Para los atrevidos pero perezosos, un nuevo producto DeFi simplifica las apuestas apalancadas de ETH

Lo primero que hay que entender sobre la inversión apalancada es esto: se pierde dinero más rápido.

También genera dinero más rápido. Eso es lo segundo que hay que entender.

Una nueva Finanzas descentralizada (DeFi) El producto debería dejar claro este punto, para bien o para mal. La creación deÍndice Coop, que pretende hacer por DeFi lo que S&P y Dow Jones hicieron por las acciones, permite a un inversor tomar fácilmente una posición apalancada en ether (ETH) con una sola transacción.

La cooperativa lanza su primer producto utilizando suÍndice de apalancamiento flexible (FLI)Un token llamado ETH2x-FLI. Su objetivo es un valor que sube el doble de rápido que la segunda Criptomonedas más grande (y baja de la misma manera).

El apalancamiento ha sido un caso de uso decisivo para las Finanzas descentralizadas, desde el inicio de El mercado monetario CompoundPero pocas veces hacer apuestas tan grandes ha requerido tan poco trabajo.

"Realmente no hay nada como esto en términos de obtener apalancamiento DeFi en un solo token", dijo un miembro de Index Coop que usa el nombre de usuario Limonada Alfa le dijo a CoinDesk en una llamada telefónica.

El precio de ETH ha subido de $400 a finales de noviembre a rozar los $2,000 en los últimos días. Para quienes creen que aún le queda camino por recorrer, FLI sería una forma de duplicar dichas ganancias.

Acelerador de blockchain

Anteriormente, para invertir mucho en ETH, un usuario debía hacer lo siguiente: depositar una gran cantidad de ETH en Compound, tomar prestada una gran cantidad de USDC(una stablecoin diseñada para mantener su valor en el dólar estadounidense) e intercambiarla por más ETH.

Para ir aún más lejos, podría depositar el ETH nuevo y repetir el mismo ciclo. Vimos mucho de esto durante los momentos más alocados del "verano DeFi" de 2020.

Esto no solo requiere mucho esfuerzo manual y muchas transacciones, sino que también coloca al usuario en la posición de administrar el préstamo para asegurarse de que no caiga por debajo de los requisitos de garantía (si necesita más, se necesitan más transacciones).

Con ETH2x-FLI, un usuario puede obtener prácticamente la misma exposición con una sola transacción, según Lemonade. La posición apalancada simplemente se tokeniza y se negocia como cualquier otro token ERC-20 que se ejecuta en la blockchain de Ethereum .

Como resultado, el riesgo a la baja que corre un inversor es fácil de cuantificar: no puede perder más que el precio al que compró, pero puede perderlo más rápido.

"Mucha gente, cuando piensa en apalancamiento, piensa en estoBitMEX"Es como un casino con una posición de margen de 25 veces", dijo Lemonade. "Para nosotros, esto es completamente lo contrario".

ETH2x-FLIobjetivos apalancamiento doble, lo que significa que el titular debería obtener el doble de ganancias cuando ETH sube y el doble de pérdidas cuando baja, pero no siempre.

"A veces, el apalancamiento en sí mismo se verá [disminuido] porque el token está tratando de ser una protección Para ti", dijo Lemonade.

Salvaguardias

Con FLI, los robots te respaldan.

En el back end, ETH2x-FLI ha realizado las mismas transacciones descritas en los ejemplos anteriores, lo que significa que hay una gran cantidad de garantías que respaldan varios préstamos. Si los préstamos no tienen suficiente garantía, la garantía se reduce drásticamente, lo que perjudica a todos los titulares de ETH2x-FLI. Por lo tanto, cabe reiterar que 2X es un objetivo.

FLI utiliza un algoritmo para proteger la garantía. Cuando es necesario, el algoritmo aumenta su posición de garantía, lo que reduce el apalancamiento. Al permitir flexibilidad en cuanto al nivel de apalancamiento, FLI puede gestionar el riesgo.

Es muy caro En DeFi, un préstamo puede caer por debajo de su requisito de garantía, lo cual puede ocurrir rápidamente cuando un activo de garantía es volátil (como ETH). En ese caso, la garantía se vende para cerrar el préstamo. El prestatario recuperará su garantía, pero solo después de pagar una considerable comisión de liquidación.

Obviamente, si esto le sucediera a FLI, afectaría a muchos usuarios, por eso está diseñado para tener flexibilidad en términos de su colchón de garantía.

Aunque las liquidaciones no afectarán a muchos usuarios inicialmente, FLI tiene previsto limitar sus activos bajo gestión a 5 millones de dólares. A medida que el sistema demuestre su seguridad, podrá aumentar el límite.

Comprar ETH2x-FLI en el mercado abierto no será la única forma de obtenerlo. Los usuarios pueden acuñarlo directamente, pero probablemente sea más apropiado para usuarios avanzados con mayor presupuesto. Funciona mejor cuando hay una disparidad entre el precio de mercado del token y el índice de precios al que Coop acuñará, explicó Lemonade Alpha.

Más por venir

Index Coop no se detendrá con ETH, pero espera que este producto sea su oferta apalancada estrella.

"El FLI es una estructura de índice general. Se puede adaptar a otros tokens fuera de ETH", explicó Lemonade Alpha.

No hay planes inmediatos sobre cuáles ni cuándo.Token INDEXLos accionistas decidirán qué más hacer y cuándo. Índice Coop creado previamenteel índice de pulso DeFi (DPI), que utiliza elEstablecer protocolo Bajo el capó, tal como lo hace FLI. DPI reúne los principales tokens de gobernanza en DeFi en un ONE token.