I trader di opzioni Cripto si rivolgono a DeFi per le scommesse sulle altcoin mentre QCP lancia 1 miliardo di dollari

La Finanza decentralizzata (DeFi) sta rapidamente diventando la via preferita per proteggere le criptovalute più piccole oltre a Bitcoin (BTC) ed ether (ETH), poiché i principali exchange di derivati ​​centralizzati come Chicago Mercantile Exchange e Deribit rimangono fissati sui due leader di mercato.

QCP Capital, con sede a Singapore, uno dei primi investitori nel principale exchange centralizzato di opzioni Cripto Deribit e ONE dei principali leader in termini di volume sulla piattaforma, ora scambia più di 1 miliardo di dollari in opzioni Cripto sulle piattaforme DeFi al mese, secondo il responsabile degli investimenti dell'azienda, Darius Sit.

QCP, che gestisce un portafoglio di oltre 2 miliardi di dollari tra borse, piattaforme over-the-counter e DeFi, ha recentemente scambiato opzioni per un valore di 1 milione di dollari legate aAave con Ribbon Finance e 1 milione di dollari in LUNA opzioni su ThetaNuts Finanza.

Sebbene queste cifre possano sembrare irrisorie rispetto al volume giornaliero di 500 milioni di dollari o più nel mercato delle opzioni Bitcoin sugli exchange centralizzati, sono significative per monete relativamente più piccole come Aave e LUNA.

Opzioni negoziate sul prezzo Aave

Aave è la 57a Criptovaluta più grande con una capitalizzazione di mercato di 3,6 miliardi di $ e un volume giornaliero di mercato spot di 250 milioni di $, secondo i dati di CoinGecko. LUNA, la moneta nativa della blockchain di Terra, si classifica al 14° posto in base alla valutazione di mercato. I principali exchange centralizzati come Deribit non offrono contratti di opzione legati a queste monete.

"Abbiamo acquistato call Aave a un prezzo di esercizio di $360 vendute da Ribbon Finance il 12 novembre", ha affermato Sit. È anche consulente di Ribbon Finance e ThetaNuts Finanza.

Aave è il token nativo del protocollo di prestito decentralizzato Aave. La Criptovaluta era scambiata a NEAR $ 310 il 12 novembre e ha cambiato mano a NEAR $ 274 al momento della stampa.

Il 12 novembre, QCP ha acquistato anche Bitcoin , ether call e ether put tramite Ribbon Finance , generando un volume nozionale di oltre 200 milioni di dollari, ha affermato Julian Koh, co-fondatore Ribbon Finance, in una chat su Telegram.

"Covered call", una strategia di trading di opzioni che tende da neutrale a rialzista, prevede la vendita di opzioni call out-of-the-money (OTM), ovvero quelle con prezzi di esercizio superiori al prezzo spot corrente, mentre si possiede l'attività sottostante. Un'opzione call conferisce all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare l'attività sottostante a un prezzo prestabilito in una data specifica o prima. Un acquirente di call è implicitamente rialzista sul mercato e paga un premio al venditore per offrire protezione contro un Rally dei prezzi.

Strategia di covered call Ribbon Finance

Con Ribbon Finance, la strategia covered call è automatizzata. Gli investitori devono depositare il loro Aave nel caveau, che si occupa di altre complessità come la selezione del livello di strike appropriato per la vendita dell'opzione settimanale.

Il caveau vende opzioni call Aave settimanali contro il 100% dei depositi ogni venerdì alle 11:00 UTC in cambio del premio (pagato in Aave) dagli acquirenti, costituiti principalmente da market maker. Il premio ricevuto rappresenta il rendimento della strategia e viene distribuito agli utenti in proporzione ai loro depositi.

Se Aave scade al di sotto dello strike a cui la call è venduta, i depositanti trattengono l'intero premio ricevuto. Se l'opzione scade in the money con Aave che si assesta al di sopra dello strike della call, l'acquirente dell'opzione può acquistare Aave al prezzo di strike e i depositanti perdono denaro.

Trading di opzioni DeFi

In generale, il vault Aave lanciato di recente funziona in modo simile ai vault delle chiamate coperte ETH e BTC di Ribbon discusso in profonditàa settembre.

I prodotti strutturati offerti da Ribbon Finance e altri protocolli come StakeDAO e ThetaNuts Finanza che producono rendimenti a due cifre stanno diventando sempre più popolarepoiché i rendimenti diminuiscono dai cosiddettistrategie di cash and carry.

"I caveau delle opzioni DeFi sono la chiave per la scalabilità delle opzioni e dei prodotti strutturati su DeFi", ha detto Sit di QCP a CoinDesk in una chat su Telegram. "Vediamo questa come la vera ondata DeFi 2.0".

Ribbon Finance ha registrato un volume di oltre 2 miliardi di $ dal lancio del primo vault di opzioni ad aprile, ha affermato Koh. ThetaNuts sta pianificando di lanciare vault di opzioni per BTC, ETH, ALGO, AVAX, LUNA, SPELL e diverse altre criptovalute il 3 dicembre, ha detto il responsabile del protocollo a CoinDesk in un'intervista su Telegram.