Развенчаны 4 мифа о CBDC

Хотятерминологияцифровых валют центральных банков (CBDC) становится все более запутанным. Когда мы говорим о CBDC, мы говорим о типе денег, обладающем как минимум тремя характеристиками:

• В отличие от банковских депозитов или электронных денег, хранящихся на предоплаченных картах, это ответственность центрального банка-эмитента, а не посредника между центральным банком и пользователем денег.
• В отличие от резервных остатков, хранящихся банками в центральном банке, они доступны любому человеку или предприятию, а не только избранным контрагентам.
• В отличие от наличных денег, они существуют только в электронной форме и никогда не имеют физического вида.

Таким образом, CBDC — это концептуальный тип денег, который еще T создан, за исключением некоторых случаев. ограниченные прототипы. Однако мифы вокруг CBDC уже накапливаются.

Эквадорский миф

Нет, Эквадор T был первой страной, выпустившей CBDC. У Эквадора был неудачный опыт с так называемой суверенной цифровой валютой, «Система электронных денег», или система электронных денег, запущенная в декабре 2014 года. Официально обещалось, что обычные люди смогут открывать цифровые счета в Banco Central del Ecuador (BCE) и с помощью мобильного телефона тратить или переводить деньги, хранящиеся на этих счетах.

Марсело М. Пратес — юрист Центрального банка Бразилии, имеет докторскую степень Школы права Университета Дьюка. Высказанные здесь взгляды и мнения принадлежат ему.

Но «деньгами» в данном случае были доллары США, поскольку Эквадор долларизировал свою экономику в начале 2000 года. Таким образом, «dinero electronico» никогда не была настоящей суверенной валютой, выпущенной в цифровом виде центральным банком Эквадора. «Dinero electronico» вместо этого была попыткой создать цифровые доллары. BCE обменивала долларовые купюры и монеты США, депонированные населением, на цифровое представление, деноминированное в долларах, которое якобы могло использоваться депонентом без потери стоимости для совершения платежей и перевода средств в электронном виде.

См. также: Аджит Трипати -4 причины, по которым центральные банки должны запустить розничные цифровые валюты

Основная проблема этой денежной схемы заключалась в том, что она позволяла, по крайней мере в теории, BCE обойти долларизацию, а именно, упразднив паритет между суммой, доступной на цифровых счетах, и суммой долларов США, хранящихся на депозитах. Эта проблема способствовала общественному недоверию и, в конечном итоге, провалу эксперимента. Уличные протесты против «dinero electronico» были обычным явлением, люди держали плакаты с надписью«Я T верю в ваши воображаемые деньги».

За три года работы в центральном банке было открыто 400 000 счетов, но более70% аккаунтов были неактивныв конце 2017 года. В декабре 2017 года законодательный орган Эквадора принял закон, прекращающий программу цифровой валюты, а затем центральному банку было предписанозакрыть все цифровые счетадо 16 апреля 2018 года.

Миф о жетонах

Токенизированный CBDC — это второй миф. Если «токенизированный" означает использование Технологии для шифрования некоторых данных, связанных с CBDC, для безопасной передачи или хранения этой информации, хорошо. Но если "токенизированный» подразумевает, что CBDC может или должна иметь характеристики, подобные наличным деньгам, у нас есть проблема.

Зачем нам CBDC или любой другой цифровой актив, имитирующий физический объект? Кажется парадоксальным разрабатывать ряд аргументов в пользу выпуска суверенных денег в цифровом формате – например,улучшение денежно-кредитной Политика и повышение финансовой стабильности– и затем сделать вывод, что эти цифровые деньги должны работать как токен. Если все, что нам нужно, это токенизированная форма денег, у нас уже есть наличные.

Если «токенизированный» подразумевает, что CBDC может или должна иметь характеристики, подобные наличным деньгам, то у нас возникает проблема.

Наличные деньги являются токенизированными деньгами, поскольку они несут в себе всю информацию, необходимую для осуществления платежа или перевода, и денежная транзакция является окончательной, когда токен переходит из рук в руки. С наличными расчет происходит немедленно и двусторонне, без какого-либо посреднического вмешательства. Это действительно одноранговая связь. При платежах или переводах с использованием CBDC транзакция должна быть записана в реестре, чтобы указать, что некоторые единицы CBDC были перемещены с ONE счета или кошелька на другой. Для осуществления транзакции требуется некоторое посредничество, даже если оно децентрализовано. Она T может быть одноранговой.

Может быть технологически осуществимо аутентифицировать определенное количество CBDC, которые могут быть проверены и приняты как законные, даже когда цифровые счета или кошельки находятся в автономном режиме. Но этот процесс может только отсрочить, а не избежать, расчет транзакции с цифровой валютой. В какой-то момент балансы цифровых счетов или кошельков должны быть согласованы и сообщены всем тем, кто отслеживает транзакции в сети, будь то центральные банки илиBitcoinмайнеры. Иначе невозможно определить, кому что принадлежит.

