Ang mga Crypto Options Trader ay Bumaling sa DeFi para sa Altcoin Bets bilang QCP Slings $1B

Ang desentralisadong Finance (DeFi) ay mabilis na nagiging isang ginustong paraan upang pigilan ang mas maliliit na cryptocurrencies na lampas sa Bitcoin (BTC) at ether (ETH) dahil ang nangungunang sentralisadong palitan ng derivative tulad ng Chicago Mercantile Exchange at Deribit ay nananatiling nakatutok sa dalawang lider ng merkado.

Ang QCP Capital na nakabase sa Singapore, isang maagang namumuhunan sa nangingibabaw na sentralisadong Crypto options exchange na Deribit at ONE sa mga nangungunang pinuno sa platform, ay nakikipagkalakalan na ngayon ng higit sa $1 bilyong halaga ng mga pagpipilian sa Crypto sa mga platform ng DeFi bawat buwan, ayon sa punong opisyal ng pamumuhunan ng kumpanya, si Darius Sit.

Ang QCP, na nagpapatakbo ng isang aklat na lampas sa $2 bilyon sa mga palitan, over-the-counter na mga platform at DeFi, kamakailan ay nag-trade ng $1 milyon na halaga ng mga opsyon na nauugnay sa Aave token kasama ang Ribbon Finance at $1 milyon sa LUNA mga opsyon sa ThetaNuts Finance.

Bagama't ang mga numerong ito ay maaaring maliit kung ihahambing sa pang-araw-araw na dami ng $500 milyon o higit pa sa merkado ng mga pagpipilian sa Bitcoin sa mga sentralisadong palitan, makabuluhan ang mga ito para sa medyo mas maliliit na barya tulad ng Aave at LUNA.

Ang mga opsyon ay nakikipagkalakalan sa presyo ng Aave

Ang Aave ay ang ika-57 na pinakamalaking Cryptocurrency na may market cap na $3.6 bilyon at pang-araw-araw na dami ng spot market na $250 milyon, ayon sa data ng CoinGecko. Ang LUNA, ang katutubong barya ng blockchain ng Terra, ay nasa ika-14 na puwesto ayon sa pagtatasa ng merkado. Ang mga nangungunang sentralisadong palitan tulad ng Deribit ay hindi nag-aalok ng mga opsyon na kontrata na nakatali sa mga coin na ito.

"Bumili kami ng mga tawag sa Aave sa $360 na strike price na ibinebenta ng Ribbon Finance noong Nob. 12," sabi ni Sit. Nagsisilbi rin siya bilang tagapayo sa Ribbon Finance at ThetaNuts Finance.

Ang Aave ay ang katutubong token ng desentralisadong lending-borrowing protocol Aave. Ang Cryptocurrency ay nakikipagkalakalan NEAR sa $310 noong Nob. 12 at nagpalit ng mga kamay NEAR sa $274 sa oras ng press.

Ang QCP ay bumili din ng Bitcoin at ether na mga tawag at ether na naglalagay sa pamamagitan ng Ribbon Finance noong Nob. 12, na bumubuo ng notional volume na higit sa $200 milyon, sinabi ng co-founder ng Ribbon Finance na si Julian Koh sa isang Telegram chat.

Ang “Covered call,” isang diskarte sa options-trading na neutral sa bullish, ay kinabibilangan ng pagbebenta ng out-of-the-money (OTM) na mga opsyon sa tawag – ang mga may strike price na mas mataas sa kasalukuyang presyo ng spot – habang nagmamay-ari ng pinagbabatayan na asset. Ang isang opsyon sa pagtawag ay nagbibigay sa mamimili ng karapatan ngunit hindi ng obligasyon na bilhin ang pinagbabatayan na asset sa isang paunang natukoy na presyo sa o bago ang isang partikular na petsa. Ang isang call buyer ay tahasang bullish sa market at nagbabayad ng premium sa nagbebenta para sa pagbibigay ng proteksyon laban sa isang price Rally.

Ribbon Finance covered call strategy

Sa Ribbon Finance, ang diskarte sa sakop na tawag ay awtomatiko. Kailangang i-deposito ng mga mamumuhunan ang kanilang Aave sa vault, na nangangasiwa sa iba pang mga kumplikado tulad ng pagpili ng naaangkop na antas ng strike para sa pagbebenta ng lingguhang opsyon.

Nagbebenta ang vault ng lingguhang mga opsyon sa tawag ng Aave laban sa 100% ng mga deposito tuwing Biyernes sa 11 am UTC bilang kapalit ng premium (binabayaran sa Aave) ng mga mamimili, karamihan ay binubuo ng mga gumagawa ng merkado. Ang natanggap na premium ay kumakatawan sa ani mula sa diskarte at ibinahagi sa mga gumagamit ayon sa proporsyon sa kanilang mga deposito.

Kung mag-expire ang Aave sa ibaba ng strike kung saan ibinenta ang tawag, pananatilihin ng mga depositor ang buong premium na natanggap. Kung ang opsyon ay mag-expire sa pera na ang Aave ay nag-aayos sa itaas ng call strike, ang mamimili ng opsyon ay maaaring bumili ng Aave sa strike price, at ang mga depositor ay mawalan ng pera.

Pangkalakal ng mga pagpipilian sa DeFi

Sa pangkalahatan, ang kamakailang inilunsad na Aave vault ay gumaganang katulad ng Ribbon's ETH at BTC covered call vaults tinalakay ng malalim noong Setyembre.

Ang mga structured na produkto na inaalok ng Ribbon Finance at iba pang mga protocol tulad ng StakeDAO at ThetaNuts Finance na nagbubunga ng double-digit na kita ay nagiging lalong tanyag bilang returns bumaba mula sa tinatawag na mga diskarte sa cash at carry.

"Ang mga pagpipilian sa DeFi vault ay ang susi sa scalability para sa mga opsyon at structured na produkto sa DeFi," sinabi ng QCP's Sit sa CoinDesk sa isang Telegram chat. "Nakikita namin ito bilang ang tunay na DeFi 2.0 wave."

Ang Ribbon Finance ay nagrehistro ng isang dami ng higit sa $2 bilyon mula noong ilunsad ang unang opsyon na vault noong Abril, sabi ni Koh. Ang ThetaNuts ay nagpaplanong maglunsad ng mga opsyon na vault para sa BTC, ETH, ALGO, AVAX, LUNA, SPELL at ilang iba pang cryptocurrencies sa Disyembre 3, sinabi ng manager ng protocol sa CoinDesk sa panayam sa Telegram.