Крипто Daybook Americas: 2 фактори, які свідчать про Rally цін BTC на кінець чверті

Омкар Годбол (усі часи ET, якщо не вказано інше)

Крипто стабілізувався протягом останніх двох днів, сьогодні на початку дня Bitcoin ненадовго перевищив 200-денне просте ковзне середнє на рівні 84 000 доларів. М'якший, ніж очікувалося, звіт про індекс споживчих цін у США в середу сприяв настроям, підтверджуючи оцінку трейдерами чотирьох знижень процентних ставок Федеральним резервом цього року.

Згідно з джерелом даних Velo, відновлення за останні 24 години очолювалося сектором memecoin, за яким слідували токени блокчейнів рівня 1 і 2, а також токени ШІ.

Тим не менш, такі питання, як тарифи президента Трампа, занепокоєння щодо рецесії в США та нестабільність ринку облігацій, яка нещодавно вплинула на ризикові активи, включно з BTC, все ще ставлять під сумнів стійкість відновлення ринку. Проте принаймні два фактори свідчать про протилежне.

Перший – ребалансування на кінець чверті. Індекси Nasdaq і S&P 500 у цьому кварталі впали на 6% і 4,8% відповідно, тоді як 10-річні казначейські облігації зросли на 5%. Це означає, що фонди, уповноважені підтримувати конкретну суміш розподілу активів, зараз мають надмірну вагу в облігаціях і, ймовірно, відновлять баланс шляхом купівлі акцій і продажу облігацій, коли наближається кінець кварталу.

Ці дії призведуть до зростання прибутковості BOND і цін на акції, що може сприяти розвитку Bitcoin і ширшого ринку Крипто , враховуючи сильну кореляцію між BTC і Технології акціями.

Іншим фактором є ієна, яка відтоді зазнала тиску CoinDesk зазначив потенціал для відновлення стабільності Крипто ринку на фоні надмірного зростання позиціонування японської валюти. Єна, яка розглядається як інвестиційний притулок, може залишатися під тиском, оскільки потенційне перебалансування на кінець кварталу підвищить дохідність BOND США. Іншими словами, відмова від ризику, пов’язана із зміцненням ієни та результатом розкручування керрі-трейдів ієни, наразі може закінчитися.

Позитивна чиста глобальна ліквідність також може спонукати до ризику.

«Чиста глобальна ліквідність, здебільшого завдяки Китаю та США, зростає», — сказав у чаті Telegram Two PRIME, інвестиційний радник, зареєстрований SEC. «Це може нейтралізувати деякі наслідки розкручування торгівлі ієною. Крім того, оскільки в США будуть краще контролювати власні ставки та інфляцію, яка вже почала поступово знижуватися протягом останніх кількох місяців, це зменшить тиск на облігації інших центральних банків і сповільнить зростання ставок за позиками в ієні».

Тим не менш, трейдери повинні бути пильними щодо волатильності, оскільки ринок опціонів Deribit, що котирується на BTC, який відстежує Amberdata, демонструє значну негативну гаму дилерів між 81 000 і 87 000 доларів. Дилери, ймовірно, торгуватимуть у напрямку ринку, щоб зберегти нейтральність загальної експозиції, додаючи до коливань цін.

Пізніше сьогодні США збираються опублікувати лютневий звіт про індекс цін виробників (PPI) і щотижневі звернення по безробіттю. Вищий, ніж очікувалося, ІЦП, що відображає інфляцію, може призвести до зниження волатильності ризикових активів. Будьте напоготові!

Що подивитись

• Крипто:
  • 15 березня: Запуск основної мережі Athene Network (ATH)..
  • 15 березня: Повторити закриє свою програму стекінгу V1 RAI для нових користувачів переходи до повністю автоматизованого протокол розподілу доходів.
  • 17 березня: CME Group запускає ф'ючерси на Solana (SOL).
  • 18 березня: Зано (ZANO) хардфорк оновлення мережі який активує «Підтримку підпису ETH для підписання та операцій з активами поза мережею».
  • 20 березня: Оновлення мережі Hard Fork Pascal працює в основній мережі BNB Smart Chain (BSC).
• макрос
  • 13 березня, 8:30 ранку: Бюро статистики праці США (BLS) оприлюднило дані про інфляцію цін виробників за лютий.
    • CORE ІЦВ за місяць, оцінка 0,3% проти попереднього 0,3%
    • CORE PPI р/р Оцін. 3,6% проти попереднього 3,6%
    • PPI MoM Оц. 0,3% проти попереднього 0,4%
    • PPI р/р Оцін. 3,3% проти попереднього 3,5%
  • 14 березня, 8:00 ранку: Бразильський інститут географії та статистики (IBGE) опублікував дані про інфляцію цін виробників за січень.
    • PPI MoM Поперед. 1,48%
    • PPI р/р Поперед. 9,42%
  • 16 березня, 22:00: Національне бюро статистики Китаю оприлюднило дані про зайнятість за лютий.
    • Рівень безробіття Поперед. 5,1%
• Заробіток (Оцінки на основі даних FactSet)
  • 14 березня: BIT Digital (BTBT), перед ринком, -0,05 дол
  • 24 березня (уточнюється): Galaxy Digital Holdings (TSE: GLXY), 0,38 канадського долара

