Криптo Daybook Americas: 2 фактора, которые предполагают Rally цены BTC в конце квартала

Автор: Омкар Годболе (Все время по восточному времени, если не указано иное)

Криптo рынок стабилизировался за последние два дня, и Bitcoin ненадолго превысил 200-дневную простую скользящую среднюю на уровне $84 000 сегодня утром. Более слабый, чем ожидалось, отчет по индексу потребительских цен США в среду способствовал настроениям, подтвердив оценку трейдерами четырех снижений процентных ставок Федеральной резервной системой в этом году.

По данным источника Velo, лидером восстановления за последние 24 часа стал сектор мемкойнов, за которым следуют токены блокчейнов уровня 1 и уровня 2, а также токены ИИ.

Тем не менее, такие вопросы, как тарифы президента Трампа, опасения по поводу рецессии в США и волатильность рынка облигаций, которая недавно потрясла рисковые активы, включая BTC, по-прежнему ставят под сомнение устойчивость восстановления рынка. При этом, по крайней мере, два фактора говорят об обратном.

Первая — это перебалансировка в конце квартала. Nasdaq и S&P 500 упали на 6% и 4,8% соответственно в этом квартале, в то время как 10-летние казначейские облигации выросли на 5%. Это означает, что фонды, которым поручено поддерживать определенную структуру распределения активов, теперь перевешивают облигации и, вероятно, будут перебалансироваться, покупая акции и продавая облигации по мере приближения конца квартала.

Эти действия приведут к росту доходности BOND и цен на акции и могут стать хорошим предзнаменованием для Bitcoin и всего рынка Криптo , учитывая сильную корреляцию между BTC и акциями Технологии компаний.

Другим фактором является иена, которая оказалась под давлением с тех пор, какCoinDesk отметил потенциал возобновления стабильности Криптo рынка на фоне чрезмерно растянутых бычьих позиций в японской валюте. Иена, рассматриваемая как инвестиционное убежище, может оставаться под давлением, поскольку потенциальная ребалансировка в конце квартала повышает доходность BOND США. Другими словами, отказ от риска, вызванный укреплением JPY и, как следствие, сворачиванием керри-трейдов в иене, может быть, уже позади.

Положительная чистая глобальная ликвидность также может стимулировать принятие рисков.

«Чистая глобальная ликвидность, в основном за счет Китая и США, растет», — заявил в чате Telegram инвестиционный консультант Two PRIME, зарегистрированный в SEC. «Это может нейтрализовать некоторые последствия сворачивания торговли иеной. Кроме того, поскольку США получают свои собственные ставки и инфляцию под лучший контроль, которые уже начали постепенно снижаться в течение последних нескольких месяцев, это снизит давление на облигации других центральных банков и замедлит рост ставок по займам в иенах».

Тем не менее, трейдерам необходимо быть бдительными в отношении волатильности, поскольку рынок опционов Deribit, котируемых на BTC, отслеживаемый Amberdata, показывает значительную отрицательную дилерскую гамму между $81 000 и $87 000. Дилеры, вероятно, будут торговать в направлении рынка, чтобы сохранить свою общую экспозицию нейтральной, что усилит колебания цен.

США собираются опубликовать февральский отчет по индексу цен производителей (PPI) и еженедельные заявки на пособие по безработице позже сегодня. Более высокий, чем ожидалось, PPI, представляющий собой инфляцию трубопроводов, может привнести волатильность в рисковые активы. Будьте бдительны!

