Трейдеры Криптo обращаются к DeFi для ставок на альткоины, поскольку QCP вкладывает $1 млрд

Децентрализованное Финансы (DeFi) быстро становится предпочтительным способом хеджирования небольших криптовалют помимо Bitcoin (BTC) и эфира (ETH), поскольку ведущие централизованные биржи деривативов, такие как Чикагская товарная биржа и Deribit, по-прежнему сосредоточены на двух лидерах рынка.

По словам инвестиционного директора компании Дариуса Сита, сингапурская компания QCP Capital, один из первых инвесторов ведущей централизованной биржи Криптo опционов Deribit и ONE из лидеров по объему торгов на платформе, в настоящее время торгует Криптo опционами на сумму более 1 миллиарда долларов в месяц на платформах DeFi.

QCP, чей портфель операций на биржах, внебиржевых платформах и DeFi превышает 2 миллиарда долларов, недавно осуществила сделки с опционами на сумму 1 миллион долларов, привязанными кТокен Aave с Ribbon Finance и 1 миллионом долларов в LUNA опционы на ThetaNuts Финансы.

Хотя эти цифры могут показаться незначительными по сравнению с ежедневным объемом в 500 миллионов долларов и более на рынке опционов на Bitcoin на централизованных биржах, они имеют большое значение для относительно небольших монет, таких как Aave и LUNA.

Опционы торгуются по цене Aave

Aave — 57-я по величине Криптовалюта с рыночной капитализацией $3,6 млрд и ежедневным объемом спотового рынка $250 млн, согласно данным CoinGecko. LUNA, собственная монета блокчейна Terra, занимает 14-е место по рыночной оценке. Ведущие централизованные биржи, такие как Deribit, не предлагают опционные контракты, привязанные к этим монетам.

«Мы купили колл-опционы Aave по цене исполнения $360, проданные Ribbon Finance 12 ноября», — сказал Сит. Он также является консультантом Ribbon Finance и ThetaNuts Финансы.

Aave — это собственный токен децентрализованного протокола кредитования-заимствования Aave. Криптовалюта торговалась NEAR $310 12 ноября и переходила из рук в руки NEAR $274 на момент публикации.

QCP также купила колл-опционы и пут-опционы на Bitcoin и эфиры через Ribbon Finance 12 ноября, что сгенерировало номинальный объем более 200 миллионов долларов, сообщил соучредитель Ribbon Finance Джулиан Кох в чате Telegram.

«Покрытый колл» — стратегия торговли опционами, которая склоняется к нейтральному или бычьему тренду, подразумевает продажу опционов колл «вне денег» (OTM) — тех, у которых цена исполнения выше текущей спотовой цены — при владении базовым активом. Опцион колл дает покупателю право, но не обязательство, купить базовый актив по заранее определенной цене в определенную дату или до нее. Покупатель колл подразумевает бычий настрой на рынке и платит премию продавцу за предоставление защиты от ценового Rally.

Ribbon Finance покрыла стратегию колл-а

С Ribbon Finance стратегия покрытого колл-опциона автоматизирована. Инвесторам необходимо внести свои Aave в хранилище, которое берет на себя другие сложности, такие как выбор подходящего уровня страйка для продажи еженедельного опциона.

Хранилище продает еженедельные опционы Aave call против 100% депозитов каждую пятницу в 11:00 UTC в обмен на премию (оплачиваемую в Aave) покупателями, в основном состоящими из маркет-мейкеров. Полученная премия представляет собой доход от стратегии и распределяется между пользователями пропорционально их депозитам.

Если Aave истекает ниже страйка, по которому продается колл, вкладчики сохраняют всю полученную премию. Если опцион истекает в деньгах, а Aave рассчитывается выше страйка колла, покупатель опциона может купить Aave по цене страйка, а вкладчики теряют деньги.

Торговля опционами DeFi

В целом, недавно запущенное хранилище Aave функционирует аналогично хранилищам коллов Ribbon, покрытым ETH и BTC. подробно обсужденов сентябре.

Структурированные продукты, предлагаемые Ribbon Finance и другими протоколами, такими как StakeDAO и ThetaNuts Финансы, приносящие двузначную прибыль, становятся все более популярными. все более популярнымпоскольку доходность снижается от так называемыхстратегии «кэш энд керри».

«Хранилища опционов DeFi — это ключ к масштабируемости опционов и структурированных продуктов в DeFi», — сказал Сит из QCP CoinDesk в чате Telegram. «Мы рассматриваем это как настоящую волну DeFi 2.0».

Ribbon Finance зарегистрировал объем более $2 млрд с момента запуска первого хранилища опционов в апреле, сказал Кох. ThetaNuts планирует запустить хранилища опционов для BTC, ETH, ALGO, AVAX, LUNA, SPELL и нескольких других криптовалют 3 декабря, сообщил менеджер протокола CoinDesk в интервью Telegram.