4 Mito Tungkol sa CBDCs Debunned

Bagama't ang terminolohiya ng mga central-bank digital currency (CBDCs) ay lalong nagiging nakakalito, kapag pinag-uusapan natin ang tungkol sa mga CBDC ay pinag-uusapan natin ang tungkol sa isang uri ng pera na may hindi bababa sa tatlong mga tampok:

• Hindi tulad ng mga deposito sa bangko o e-money na nakaimbak sa mga prepaid card, pananagutan ito ng nag-isyu na sentral na bangko, hindi ng isang tagapamagitan sa pagitan ng sentral na bangko at ng gumagamit ng pera.
• Hindi tulad ng mga reserbang balanse na hawak ng mga bangko sa central bank, available ito sa sinumang tao o negosyo, hindi lamang sa mga piling katapat.
• Hindi tulad ng cash, umiiral lamang ito sa electronic form, hindi kailanman bilang isang pisikal na token.

Ang CBDC ay, kung gayon, isang konseptong uri ng pera na T pa nagagawa, maliban sa ilan limitadong mga prototype. Ngunit ang mga alamat na nakapaligid sa CBDC ay natambak na.

Ang alamat ng Ecuadorian

Hindi, ang Ecuador ay T ang unang bansang naglabas ng CBDC. Ang Ecuador ay nagkaroon ng masamang karanasan sa isang tinatawag na sovereign digital currency, ang “Sistema ng dinero na elektroniko,” o electronic money system, na inilunsad noong Disyembre 2014. Ang opisyal na pangako ay ang mga regular na tao ay maaaring magbukas ng mga digital na account sa Banco Central del Ecuador (BCE) at, sa tulong ng isang cell phone, gumastos o maglipat ng pera na idineposito sa mga account na ito.

Si Marcelo M. Prates ay isang abogado sa Central Bank of Brazil at may hawak na doctorate mula sa Duke University School of Law. Ang mga pananaw at opinyon na ipinahayag dito ay kanya.

Ngunit ang "pera," sa kasong ito, ay U.S. dollars, dahil ginawang dolyar ng Ecuador ang ekonomiya nito noong unang bahagi ng 2000. Kaya't ang "dinero electrónico" ay hindi kailanman naging isang tunay na sovereign currency na digital na inisyu ng Ecuadorian central bank. Ang “Dinero electrónico” ay sa halip ay isang pagtatangka na lumikha ng mga digital na dolyar. Ipinagpalit ng BCE ang mga singil sa dolyar ng U.S. at mga barya na idineposito ng publiko para sa isang digital na representasyon na may denominasyon sa mga dolyar na maaaring di-umano'y gamitin ng depositor, nang walang pagkawala ng halaga, upang magbayad at maglipat ng mga pondo sa elektronikong paraan.

Tingnan din ang: Ajit Tripathi - 4 na Dahilan Dapat Ilunsad ng mga Bangko Sentral ang Mga Retail Digital Currency

Ang pangunahing problema sa monetary scheme na ito ay ang pagpayag, kahit man lang sa teorya, ang BCE na iwasan ang dollarization, lalo na sa pamamagitan ng pagtanggal ng parity sa pagitan ng halagang available sa mga digital account at ang halaga ng US dollars na pinananatiling nakadeposito. Ang pag-aalala na ito ay nag-ambag sa kawalan ng tiwala ng publiko at, sa huli, sa kabiguan ng eksperimento. Ang mga protesta sa kalye laban sa "dinero electrónico" ay karaniwan, na may mga taong may hawak na mga karatula na may nakasulat “T ako naniniwala sa imaginary money mo.”

Sa loob ng tatlong taon ng operasyon, 400,000 mga account ang binuksan sa central bank, ngunit higit sa 70% ng mga account ay hindi aktibo sa huling bahagi ng 2017. Noong Disyembre 2017, nagpasa ang lehislatura ng Ecuador ng batas na nagtatapos sa digital-currency program, at pagkatapos ay inutusan ang sentral na bangko na isara ang lahat ng mga digital na account hanggang Abril 16, 2018.

Ang token myth

Ang tokenized CBDC ay ang pangalawang mito. kung "tokenized” ay nangangahulugan ng paggamit ng Technology upang i-scramble ang ilang data na nauugnay sa CBDC upang maihatid o maiimbak ang impormasyong ito nang ligtas, mabuti. Ngunit kung "tokenized” ay nagpapahiwatig na ang CBDC ay maaari o dapat magkaroon ng mga katangiang tulad ng pera, mayroon tayong problema.