Что смотреть

• Криптo:
  • 15 марта:Запуск основной сети Athene Network (ATH).
  • 15 марта:Развернутьзакроет свою программу ставок V1 RAI для новых пользователей, поскольку онапереходыдо полностью автоматизированногопротокол распределения доходов.
  • 17 марта: Группа CMEзапускает фьючерсы на Solana (SOL).
  • 18 марта:Зано(ЗАНО)обновление сети hard fork который активирует «поддержку подписи ETH для подписей вне блокчейна и операций с активами».
  • 20 марта:Обновление сети Pascal Hard Fork запущен в сети BNB Smart Chain (BSC).
• Макро
  • 13 марта, 8:30 утра: Бюро статистики труда США (BLS) публикует данные по инфляции цен производителей за февраль.
    • CORE индекс цен производителей (м/м) прогноз. 0,3% против пред. 0,3%
    • CORE цен производителей (ИПЦ) в годовом исчислении составил 3,6% против предыдущего значения 3,6%
    • Индекс цен производителей за месяц Оценка 0,3% по сравнению с предыдущим. 0,4%
    • Индекс цен производителей в годовом сопоставлении (оценка в годовом сопоставлении) 3,3% по сравнению с предыдущим. 3,5%
  • 14 марта, 8:00 утра: Бразильский институт географии и статистики (IBGE) публикует данные по инфляции цен производителей за январь.
    • PPI м/м Предыдущий 1,48%
    • PPI г/г Предыдущий 9,42%
  • 16 марта, 22:00: Национальное бюро статистики Китая публикует данные по занятости за февраль.
    • Уровень безработицы Предыдущий 5,1%
• Доходы(Оценки основаны на данных FactSet)
  • 14 марта: BIT Digital (BTBT), предварительный рынок, $-0,05
  • 24 марта (уточняется): Galaxy Digital Holdings (TSE: GLXY), 0,38 канадских долларов

Мероприятия токенов

• Голосование и призывы по вопросам управления
  • Uniswap DAO обсуждает продолжение делегирования казначействадля поддержания стабильности управления и сохранения активных делегатов, включая обновленную структуру и механизмы распределения и истечения срока действия.
  • ApeCoin DAO обсуждаетсоздание базы APEв Лхасе, Тибетский автономный район, Китай. Также обсуждаетсясоздание ApeSites, цель которого — предоставить сообществу BAYC «простой в использовании инструмент для создания персонализированных веб-сайтов».
  • Aave DAO обсуждаетоформление шестимесячного соглашения с Chainlink по поводу потенциальной интеграции системы Chainlink Smart Value Recapture (SVR).
  • 13 марта, 10 утра: Мантрапровести звонок Community Connectс ее генеральным директором и соучредителем для обсуждения различных важных обновлений.
  • 13 марта, 10:00: Mantle Network проведетВсплеск Спросите меня о чем угодно (AMA)сессия.
  • 13 марта, 11:30: Юпитер впровести Планетарный призыв.
  • 13 марта, 14:00: THORChain впровести сессию X Spacesпо восстановлению TCY/THORFi.
• Разблокирует
  • 14 марта: Starknet (STRK) разблокирует 2,33% своего оборотного предложения на сумму 11,16 млн долларов.
  • 15 марта: Sei (SEI) разблокирует 1,19% своего оборотного предложения на сумму 10,65 млн долларов США.
  • 16 марта: ARBITRUM (ARB) разблокирует 2,1% своего оборотного предложения на сумму 32,33 млн долларов США.
  • 18 марта: Fasttoken (FTN) разблокирует 4,66% своего оборотного предложения на сумму 79,80 млн долларов США.
  • 21 марта: Immutable (IMX) разблокирует 1,39% оборотного предложения на сумму 13,19 млн долларов США.
  • 23 марта: Metars Genesis (MRS) разблокирует 11,87% своих оборотных запасов на сумму 97,6 млн долларов США.
  • 23 марта: Mantra (OM) разблокирует 0,51% своего оборотного предложения на сумму 32,4 миллиона долларов.
• Листинги токенов
  • 13 марта: NANO (XNO) будет добавлен на OKX.
  • 18 марта: Paws (PAWS) будет добавлен на Bybit.
  • 31 марта: Binance вделистинг USDT, FDUSD, TUSD, USDP, DAI, AEUR, UST, USTC и PAXG.

