є проблема.

Готівка є токенізованими грошима, оскільки вона містить у собі всю інформацію, необхідну для здійснення платежу чи переказу, і грошова транзакція є остаточною, коли токен переходить у руки. З готівкою розрахунок відбувається негайно і двосторонньо, без будь-якого втручання посередника. Це справді рівний рівному. Під час платежів або переказів за допомогою CBDC транзакція має бути записана в книзі, щоб вказати, що деякі одиниці CBDC переміщено з ONE рахунку чи гаманця на інший. Для врегулювання транзакції потрібне певне посередництво, навіть якщо воно децентралізоване. Це T може бути одноранговим.

Це може бути технологічно можливим автентифікувати певну кількість CBDC, які можна перевірити та прийняти як законні, навіть коли цифрові облікові записи або гаманці офлайн. Але цей процес може лише відстрочити, а не уникнути розрахунків за транзакцією з цифровою валютою. У певний момент баланси цифрових рахунків або гаманців повинні бути звірені та повідомлені всім тим, хто відстежує транзакції в мережі, будь то центральні банки чи Bitcoin гірники. Інакше неможливо визначити, кому що належить.

Без надійних записів ONE не зможе напевно знати, чи дійсно одиниці CBDC, які ви намагаєтеся витратити, належать вам, чи ви перевели ці одиниці зі свого гаманця в інший гаманець 10 хвилин тому. тому відмінність між CBDC на основі токенів і облікових записів є особливо штучним. Жодна цифрова валюта, включно з CBDC, не може бути заснована на токенах, оскільки жодна не може бути обміняна без посередництва та ведення записів. Тільки готівка може допомогти.

Міф про AML/KYC

Третій міф пов'язаний з аргумент що, якщо центральні банки запропонують громадськості цифрову валюту, їм доведеться дотримуватися правил боротьби з відмиванням грошей (AML) і правил «Знай свого клієнта» (KYC).

Існують правила AML/KYC, які дозволяють органам державної влади отримати доступ до фінансової інформації, яку вони інакше T не знали. Фінансові установи були юридично зараховані як воротарі допомагати боротися з незаконною діяльністю, оскільки вони мають прямий доступ до записів фінансових операцій.

Коли державний орган, центральний банк, стає одержувачем фінансової інформації, пов’язаної з транзакціями, проведеними через цифрові рахунки або гаманці CBDC, більше не потрібно вести записи чи звіти третіми сторонами. Тоді державним органам було б легше Соціальні мережі підозрілими транзакціями та навіть обмежувати їх – на основі, наприклад, суми переказу або місцезнаходження контрагентів, що перешкоджає транзакціям за межами суверенної території.

Дивіться також: Центробанки думають про створення CBDC, але не на блокчейні: опитування

З CBDC правила AML/KYC T стосуватимуться приватних установ, які за законом зобов’язані ділитися інформацією з державними органами. Натомість ці правила стали б основою для інституційної співпраці між центральним банком, фіскальними та правоохоронними органами для запобігання підозрілим грошовим операціям. Отже, якщо особа або організація хоче подати заявку на офіційний цифровий рахунок або гаманець для використання CBDC, центральний банк T повинен так QUICK відмовляти в обслуговуванні на підставі «незнання клієнта».

Від протидії незаконній діяльності до просування фінансової доступності, центральний банк матиме вагомі причини приймати якомога більше «клієнтів», полегшуючи початкові перевірки AML/KYC. Збір інформації для створення нового цифрового облікового запису або гаманця має бути простим, створюючи стимул для будь-кого використовувати офіційні канали CBDC.

Якщо цифровий рахунок або гаманець пізніше використовувалися для підозрілих транзакцій, центральний банк мав би інструменти для відповідної реакції: обліковий запис або гаманець можна було б тимчасово заблокувати, а про потенційно незаконну дію повідомити правоохоронним органам для подальшого розслідування, і все підлягає судовому розгляду.

Міф про анонімність

Ця оцінка правил AML/KYC T означає, що під час використання CBDC неможливо забезпечити Політика конфіденційності . Завдяки Технології та добре розробленим правилам ми можемо створити надійну структуру для захисту Політика конфіденційності за допомогою CBDC. Але спочатку ми повинні визнати, розвінчуючи четвертий міф про CBDC, що час для абсолютна грошова Політика конфіденційності, як Secret швейцарські банківські рахунки, закінчено.

Дивіться також: Ігор Міхалєв і Кай Бурчарді - Цифрові валюти центрального банку потребують децентралізації

Почніть з техніки. Окремі деталі всіх транзакцій за допомогою CBDC мають бути зашифровані за замовчуванням і недоступні третім сторонам, державним чи приватним. Потім додайте закон. Транзакції з CBDC мають бути повністю анонімними до певної суми – скажімо, 3000 доларів на місяць. Кожен, навіть іноземець, повинен мати можливість створити цифровий обліковий запис або гаманець і використовувати CBDC до цієї суми, навіть без офіційного посвідчення особи. Достатньо вказати номер телефону або електронну адресу.

Якщо ви перевищите цей поріг, під час налаштування цифрового облікового запису чи гаманця потрібно пред’явити офіційне посвідчення особи. Але всі ідентифіковані користувачі CBDC матимуть повну Політика конфіденційності у своєму обліковому записі чи гаманці, гарантовану шифруванням. Проте грошова Політика конфіденційності була б відносною, оскільки її можна було б скасувати та зламати шифрування за рішенням суду та за певних юридично визначених обставин.

Нарешті, порушення цих правил мають бути кримінальними злочинами, подібними до чинної правової бази, яка захищає, з великим успіхом, фіскальна та фінансова інформація фізичних осіб і підприємств. CBDC, як і будь-яка інша цифрова валюта, потребує певної перевірки під час здійснення транзакцій і, у свою чергу, неминуче залишить слід. Це T означає, що будь-хто повинен бачити цю стежку. Завдяки Технології, правовим нормам і судовому захисту може бути забезпечена грошова Політика конфіденційності за допомогою CBDC.