Токенні Заходи

• Голосування та виклики уряду
  • Uniswap DAO обговорюється продовження казначейської делегації підтримувати стабільність управління та утримувати активних делегатів, включаючи оновлену структуру, термін дії та механізми розподілу.
  • ApeCoin DAO обговорює створення бази APE в Лхасі, Тибетський автономний район, Китай. Це також обговорення створення ApeSites, який має на меті надати спільноті BAYC «простий у використанні інструмент для створення персоналізованих веб-сайтів».
  • Aave DAO обговорює оформлення шестимісячної угоди з Chainlink про потенційну інтеграцію системи Chainlink Smart Value Capture (SVR).
  • 13 березня, 10:00: Мантра до провести дзвінок Community Connect зі своїм генеральним директором і співзасновником, щоб обговорити різні важливі оновлення.
  • 13 березня, 10:00: Mantle Network проведе а Surge Запитай мене будь-що (AMA) сесії.
  • 13 березня, 11:30: Юпітер до провести планетарний дзвінок.
  • 13 березня, 14:00: THORChain до провести сесію X Spaces на відновлення TCY / THORFi.
• Розблоковує
  • 14 березня: Starknet (STRK) розблокує 2,33% свого обігу на суму 11,16 мільйона доларів.
  • 15 березня: Sei (SEI) розблокує 1,19% свого обігу вартістю 10,65 мільйона доларів.
  • 16 березня: ARBITRUM (ARB) розблокує 2,1% свого обігу на суму 32,33 мільйона доларів.
  • 18 березня: Fasttoken (FTN) розблокує 4,66% свого обігу на суму 79,80 мільйонів доларів.
  • 21 березня: незмінний (IMX) розблокує 1,39% обігу вартістю 13,19 мільйона доларів.
  • 23 березня: Metars Genesis (MRS) розблокує 11,87% свого обігу на суму 97,6 мільйона доларів.
  • 23 березня: Mantra (OM) розблокує 0,51% свого обігу вартістю 32,4 мільйона доларів.
• Списки токенів
  • 13 березня: NANO (XNO) буде розміщено на OKX.
  • 18 березня: Лапи (PAWS) будуть розміщені на Bybit.
  • 31 березня: Binance до вилучити з списку USDT, FDUSD, TUSD, USDP, DAI, AEUR, UST, USTC і PAXG.

Конференції

• Консенсус CoinDesk відбувається в Торонто 14-16 травня. Використовуйте код DAYBOOK і заощаджуйте 15% на абонементах.
  
• День 1 із 2: Web3 Амстердам 25
• 16 березня, 18:00: Саміт Solana А.І (Сан-Хосе, Каліфорнія)
• 18-20 березня: Саміт цифрових активів 2025 (Нью-Йорк)
• 18-20 березня: Fintech Americas Miami 2025
• 19-20 березня: Наступний Блок Експо (Варшава)
• 24-26 березня: Об'єднати Буенос-Айрес
• 25-26 березня: ОПЛАТА 360 2025 (Лондон)
• 25-27 березня: Зрив майнінгу (Форт-Лодердейл, Флорида)
• 26 березня: Конференція Крипто Assets (Франкфурт)
• 26 березня: DC Blockchain Summit 2025 (Вашингтон)
• 26-28 березня: Real World Крипто Symposium 2025 (Софія, Болгарія)
• 27 березня: Будівельні блоки (Тель-Авів)
• 27 березня: Digital Euro Conference 2025 (Франкфурт)
• 27 березня: WIKI Фінанси EXPO Гонконг 2025
• 27-28 березня: Рух грошей 2025 (Загреб, Хорватія)
• 28 березня: Solana APEX (Кейптаун)