Конференции

• Консенсус CoinDesk происходит в Торонто 14-16 мая.Используйте код DAYBOOK и сэкономьте 15% на пропусках.
  
• День 1 из 2:Web3 Амстердам ‘25
• 16 марта, 18:00:Саммит ИИ Solana(Сан-Хосе, Калифорния)
• 18-20 марта:Саммит по цифровым активам 2025 (Нью-Йорк)
• 18-20 марта:Финтех Америкас Майами 2025
• 19-20 марта:Следующий блок Экспо(Варшава)
• 24-26 марта:Объединить Буэнос-Айрес
• 25-26 марта:ПЛАТИТЬ360 2025(Лондон)
• 25-27 марта:Нарушение горнодобывающей промышленности(Форт-Лодердейл, Флорида)
• 26 марта:Конференция по Криптo(Франкфурт)
• 26 марта:DC Blockchain Summit 2025(Вашингтон)
• 26-28 марта:Симпозиум Real World Криптo 2025(София, Болгария)
• 27 марта:Строительные блоки(Тель-Авив)
• 27 марта:Цифровая Евроконференция 2025(Франкфурт)
• 27 марта:WIKI Финансы EXPO Гонконг 2025
• 27-28 марта:Движение денег 2025(Загреб, Хорватия)
• 28 марта:Solana АПЕКС(Кейптаун)

Токен Talk

Шаурья Малва

• Стоимостьупускаем потенциальные воздушные дропыСогласно отчету Dragonfly Capital, это имело колоссальный успех для потенциальных получателей в США.
• До 5,2 млн американских пользователей Криптo были исключены из раздач, что, по оценкам, составляет от 3,49 до 5,02 млрд долларов США в виде токенов.
• Это только вершина айсберга: 22%–24% активных Криптo являются американскими, но их систематически отключают. Правительство США тоже потеряло $418 млн–$1,1 млрд федеральных налоговых поступлений, плюс $107 млн–$284 млн государственных налогов.
• Нормативная путаница в США заставила Криптo играть наверняка. Многие из них полностью заблокировали участников из США, переместили свою деятельность в другие страны или подправили свои схемы airdrop, чтобы избежать потенциальных исков или штрафов.
• Это создало большой разрыв: в то время как принятие Криптo во всем мире стремительно развивалось, США отставали. Проекты T хотели рисковать, нарушая неясные правила, поэтому они геозонировали американцев — то есть пользователи из США T могли претендовать на токены.
• Однако ситуация может начать меняться. Политика обстановка в США меняется, и есть признаки того, что регуляторы и законодатели могут смягчить ограничения в Криптo , заключил Dragonfly.

Позиционирование производных инструментов

• BNB, ETH, XLM, DOT и OM — единственные топ-25 монет по рыночной стоимости, которые могут похвастаться положительными кумулятивными дельтами объема бессрочных фьючерсов за последние 24 часа, согласно источнику данных Velo. Это признак чистого давления покупки.
• Позиционирование фьючерсов на Bitcoin CME остается слабым, открытый интерес составляет 146 тыс. BTC, что едва превышает недавний многомесячный минимум в 140,84 BTC. То же самое можно сказать и о фьючерсах на ETH CME.
• Базис CME для BTC по-прежнему застрял в пределах от 5% до 10% в годовом исчислении, в то время как для ETH он подскочил почти до 7% с недавнего минимума в 4%.
• Опционы пут по BTC и ETH торгуются дороже опционов пут с истечением в конце мая на Deribit, что отражает сохраняющиеся опасения по поводу снижения.
• Потоки блоков характеризовались длинным стрэддлом BTC , игрой на повышение волатильности и прямыми покупками опционов пут OTM.