Без надежных записей ONE не может знать наверняка, действительно ли единицы CBDC, которые вы пытаетесь потратить, принадлежат вам или вы перевели эти единицы из своего кошелька в другой кошелек 10 минут назад. Поэтому, различие между CBDC на основе токенов и на основе счетовособенно искусственна. Ни одна цифровая валюта, включая CBDC, не может быть основана на токенах, поскольку ни одна из них не может быть обменена без посредничества и ведения учета. Только наличные могут сделать это.

Миф о ПОД/ЗСК

Третий миф касаетсяаргументчто если центральные банки собираются предложить населению цифровую валюту, им придется соблюдать правила борьбы с отмыванием денег (AML) и правила «знай своего клиента» (KYC).

Правила AML/KYC существуют для государственных органов, чтобы получить доступ к финансовой информации, которую они иначе T узнали бы. Финансовые учреждения были юридически включены в список привратникидля борьбы с незаконной деятельностью, поскольку именно они имеют прямой доступ к записям о финансовых транзакциях.

Как только государственный орган, центральный банк, становится получателем финансовой информации, связанной с транзакциями, проводимыми через цифровые счета или кошельки CBDC, больше не требуется ведение записей или отчетности третьими лицами. Тогда государственным органам будет легче Социальные сети и даже ограничивать подозрительные транзакции — например, на основе переведенной суммы или местонахождения контрагентов, препятствуя транзакциям за пределами суверенной территории.

Смотрите также:Центральные банки обдумывают создание CBDC, но не на блокчейне: опрос

С CBDC правила AML/KYC T будут вопросом частных учреждений, которые по закону обязаны делиться информацией с государственными органами. Вместо этого эти правила будут основой для институционального сотрудничества между центральным банком и фискальными и правоохранительными органами для предотвращения подозрительных денежных транзакций. Если тогда лицо или организация захочет подать заявку на официальный цифровой счет или кошелек для использования CBDC, центральный банк T должен будет так QUICK отказывать в обслуживании на основании «незнания клиента».

От противодействия незаконной деятельности до продвижения финансовой инклюзивности, у центрального банка были бы веские причины принять как можно больше «клиентов», упростив первоначальные проверки AML/KYC. Сбор информации для создания нового цифрового счета или кошелька должен быть простым, создавая стимул для всех использовать официальные каналы CBDC.

Если цифровой счет или кошелек впоследствии будут использованы для подозрительных транзакций, у центрального банка будут инструменты для соответствующей реакции: счет или кошелек могут быть временно ограничены, а о потенциально противоправных действиях может быть сообщено в правоохранительные органы для дальнейшего расследования, и все это может быть рассмотрено в судебном порядке.

Миф об анонимности

Эта оценка правил AML/KYC T подразумевает, что невозможно иметь Политика конфиденциальности при использовании CBDC. С Технологии и хорошо продуманными правилами мы можем построить надежную структуру для защиты Политика конфиденциальности с CBDC. Но сначала мы должны признать, развенчав четвертый миф о CBDC, что время для абсолютная денежная Политика конфиденциальности, как и Secret счета в швейцарских банках, закончились.

Смотрите также: Игорь Михалев и Кай Бурчарди - Цифровые валюты центрального банка нуждаются в децентрализации

Начните с технологий. Отдельные детали всех транзакций с использованием CBDC должны быть зашифрованы по умолчанию и не быть доступными третьим лицам, публичным или частным. Затем добавьте закон. Транзакции с CBDC должны быть полностью анонимными до определенной суммы — скажем, 3000 долларов в месяц. Каждый, даже иностранец, должен иметь возможность создать цифровой счет или кошелек и использовать CBDC до этой суммы, даже не предъявляя официального удостоверения личности. Достаточно будет номера телефона или адреса электронной почты.

Свыше этого порога потребуется предоставить официальную идентификацию при настройке цифрового счета или кошелька. Но все идентифицированные пользователи CBDC будут иметь полную Политика конфиденциальности в своем счете или кошельке, гарантированную шифрованием. Однако денежная Политика конфиденциальности будет относительной, поскольку ее можно будет снять, а шифрование сломать по решению суда и при определенных законных обстоятельствах.

Наконец, нарушения этих правил должны быть уголовными преступлениями, напоминая действующую правовую базу, которая защищает,с большим успехом, фискальная и финансовая информация частных лиц и предприятий. CBDC, как и любая другая цифровая валюта, нуждается в некоторой проверке при транзакции и, в свою очередь, неизбежно оставит след. Это T значит, что кто угодно должен иметь возможность увидеть этот след. С помощью Технологии, правовых норм и судебной защиты можно гарантировать денежную Политика конфиденциальности с CBDC.