Для сміливих, але ледачих, новий продукт DeFi спрощує ставки на ETH із кредитним плечем

Перше, що потрібно зрозуміти про інвестування за допомогою левериджу: воно втрачає гроші швидше.

Це також швидше заробляє гроші. Це друге, що потрібно зрозуміти.

Нові децентралізовані Фінанси (DeFi) продукт повинен підкреслити цю думку, на краще чи на гірше. Дітище о Index Coop, який має на меті зробити для DeFi те, що S&P і Dow Jones зробили для акцій, він дозволяє інвестору легко зайняти позицію кредитного плеча на ефірі (ETH) лише за ONE транзакцію.

Кооператив випускає свій перший продукт з використанням свого Індекс гнучкого кредитного плеча (FLI)токен під назвою ETH2x-FLI. Він орієнтується на значення, яке зростає вдвічі швидше, ніж друга за величиною Криптовалюта (і знижується так само).

Кредитне плече було вбивчим прикладом використання децентралізованих Фінанси, починаючи з самого початку Compound грошового ринку. Але рідко коли робити такі великі ставки вимагало так мало праці.

«Насправді T нічого подібного з точки зору отримання кредитного плеча DeFi в одному токені», — говорить член Index Coop Лимонад Альфа сказав CoinDesk під час телефонної розмови.

Ціна ETH піднялася з 400 доларів наприкінці листопада до 2000 доларів за останні дні. Для користувачів, які вірять, що це ще не все, FLI стане способом подвоїти такі прибутки.

Блокчейн прискорювач

Раніше, щоб збільшити ETH, користувач повинен був зробити наступне: внести купу ETH у Compound. Позичте купу USDC, стейблкойна, створеного для збереження вартості долара США, і обміняйте все це на більше ETH.

Щоб піти ще далі, він міг би внести новий ETH і повторити той самий цикл. Ми бачили багато цього під час найнебезпечніших часів «літа DeFi» 2020-х років.

Це не тільки потребує багато ручних зусиль і вимагає великої кількості транзакцій, це також ставить користувача в позицію розпорядника позики, щоб переконатися, що вона T опускається нижче вимог щодо забезпечення (якщо потрібно більше, це більше транзакцій).

За словами Lemonade, за допомогою ETH2x-FLI користувач може отримати приблизно такий самий ризик за одну транзакцію. Позиція кредитного плеча просто токенізується та торгується як будь-який інший токен ERC-20, що працює на вершині блокчейну Ethereum .

Як наслідок, ризик падіння для інвестора легко визначити кількісно: він T може втратити більше, ніж ціна, за якою він купив, але він може втратити це швидше.

«Багато людей, коли вони думають про важелі, вони думають про це BitMEX вид казино, у 25 разів більша маржа", - сказав Лемонад. "Ми вважаємо це абсолютно протилежним".

ETH2x-FLI цілі два рази кредитного плеча, що означає, що власник повинен отримати вдвічі більше прибутків, коли ETH зростає, і вдвічі більше втрат, коли він падає, але не завжди.

«Іноді саме кредитне плече буде [зменшено], тому що токен намагається бути Для вас захистом», — сказав Лемонад.

Запобіжні заходи

З FLI роботи захищають вас.

З іншого боку, ETH2x-FLI виконував усі ті самі транзакції, що описані в наведених вище прикладах, що означає, що є купа застави, що забезпечує купу позик. Якщо кредити стають недостатньо забезпеченими, застава скорочується, і це завдає шкоди всім власникам ETH2x-FLI. Тож варто повторити, що 2X є ціллю.

FLI використовує алгоритм для захисту застави. За потреби алгоритм збільшить позицію застави, що зменшить кредитне плече. Залишаючи гнучкість щодо розміру кредитного плеча, FLI може керувати ризиком.

Це дуже дорого у DeFi для того, щоб позика впала нижче вимог до застави, що може статися швидко, коли заставний актив є нестабільним (наприклад, ETH). Коли це станеться, застава буде продана для закриття кредиту. Позичальнику буде повернуто його заставу, але лише після сплати значної ліквідаційної комісії.

Очевидно, якби це трапилося з FLI, це вразило б багатьох користувачів, тому він створений для гнучкості з точки зору буфера забезпечення.

Хоча спочатку ліквідації T зможуть вразити занадто багато користувачів. FLI має намір спочатку обмежити свої активи під управлінням до 5 мільйонів доларів США. Оскільки система виявляється безпечною, вона може підняти ліміт.

Купівля ETH2x-FLI на відкритому ринку T буде єдиним способом отримати його. Користувачі можуть карбувати його безпосередньо, але це, мабуть, більше підійде для досвідчених користувачів із глибшими кишенями. Це найкраще працює, коли існує дислокація між ринковою ціною токена та індексом ціни, за яким Coop буде карбувати, пояснив Lemonade Alpha.

Більше буде

Index Coop T зупиниться на ETH, але очікує, що цей продукт стане його флагманською пропозицією з кредитним плечем.

«FLI — це загальна структура індексу. Його можна адаптувати для інших токенів за межами ETH», — пояснив Lemonade Alpha.

Немає найближчих планів щодо того, які з них і коли. Токен INDEX власники вирішуватимуть, що ще робити і коли. Index Coop, створений раніше індекс пульсу DeFi (DPI), який використовує Встановити протокол під капотом, як це робить FLI. DPI об’єднує основні токени управління в DeFi в ONE токен.