Bakit natin gustong gayahin ng CBDC, o anumang digital asset ang isang pisikal na bagay? Tila kabalintunaan na bumuo ng isang serye ng mga argumento na pabor sa pag-isyu ng sovereign money sa digital na format - tulad ng pagpapabuti ng Policy sa pananalapi at pagpapahusay ng katatagan ng pananalapi – at pagkatapos ay tapusin na ang digital na pera na ito ay dapat gumana bilang isang token. Kung ang gusto lang natin ay tokenized form of money, mayroon na tayong cash.

Kung ang 'tokenized' ay nagpapahiwatig na ang CBDC ay maaari o dapat magkaroon ng mga katangiang tulad ng pera, mayroon tayong problema.

Ang cash ay tokenized na pera dahil dinadala nito sa sarili nito ang lahat ng impormasyong kailangan upang makagawa ng pagbabayad o paglipat, at ang transaksyon sa pera ay pinal kapag ang token ay nagpalit ng mga kamay. Sa pamamagitan ng cash, ang settlement ay agaran at bilateral, nang walang anumang intermediary na interbensyon. Ito ay tunay na peer-to-peer. Sa mga pagbabayad o paglilipat gamit ang mga CBDC, kailangang itala ang transaksyon sa isang ledger upang isaad na ang ilang unit ng CBDC ay lumipat mula sa ONE account o wallet patungo sa isa pa. Ang ilang intermediation, kahit na desentralisado, ay kailangan para ma-settle ang transaksyon. T ito maaaring maging peer-to-peer.

Maaaring teknolohikal na magagawa ang pag-authenticate ng ilang partikular na bilang ng CBDC na maaaring ma-verify at tanggapin bilang lehitimo, kahit na offline ang mga digital account o wallet. Ngunit ang prosesong ito ay maaari lamang ipagpaliban, hindi maiwasan, ang pag-aayos ng transaksyon sa digital na pera. Sa ilang mga punto, ang mga balanse ng mga digital na account o wallet ay dapat na magkasundo at ipaalam sa lahat ng mga sumusubaybay sa mga transaksyon sa network, maging sila ay mga sentral na bangko o Bitcoin mga minero. Kung hindi, imposibleng matukoy kung sino ang nagmamay-ari kung ano.

Kung walang maaasahang mga tala, ONE makakatiyak kung ang mga unit ng CBDC na sinusubukan mong gastusin ay talagang sa iyo o kung inilipat mo ang mga unit na ito mula sa iyong wallet patungo sa isa pang wallet 10 minuto ang nakalipas. Samakatuwid, ang pagkakaiba sa pagitan ng token-based at account-based CBDCs ay partikular na artipisyal. Walang digital currency, kasama ang CBDC, ang maaaring batay sa token dahil walang maaaring palitan nang walang intermediation at record keeping. Cash lang ang makakagawa ng trick.

Ang mito ng AML/KYC

Ang ikatlong mito ay nauugnay sa argumento na, kung ang mga sentral na bangko ay mag-aalok ng isang digital na pera sa publiko, kakailanganin nilang sundin ang mga panuntunan sa anti-money-laundering (AML) at know-your-customer (KYC).

Umiiral ang mga panuntunan ng AML/KYC para sa mga pampublikong awtoridad na magkaroon ng access sa impormasyong pinansyal na T nila malalaman. Ang mga institusyong pampinansyal ay legal na inarkila bilang mga bantay-pinto upang makatulong na labanan ang mga ilegal na aktibidad dahil sila ang may direktang access sa mga talaan ng mga transaksyong pinansyal.

Kapag ang isang pampublikong awtoridad, ang sentral na bangko, ay tumanggap ng impormasyon sa pananalapi na may kaugnayan sa mga transaksyong isinagawa sa pamamagitan ng mga digital account o wallet ng CBDC, hindi na kailangan ang pag-iingat o pag-uulat ng mga third party. Magiging mas madali para sa mga pampublikong awtoridad na Social Media at higpitan pa ang mga kahina-hinalang transaksyon – batay, halimbawa, sa halagang inilipat o sa lokasyon ng mga katapat, na humahadlang sa mga transaksyon sa labas ng soberanong teritoryo.