Token Talk

Від Shaurya Malwa

• Вартість втрачаючи потенційні airdrops згідно зі звітом Dragonfly Capital, було величезним для потенційних одержувачів у США.
• До 5,2 мільйона американських користувачів Крипто було виключено з airdrops, втративши приблизно від 3,49 до 5,02 мільярда доларів у токені, виходячи з ширших даних.
• Це лише верхівка айсберга: 22%–24% активних Крипто є американськими, але їх систематично припиняють. Уряд США також програв: від 418 до 1,1 мільярда доларів федеральних податкових надходжень зникло, а також від 107 до 284 мільйонів доларів державних податків.
• Регуляторна плутанина в США змусила Крипто перестрахуватися. Багато хто заблокував учасників із США, переніс свої операції в інші країни або налаштував свої схеми розсилки, щоб уникнути можливих судових позовів або штрафів.
• Це створило великий розрив: у той час як впровадження Крипто вибухнуло в усьому світі, США відставали. Проекти T хотіли ризикувати порушенням незрозумілих правил, тому вони відгородили американців геозоною, тобто користувачі США T могли вимагати токени.
• Проте все може почати змінюватися. Політика середовище в США змінюється, є ознаки того, що регулятори та законодавці можуть пом’якшити обмеження на Крипто , підсумував Dragonfly.

Позиціонування похідних інструментів

• Згідно з даними Velo, BNB, ETH, XLM, DOT і OM є єдиними топ-25 монетами за ринковою вартістю, які можуть похвалитися позитивними дельтами сукупного обсягу безстрокових ф’ючерсів за останні 24 години. Це ознака чистого купівельного тиску.
• Позиціонування у ф’ючерсах CME на Bitcoin залишається незначним, відкритий інтерес становить 146 тис. BTC, що трохи вище нещодавнього багатомісячного мінімуму в 140,84 BTC. Те саме можна сказати про ф’ючерси CME на ETH .
• База CME BTC залишається між 5% і 10% у річному вимірі, тоді як ETH підскочила майже до 7% з нещодавнього мінімуму в 4%.
• Пути BTC і ETH торгуються дорожче, ніж колли до закінчення терміну дії в кінці травня на Deribit, що відображає постійні побоювання зниження.
• Потоки блоків відзначалися довгим стредлом BTC , зростанням об’єму і прямими покупками в OTM-путах.

Рухи ринку:

• BTC не змінився з 16:00 за східним часом у середу і становить 83 335,37 доларів (24 години: +0,98%)
• ETH знизився на 0,29% до $1896,33 (24 години: -0,4%)
• CoinDesk 20 зріс на 0,55% до 2596,89 (24 години: +1,65%)
• Ставка Ether CESR Composite Staking Rate впала на 27 базисних пунктів до 3,16%
• Ставка фінансування BTC становить 0,0038% (4,18% у річному вимірі) на Binance

• DXY не змінився і становить 103,66
• Золото подорожчало на 0,15% до 2943,76 дол./унція
• Срібло впало на 0,48% до 33,11 дол./унція
• Nikkei 225 закрився без змін на рівні 36 790,03
• Hang Seng закрився на -0,58% до 23 462,65
• FTSE піднявся на 0,38% до 8573,66
• Euro Stoxx 50 виріс на 0,25% до 5372,83
• DJIA закрився в середу на -0,2% до 41 350,93
• S&P 500 закрився на +0,49% до 5599,30
• Nasdaq закрився на +1,22% до 17 648,45
• Індекс S&P/TSX Composite закрився на +0,72% до 24 423,34
• S&P 40 Latin America закрився на +0,81% до 2326,29
• Ставка 10-річних казначейських облігацій США зросла на 1 базисний пункт до 4,33%
• Ф'ючерси на E-mini S&P 500 виросли без змін до 5604,25
• Ф'ючерси E-mini Nasdaq-100 не змінилися на рівні 19 602,00
• Ф'ючерси на E-mini Dow Jones Industrial Average Index не змінилися і становлять 41 411,00

Статистика Bitcoin :

• Домінування BTC : 61,97 (-0,21%)
• Співвідношення Ethereum до Bitcoin : 0,02272 (-0,39%)
• Хешрейт (семиденне ковзне середнє): 832 EH/с
• Хеш-ціна (спот): $46,1
• Загальна комісія: 5,19 BTC / 428 778 доларів США
• Відкритий інтерес на ф'ючерси CME: 143 790 BTC
• Ціна BTC у золоті: 28,3 унції
• Ринкова капіталізація BTC проти золота: 8,04%

Технічний аналіз

• Співвідношення SOL/ ETH продовжує утримувати лінію тренду бичачого ринку, незважаючи на MACD, індикатор моментуму, який показує негативні показники четвертий тиждень поспіль.
• Це ознака основної сили на ринку та потенціал для подальшого перевищення продуктивності SOL порівняно з ефіром.

