Per gli audaci ma pigri, un nuovo prodotto DeFi semplifica le scommesse ETH con leva finanziaria

La prima cosa da capire sugli investimenti con leva finanziaria è questa: si perdono soldi più velocemente.

E fa anche guadagnare soldi più velocemente. Questa è la seconda cosa da capire.

Una nuova Finanza decentralizzata (DeFi) il prodotto dovrebbe far capire questo concetto, nel bene e nel male. L'idea diIndice Coop, che mira a fare per DeFi ciò che S&P e Dow Jones hanno fatto per le azioni, consente a un investitore di assumere facilmente una posizione con leva finanziaria su ether (ETH) con ONE sola transazione.

La cooperativa lancia il suo primo prodotto utilizzando il suoIndice di leva flessibile (FLI), un token chiamato ETH2x-FLI. Punterà a un valore che sale due volte più velocemente della seconda Criptovaluta più grande (e scende allo stesso modo).

La leva finanziaria è stata un caso d'uso fondamentale per la Finanza decentralizzata, a partire da il mercato monetario CompoundMa raramente fare scommesse così grandi ha richiesto così poco lavoro.

"T esiste davvero nulla di simile in termini di leva finanziaria DeFi in un singolo token", ha affermato un membro di Index Coop che usa il nickname Limonata Alpha ha dichiarato a CoinDesk in una telefonata.

Il prezzo ETH è salito da $ 400 a fine novembre a toccare i $ 2.000 negli ultimi giorni. Per gli utenti che credono che ci sia ancora molto da fare, FLI sarebbe un modo per raddoppiare tali guadagni.

Acceleratore blockchain

In precedenza, per andare extra long su ETH, un utente avrebbe dovuto fare quanto segue: depositare un po' di ETH in Compound. Prendere in prestito un po' di USDC, una stablecoin progettata per mantenere il suo valore in dollari USA, e scambiare tutto ciò per più ETH.

Per andare ancora oltre, potrebbe depositare l' ETH fresco e ripetere lo stesso ciclo. Ne abbiamo visti molti durante le parti più selvagge dell'"estate DeFi" del 2020.

Ciò non solo richiede molto lavoro manuale e numerose transazioni, ma mette anche l'utente nella posizione di dover gestire il prestito per assicurarsi che T scenda al di sotto dei requisiti di garanzia (se ne servono di più, si tratta di più transazioni).

Con ETH2x-FLI, un utente può ottenere più o meno la stessa esposizione con una singola transazione, ha affermato Lemonade. La posizione con leva finanziaria è semplicemente tokenizzata e scambiata come qualsiasi altro token ERC-20 in esecuzione sulla blockchain Ethereum .

Di conseguenza, il rischio di ribasso di un investitore è facile da quantificare: T può perdere più del prezzo a cui ha acquistato, ma può perderlo più velocemente.

"Molte persone, quando pensano alla leva finanziaria, pensano a questoBiteMEXtipo di casinò, posizione di margine 25 volte", ha detto Lemonade. "Noi pensiamo a questo come completamente opposto."

ETH2x-FLIobiettivi leva finanziaria doppia, il che significa che il detentore dovrebbe ottenere il doppio dei guadagni quando ETH sale e il doppio delle perdite quando scende, ma non sempre.

"A volte la leva finanziaria stessa verrà [ridotta] perché il token cerca di essere una salvaguardia Per te", ha affermato Lemonade.

Misure di salvaguardia

Con FLI, i robot ti coprono le spalle.

Nel back-end, ETH2x-FLI ha eseguito tutte le stesse transazioni descritte negli esempi precedenti, il che significa che c'è un mucchio di garanzie a sostegno di un mucchio di prestiti. Se i prestiti diventano sotto-garantiti, le garanzie vengono tagliate, e questo danneggia tutti i detentori di ETH2x-FLI. Quindi vale la pena ripetere che 2X è un obiettivo.

FLI utilizza un algoritmo per proteggere la garanzia. Quando necessario, l'algoritmo aumenterà la sua posizione di garanzia, il che diminuirà la leva finanziaria. Lasciando flessibilità intorno alla quantità di leva finanziaria, FLI può gestire il rischio.

È molto costoso in DeFi per un prestito che scende al di sotto del suo requisito di garanzia, il che può accadere rapidamente quando un asset di garanzia è volatile (come ETH). Quando ciò accade, la garanzia verrà venduta per chiudere il prestito. Il mutuatario otterrà la restituzione della sua garanzia, ma solo dopo che è stata prelevata una commissione di liquidazione elevata.

Ovviamente, se ciò accadesse a FLI, ne risentirebbe un sacco di utenti, ed è per questo che è progettato per essere flessibile in termini di buffer di collateralizzazione.

Sebbene le liquidazioni T saranno in grado di colpire molti utenti all'inizio, FLI intende porre un limite iniziale ai suoi asset in gestione a $ 5 milioni. Quando il sistema si dimostrerà sicuro, potrà aumentare il limite.

Acquistare ETH2x-FLI sul mercato libero T sarà l'unico modo per ottenerlo. Gli utenti possono coniarlo direttamente, ma sarà probabilmente più appropriato per utenti avanzati con tasche più profonde. Funziona meglio quando c'è una dislocazione tra il prezzo di mercato del token e l'indice dei prezzi a cui Coop conierà, ha spiegato Lemonade Alpha.

Altro in arrivo

Index Coop T si fermerà ETH, ma prevede che questo prodotto diventerà la sua offerta di punta con leva finanziaria.

"FLI è una struttura di indice generale. Può essere adattata ad altri token al di fuori di ETH", ha spiegato Lemonade Alpha.

Non ci sono piani immediati su quali o quando.Token INDICEi titolari decideranno cosa altro fare e quando. Indice Coop creato in precedenzal'indice DeFi Pulse (DPI), che utilizza ilImposta protocollo sotto il cofano proprio come fa FLI. DPI confeziona insieme i principali token di governance in DeFi in ONE token.