Tingnan din ang: Pinag-isipan ng mga Bangko Sentral ang Paggawa ng CBDC, ngunit Hindi sa Blockchain: Survey

Sa isang CBDC, ang mga panuntunan ng AML/KYC ay T magiging usapin ng mga pribadong institusyon na ayon sa batas ay kinakailangan na magbahagi ng impormasyon sa mga pampublikong awtoridad. Ang mga panuntunang ito ay sa halip ay isang balangkas para sa pakikipagtulungan ng institusyonal sa pagitan ng sentral na bangko at mga awtoridad sa pananalapi at pagpapatupad ng batas upang pigilan ang mga kahina-hinalang transaksyon sa pananalapi. Kung, kung gayon, ang isang tao o entity ay gustong mag-aplay para sa isang opisyal na digital account o wallet upang magamit ang CBDC, ang sentral na bangko ay T dapat QUICK tanggihan ang serbisyo sa kadahilanang "hindi kilala ang customer."

Mula sa pagkontra sa mga ipinagbabawal na aktibidad hanggang sa pagsulong ng pagsasama sa pananalapi, ang bangko sentral ay magkakaroon ng magandang dahilan upang kumuha ng maraming "customer" hangga't maaari, na nagpapagaan ng mga paunang pagsusuri sa AML/KYC. Ang koleksyon ng impormasyon para mag-set up ng bagong digital account o wallet ay dapat panatilihing simple, na lumilikha ng insentibo para sa sinuman na gumamit ng mga opisyal na channel ng CBDC.

Kung ang digital account o wallet ay ginamit sa ibang pagkakataon para sa mga kahina-hinalang transaksyon, magkakaroon ang central bank ng mga tool upang tumugon nang naaayon: ang account o wallet ay maaaring pansamantalang paghigpitan at ang potensyal na ilegal na pagkilos, na iuulat sa mga awtoridad na nagpapatupad ng batas para sa karagdagang imbestigasyon, lahat ay sasailalim sa pagsusuri ng hudisyal.

Ang alamat ng anonymity

Ang pagtatasa na ito ng mga panuntunan ng AML/KYC ay T nagpapahiwatig na imposibleng magkaroon ng Privacy kapag gumagamit ng mga CBDC. Sa Technology at mahusay na idinisenyong mga panuntunan maaari tayong bumuo ng isang matatag na framework para sa proteksyon sa Privacy gamit ang CBDC. Ngunit una, kailangan nating kilalanin, i-debunking ang ikaapat na mitolohiya ng CBDC, na ang oras para ganap Privacy sa pera, tulad ng mga Secret Swiss bank account, ay tapos na.

Tingnan din: Igor Mikhalev at Kaj Burchardi - Kailangan ng Desentralisasyon ng mga Digital na Pera ng Central Bank

Magsimula sa tech. Ang mga indibidwal na detalye ng lahat ng mga transaksyon gamit ang CBDC ay dapat na naka-encrypt bilang default at hindi magagamit sa mga third party, pampubliko o pribado. Pagkatapos ay idagdag ang batas. Ang mga transaksyon sa CBDC ay dapat na ganap na hindi nagpapakilala hanggang sa isang tiyak na halaga - sabihin, $3,000 bawat buwan. Ang bawat tao'y, kahit na isang dayuhan, ay dapat na makapag-set up ng isang digital na account o wallet at gumamit ng mga CBDC hanggang sa halagang iyon, kahit na hindi gumagawa ng opisyal na pagkakakilanlan. Ang isang numero ng telepono o email address ay sapat na.

Sa ibabaw ng threshold na ito, kakailanganin ang pagpapakita ng ilang opisyal na pagkakakilanlan kapag nagse-set up ng digital account o wallet. Ngunit lahat ng natukoy na gumagamit ng CBDC ay magkakaroon ng buong Privacy sa kanilang account o wallet, na ginagarantiyahan ng pag-encrypt. Magiging kamag-anak ang Privacy ng pera, dahil maaari itong alisin, at masira ang pag-encrypt, na may utos ng hukuman at sa ilalim ng mga partikular na legal na tinukoy na mga pangyayari.

Panghuli, ang mga paglabag sa mga panuntunang ito ay dapat na mga kriminal na pagkakasala, na kahawig ng kasalukuyang legal na balangkas, na nagpoprotekta, na may malaking tagumpay, impormasyon sa pananalapi at pananalapi ng mga indibidwal at negosyo. Ang mga CBDC, tulad ng anumang iba pang digital na pera, ay nangangailangan ng ilang uri ng pagpapatunay kapag nakipagtransaksyon at, sa turn, ay hindi maiiwasang mag-iiwan ng landas. T iyon nangangahulugan na dapat makita ng sinuman ang landas na ito. Sa Technology, mga legal na tuntunin, at proteksyon ng hudisyal, matitiyak ang Privacy ng pera sa mga CBDC.