Крипто

• Стратегія (MSTR): закриття в середу на 262,55 дол. США (+0,75%), падіння на 0,63% до 260,89 дол.
• Coinbase Global (COIN): закриття на рівні 191,73 дол. (+0,02%), падіння на 0,18% до 191,39 дол.
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): закрито на рівні 17,50 C$ (+1,33%)
• MARA Holdings (MARA): закрилося на рівні 13,11 дол. США (-1,58%), зростання на 1,07% до 13,25 дол.
• Riot Platforms (RIOT): 7,85 дол. США (+1,68%), падіння на 0,25% до 7,83 дол.
• CORE Scientific (CORZ): закриття на рівні 8,95 дол. США (+3,71%), зниження на 1,12% до 8,85 дол.
• CleanSpark (CLSK): закриття на 8,10 дол. (-1,94%), падіння на 0,62% до 8,05 дол.
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): закрито на рівні $15,29 (+1,39%)
• Semler Scientific (SMLR): закрито на рівні $33,60 (+2,44%)
• Рух Виходу (EXOD): закрилося на 27,43 дол. (+11,96%), падіння на 5,18% до 26,01 дол.

Потоки ETF

Spot BTC ETF:

• Щоденний чистий FLOW: $13,3 млн
• Сукупні чисті потоки: 35,49 млрд дол
• Загальні запаси BTC ~ 1,117 мільйонів.

Спот ETH ETF

• Щоденний чистий FLOW: -10,3 мільйона доларів
• Сукупні чисті потоки: 2,70 млрд дол
• Загальні запаси ETH ~ 3,555 млн.

Джерело: Farside Investors

Ночні потоки

Графік дня

• Індекс VIX, так званий вимірювач страху Wallstreet, знизився з грудневого максимуму, натякаючи на нове зростання ризику на акціях.
• Це може віщувати добро для криптовалют.

Поки ти спав

• Президент Польщі закликає США перемістити ядерні боєголовки на територію Польщі (Financial Times): Анджей Дуда сказав, що сили ядерного стримування НАТО мають рухатися на схід, посилаючись на розширення альянсу та розміщення Росією ядерної зброї в Білорусі.
• JPMorgan каже, що найгірша корекція акцій США, ймовірно, закінчилася (Bloomberg): Стратеги JPMorgan заявили, що кредитні Ринки США передбачають нижчий ризик рецесії, ніж акції, вказуючи на те, що нещодавнє падіння акцій може бути пов’язане з розкручуванням позицій хедж-фондів, а не економічними фундаментальними факторами.
• Страх споживачів вражає всіх рівнів доходів (The Wall Street Journal): споживачі в США витрачають менше, оскільки скорочення заощаджень і нижче зростання заробітної плати обмежують їхні бюджети, а занепокоєння тарифами розпалює очікування вищої інфляції та рецесії.
• Банк Японії збирається утримувати ставки цього місяця, підвищення до 0,75% у 3 кварталі, швидше за все, у липні: опитування Reuters (Reuters): Опитування Reuters показало, що 90% економістів вважають, що тарифи Трампа завдають шкоди економіці Японії, а 70% очікують, що Банк Японії підвищить ставки в третьому кварталі.
• Крипто : зроблено Request на міжнародний арешт Гейдена Девіса (Página/12): аргентинський адвокат звернувся до федерального прокурора з проханням видати міжнародний ордер на арешт і червоне повідомлення Інтерполу для Хайдена Девіса з метою його екстрадиції через ймовірну причетність до скандалу з мемкойнами LIBRA.
• XRP Short Bias зберігається на тлі юридичних надій Ripple, DOGE наближається до смерті, оскільки домінування BTC досягає 4-річного максимуму (CoinDesk): ціна XRP відновилася, але трейдери все ще роблять ставки проти нього на ф’ючерсних Ринки, сигналізуючи про скептицизм щодо його Rally. Декілька інших альткойнів демонструють подібне ведмеже позиціонування.

В ефірі