Трейдери Крипто опцій звертаються до DeFi для ставок на альткоїни, оскільки QCP вкладає 1 мільярд доларів

Децентралізоване Фінанси (DeFi) швидко стає кращим способом хеджування невеликих криптовалют, окрім Bitcoin (BTC) та ефіру (ETH), оскільки провідні централізовані біржі похідних інструментів, такі як Chicago Mercantile Exchange і Deribit, залишаються зосередженими на двох лідерах ринку.

За словами головного інвестиційного директора фірми Даріуса Сіта, компанія QCP Capital, що базується в Сінгапурі, є першим інвестором домінуючої централізованої біржі Крипто Deribit і є ONE із найбільших лідерів обсягів на платформі, щомісяця торгує Крипто опціонами на платформі DeFi на суму понад 1 мільярд доларів.

QCP, який керує книгою на суму понад 2 мільярди доларів на біржах, позабіржових платформах і DeFi, нещодавно продав опціони на 1 мільйон доларів, пов’язані з Токен Aave з Ribbon Finance і 1 мільйон доларів LUNA варіанти на ThetaNuts Фінанси.

Хоча ці цифри можуть здатися мізерними порівняно з щоденним обсягом у 500 мільйонів доларів або більше на ринку Bitcoin опціонів на централізованих біржах, вони значні для відносно менших монет, таких як Aave та LUNA.

Опціони торгуються за ціною Aave

Згідно з даними CoinGecko, Aave є 57-ю за величиною Криптовалюта з ринковою капіталізацією 3,6 мільярда доларів США та щоденним обсягом спотового ринку 250 мільйонів доларів США. LUNA, нативна монета блокчейну Terra, займає 14 місце за ринковою оцінкою. Провідні централізовані біржі, такі як Deribit, не пропонують опціонних контрактів, прив’язаних до цих монет.

«Ми купили дзвінки Aave за 360 доларів США, які продала компанія Ribbon Finance 12 листопада», — сказав Сіт. Він також є радником у компаніях Ribbon Finance і ThetaNuts Фінанси.

Aave — це рідний токен децентралізованого протоколу кредитування-позичання Aave. Криптовалюта торгувалась NEAR 310 доларів 12 листопада і перейшла з власника NEAR 274 доларів на момент публікації.

12 листопада QCP також купив Bitcoin та ефірні ставки через Ribbon Finance , створивши умовний обсяг понад 200 мільйонів доларів, повідомив співзасновник Ribbon Finance Джуліан Ко в чаті Telegram.

«Покритий колл», стратегія торгівлі опціонами, яка від нейтральної до бичачої, передбачає продаж опціонів «без грошей» (OTM) — опціонів із ціною страйку, вищою за поточну спотову ціну — з одночасним володінням базовим активом. Опціон колл дає покупцеві право, але не зобов’язання купити базовий актив за заздалегідь визначеною ціною до певної дати або раніше. Покупець за викликом неявно налаштований на ринок і платить премію продавцю за те, що він пропонує захист від Rally ціни.

Ribbon Finance охоплює стратегію виклику

За допомогою Ribbon Finance стратегія покритих викликів автоматизована. Інвестори повинні внести свій Aave у сховище, яке подбає про інші складності, як-от вибір відповідного рівня страйку для продажу тижневого опціону.

Сховище продає щотижневі опціони колл Aave проти 100% депозитів щоп’ятниці об 11:00 UTC в обмін на премію (сплачену в Aave) покупцями, переважно маркет-мейкерами. Отримана премія являє собою дохід від стратегії та розподіляється між користувачами пропорційно їхнім депозитам.

Якщо термін дії Aave закінчується нижче страйку, за якого продається колл, вкладники зберігають всю отриману премію. Якщо термін дії опціону закінчується в грошах, а Aave встановлюється вище страйку, покупець опціону може придбати Aave за ціною страйку, а вкладники втрачають гроші.

Торгівля опціонами DeFi

Загалом, нещодавно запущене сховище Aave функціонує подібно до сховищ викликів ETH і BTC від Ribbon. детально обговорено у вересні.

Структуровані продукти, пропоновані Ribbon Finance та іншими протоколами, як-от StakeDAO і ThetaNuts Фінанси, що приносять двозначну віддачу, стають стає все більш популярним оскільки віддача знижується від так званих стратегії cash and carry.

«Сховища опцій DeFi є ключем до масштабованості опцій і структурованих продуктів на DeFi», — сказав Сіт з QCP CoinDesk у чаті Telegram. «Ми розглядаємо це як справжню хвилю DeFi 2.0».

Ribbon Finance зареєструвала обсяг понад 2 мільярди доларів з моменту запуску першого сховища опціонів у квітні, сказав Ко. ThetaNuts планує запустити опціонні сховища для BTC, ETH, ALGO, AVAX, LUNA, SPELL та кількох інших криптовалют 3 грудня, повідомив менеджер протоколу CoinDesk в інтерв’ю Telegram.