Для смелых, но ленивых: новый продукт DeFi упрощает ставки ETH с кредитным плечом

Первое, что нужно понять об инвестировании с использованием заемных средств: оно приводит к более быстрой потере денег.

Это также позволяет быстрее зарабатывать деньги. Это второе, что нужно понять.

Новые децентрализованные Финансы (ДеФи) продукт должен донести эту мысль, к лучшему или к худшему. ДетищеИндекс Кооператива, который стремится сделать для DeFi то же, что S&P и Dow Jones сделали для акций, он позволяет инвестору легко занять кредитную позицию по эфиру (ETH) всего за ONE транзакцию.

Кооператив выпускает свой первый продукт, используя свойИндекс гибкого кредитного плеча (FLI), токен под названием ETH2x-FLI. Он будет нацелен на значение, которое будет расти в два раза быстрее, чем вторая по величине Криптовалюта (и падать таким же образом).

Кредитное плечо стало убийственным вариантом использования децентрализованных Финансы, начиная с денежный рынок Compound. Но редко когда для совершения столь крупных ставок требовалось так мало усилий.

«На самом деле ничего подобного с точки зрения получения кредитного плеча DeFi в одном токене T существует», — говорит член Index Coop, известный под псевдонимом Лимонад Альфа сообщил CoinDesk в телефонном разговоре.

Цена ETH выросла с $400 в конце ноября до $2000 в последние дни. Для пользователей, которые считают, что это может продолжаться, FLI станет способом удвоить такой прирост.

Блокчейн-ускоритель

Раньше, чтобы сделать дополнительную длинную позицию по ETH, пользователю приходилось делать следующее: вносить кучу ETH в Compound. Занимать кучу USDC, стейблкоина, разработанного для удержания своей стоимости по отношению к доллару США, и обменять все это на еще больше ETH.

Чтобы пойти еще дальше, он мог бы внести свежий ETH и повторить тот же цикл снова. Мы видели много такого в самые дикие моменты «DeFi-лета» 2020 года.

Это не только требует больших ручных усилий и множества транзакций, но и ставит пользователя в положение управляющего кредитом, чтобы убедиться, что он T опустится ниже требований по обеспечению (если требуется больше, это потребует больше транзакций).

С ETH2x-FLI пользователь может получить примерно такую ​​же экспозицию с одной транзакцией, сказал Lemonade. Кредитная позиция просто токенизируется и торгуется как любой другой токен ERC-20, работающий поверх блокчейна Ethereum .

В результате риск убытков для инвестора легко поддается количественной оценке: он T может потерять больше, чем цена, по которой он купил, но он может потерять ее быстрее.

«Многие люди, когда думают о кредитном плече, думают об этомBitMEX«Это своего рода казино, позиция с маржой в 25 раз больше», — сказал Лимонад. «Мы думаем об этом как о полной противоположности».

ETH2x-FLIцели кредитное плечо в два раза больше, то есть держатель должен получать вдвое большую прибыль, когда ETH растет, и вдвое большие убытки, когда он падает, но это не всегда так.

«Иногда само кредитное плечо будет [уменьшаться], поскольку токен пытается стать Для вас защитой», — сказал Лемонад.

Гарантии

С FLI роботы прикроют вашу спину.

На бэкэнде ETH2x-FLI выполнил все те же транзакции, что и в примерах выше, что означает, что есть куча залога, обеспечивающего кучу кредитов. Если кредиты становятся недостаточно обеспеченными, залог сокращается, и это вредит всем держателям ETH2x-FLI. Поэтому стоит повторить, что 2X — это цель.

FLI использует алгоритм для защиты залога. При необходимости алгоритм увеличит свою залоговую позицию, что снизит кредитное плечо. Оставляя гибкость в отношении размера кредитного плеча, FLI может управлять риском.

Это очень дорого. в DeFi, чтобы кредит упал ниже требования к обеспечению, что может произойти быстро, когда актив обеспечения нестабилен (например, ETH). Когда это происходит, обеспечение будет продано, чтобы закрыть кредит. Заемщик получит свое обеспечение обратно, но только после того, как будет вычтена внушительная комиссия за ликвидацию.

Очевидно, что если бы это произошло с FLI, это затронуло бы многих пользователей, поэтому компания и задумана гибкой с точки зрения буфера обеспечения.

Хотя ликвидации T смогут поначалу затронуть слишком много пользователей. FLI намерена установить лимит на свои активы под управлением на начальном этапе в размере 5 миллионов долларов. Поскольку система доказывает свою безопасность, она может поднять лимит.

Покупка ETH2x-FLI на открытом рынке T будет единственным способом получить его. Пользователи могут выпускать его напрямую, но это, вероятно, будет более подходящим для продвинутых пользователей с более глубокими карманами. Лучше всего это работает, когда есть дислокация между рыночной ценой токена и индексом цены, по которому будет выпускаться Coop, объяснил Lemonade Alpha.

Еще больше впереди

Index Coop T остановится на ETH, но ожидает, что этот продукт станет ее флагманским предложением с кредитным плечом.

«FLI — это общая структура индекса. Ее можно адаптировать для других токенов за пределами ETH», — пояснил Lemonade Alpha.

Пока нет конкретных планов, какие именно и когда это произойдет.ИНДЕКС токенвладельцы будут решать, что еще сделать и когда.Index Coop ранее созданныйИндекс импульса DeFi (DPI), который используетУстановить протокол под капотом то же самое, что и FLI. DPI объединяет основные токены управления в DeFi в ONE токен.