З попелу: чотири тренди, які формуватимуть Крипто у 2020 році

Ця публікація є частиною огляду CoinDesk за 2019 рік, збірки 100 коментарів, інтерв’ю та аналізу стану блокчейну та світу. Чарльз Хейтер є співзасновником і генеральним директором платформи даних цифрових активів CryptoCompare. Погляди, висловлені тут, є його власними.

Поверніться своїми думками на початок 2019 року та десяту річницю видобутку блоку генезису Bitcoin . Галузь мала що святкувати. Ціни впали до нових мінімумів, тоді як стартапи та навіть деякі важковаговики галузі почали відчувати незручності.

Існує безліч факторів, які викликають інтерес до Криптовалюта. Двома основними динаміками є нестабільність ринку та яскраві приклади загального впровадження. Але на початку нового року ні того, ні іншого було мало: монети з великою капіталізацією скоротилися, а обсяги досягли дна. Такі фірми з Уолл-стріт, як Goldman Sachs і Morgan Stanley, тихо відклали плани пропонувати криптовалюти своїм інституційним клієнтам. Здавалося, люди просто перестали піклуватися про цифрові активи.

Зараз, коли ми наближаємося до кінця року, ми бачимо чотири основні позитивні тенденції.

По-перше і, можливо, головне, ми стали свідками швидкого експериментування та впровадження. Рік карколомних проб і помилок, розвитку та вдосконалення привів до того, що ринок Криптовалюта вийшов на абсолютно нову територію. Популярний виробник спортивного одягу New Balance почав використовувати блокчейн Cardano у своєму глобальному ланцюжку поставок; Управління з азартних ігор Мальти протестувало Криптовалюта в казино; і Банк Франції заявив, що розпочне випробування цифрової валюти на початку 2020 року.

По-друге, відбулося різке зростання розміру та доступності Крипто деривативів. Колись провінція менш ніж кількох бірж – особливо Bitmex – великих, визнаних спотових майданчиків, таких як Binance, Huobi та OKEx, тепер усі пропонують ф’ючерси та навіть опціони на Крипто з великою капіталізацією. Дивлячись на безстрокові ф’ючерси BTC , ми бачимо, як ринок стає все більш конкурентоспроможним, оскільки основні біржі починають пробиватися.

Ймовірно, ми побачимо, що ця тенденція зміцниться в 2020 році, оскільки домінуючі спотові біржі демонструватимуть свої значні сили на ринку деривативів.

По-третє, децентралізовані Фінанси (DeFi) стали осередком інновацій. Загальна вартість проектів DeFi цього року зросла майже втричі до понад 650 мільйонів доларів. Застосування нових технологій для надійного та безпечного надання фінансових послуг означає, що тепер доступні абсолютно нові засоби кредитування та маржинальної торгівлі, про які було неможливо уявити лише кілька років тому. Трейдери тепер можуть легко перемикатися між різними борговими позиціями за допомогою InstaDApp, а такі компанії, як Babel Фінанси у Китаї, надають великим майнерам доступ до капіталу через Крипто як заставу.

І останнє, але не менш важливе, галузь наполегливо працювала протягом останнього року, щоб вирішити деякі проблеми, які мучать криптовалюти. Нові кастодіальні рішення не лише допомагають компаніям і багатим особам KEEP криптовалюти від хакерів, але деякі навіть дозволяють дистанційне розміщення токенів, тобто власники можуть захистити мережу та отримувати пасивний дохід, не наражаючи себе на небезпеку.

Загалом було проведено велику роботу, щоб створити передовий досвід у класі цифрових активів. Такі галузеві організації, як Global Digital Фінанси, працювали з членами, щоб просувати спільний набір професійних стандартів, які включають зобов’язання дотримуватися відповідних норм. У всьому світі було досягнуто значного прогресу щодо регулювання, заохочуючи установи фінансового ринку прокинутися до потенціалу цифрових активів – як з точки зору їх здатності змінювати економічний ландшафт, так і пропонувати некорельований клас активів. Оскільки такі компанії, як JPMorgan, почали впроваджувати власні цифрові валюти, швидко стає зрозуміло, що навіть найбільші критики цифрових Ринки визнають цей потенціал.

Сплеск інтересу до Крипто Ринки стався в червні з оголошенням Facebook Libra: ф’ючерси на Bitcoin CME Group з розрахунками готівкою досягли найвищого рівня за весь час у 5311 контрактів на загальну суму 26 555 BTC, на той час вартістю близько 246 мільйонів доларів.

Також цього року національні держави виявили інтерес до криптовалют. Китайський уряд пройшов шлях від заборони громадянам купувати криптовалюту за юань до оголошення в жовтні, що Китай повністю підтримує Технології блокчейн і розробляє власну державну цифрову валюту. Очікується, що випробування відбудуться в Шеньчжені та Сучжоу дуже скоро.

У США також політики та регулятори пом’якшили свою позицію, а голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл навіть натякнув на випуск цифрового долара. Криптовалюти цілком можуть зіграти важливу роль у зміцненні економічної переваги націй.

У приватному секторі регульовані платформи створили ринкову інфраструктуру для задоволення основного попиту. Запуск у вересні Bitcoin ф’ючерсів Bakkt із фізичним розрахунком став важливим кроком у наданні інституційним інвесторам регульованих засобів для отримання доступу до Криптовалюта. А CME, яка вперше запустила свої ф’ючерси на BTC у грудні 2017 року, планує запустити опціони на початку 2020 року, як це зробив Bakkt раніше цього місяця.

Додаткові продукти, які вийшли на ринок, включають біржові продукти на швейцарській біржі SIX, які пропонують Amun і MVIS і базуються на даних CryptoCompare. Можливо, Bitcoin ETF поки що не з’явиться, але інституційні інвестори входять у цей клас активів за допомогою альтернативних інструментів. Grayscale Investments, найбільший менеджер активів у цифровій валюті, залучив рекордні 254,9 мільйона доларів у третьому кварталі.

Важливо те, що дані, які лежать в основі Ринки, зазнали серйозного очищення цього року після того, як постачальники даних і галузь загалом прокинулися від проблеми «фальшивих» обсягів і відсутності прозорості навколо торгових майданчиків. З більш детальними показниками, які тепер доступні для визначення хороших і поганих акторів, галузь краще оснащена для прийняття рішень.

Озираючись на останні 12 місяців, Ринки цифрових активів диверсифікувалися та зросли. Нові торговельні засоби дозволяють використовувати більш складні стратегії, оскільки нові постачальники послуг перетворюють Крипто з класу додаткових активів на центр фінансових інновацій. Життєво важлива ринкова інфраструктура та продукти, адаптовані до більш складної бази інвесторів, тепер легко доступні, що заохочує традиційні фірми входити в клас активів. Регуляторна база, хоч і зароджується, надає більшої ясності, щоб забезпечити учасникам ринку законний простір для діяльності.

Можливо, ми все ще далекі від максимуму в Bitcoin у 20 000 доларів США в грудні 2017 року, але базові основи вже закладені. Оскільки Криптовалюта вступає в друге десятиліття, її широке впровадження буде активно розвиватися.