Движения рынка:

• BTC не изменился с 16:00 по восточному времени среды и составил $83 335,37 (24 часа: +0,98%).
• ETH снизился на 0,29% до $1,896.33 (24ч: -0.4%).
• CoinDesk 20 вырос на 0,55% до 2596,89 (24 часа: +1,65%)
• Ставка ставок Ether CESR Composite снизилась на 27 базисных пунктов до 3,16%
• Ставка финансирования BTC составляет 0,0038% (4,18% в годовом исчислении) на Binance

• DXY не изменился и составляет 103,66.
• Золото выросло на 0,15% до $2943,76 за унцию.
• Серебро подешевело на 0,48% до $33,11 за унцию.
• Nikkei 225 закрылся без изменений на уровне 36 790,03.
• Hang Seng закрылся на отметке 23 462,65% -0,58%.
• FTSE вырос на 0,38% до 8 573,66.
• Euro Stoxx 50 вырос на 0,25% до 5 372,83.
• DJIA закрылся в среду с отрицательным значением -0,2% до 41 350,93.
• S&P 500 закрылся с повышением на 0,49% до 5 599,30.
• Nasdaq закрылся с повышением на 1,22% до 17 648,45.
• Индекс S&P/TSX Composite закрылся с повышением на 0,72% до 24 423,34.
• S&P 40 Latin America закрылся с повышением на 0,81% до 2326,29.
• Ставка по 10-летним казначейским облигациям США выросла на 1 базисный пункт до 4,33%
• Фьючерсы E-mini S&P 500 выросли без изменений до 5604,25
• Фьючерсы E-mini Nasdaq-100 не изменились и составляют 19 602,00.
• Фьючерсы на индекс E-mini Dow Jones Industrial Average не изменились и составляют 41 411,00.

Статистика Bitcoin :

• Доминирование BTC : 61,97 (-0,21%)
• Соотношение Ethereum к Bitcoin : 0,02272 (-0,39%)
• Хэшрейт (семидневная скользящая средняя): 832 EH/s
• Цена хэширования (спот): $46.1
• Общая сумма комиссии: 5,19 BTC / 428,778 $
• Открытый интерес к фьючерсам CME: 143 790 BTC
• Цена BTC в золоте: 28,3 унции
• Рыночная капитализация BTC против золота: 8,04%

Технический анализ

• Соотношение SOL/ ETH продолжает удерживать трендовую линию бычьего рынка, несмотря на то, что MACD, индикатор импульса, показывает отрицательные значения четвертую неделю подряд.
• Это признак базовой силы рынка и потенциала дальнейшего опережения SOL по отношению к эфиру.

Криптo -акции

• Стратегия (MSTR): закрылась в среду на уровне $262,55 (+0,75%), снизившись на 0,63% до $260,89 на премаркете
• Coinbase Global (COIN): закрылся на отметке $191,73 (+0,02%), снизившись на 0,18% до $191,39
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): закрылись на уровне 17,50 канадских долларов (+1,33%)
• MARA Holdings (MARA): закрылись на уровне $13,11 (-1,58%), выросли на 1,07% до $13,25
• Riot Platforms (RIOT): закрылись на уровне $7,85 (+1,68%), снизившись на 0,25% до $7,83
• CORE Scientific (CORZ): закрылись на уровне $8,95 (+3,71%), снизились на 1,12% до $8,85
• CleanSpark (CLSK): закрылись на уровне $8,10 (-1,94%), снизившись на 0,62% до $8,05
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): закрылся на отметке $15,29 (+1,39%)
• Semler Scientific (SMLR): закрылись на уровне $33,60 (+2,44%)
• Exodus Movement (EXOD): закрылись на уровне $27,43 (+11,96%), снизившись на 5,18% до $26,01

Потоки ETF

Спотовые BTC ETF:

• Ежедневный чистый FLOW: 13,3 млн. долл. США
• Совокупные чистые потоки: 35,49 млрд долларов США
• Общий объем запасов BTC составляет ~ 1,117 миллионов.

Спотовые ETH ETF

• Ежедневный чистый FLOW: -10,3 млн. долл. США
• Совокупные чистые потоки: 2,70 млрд долларов США
• Общий объем активов ETH составляет ~ 3,555 млн.

Источник: Инвесторы Фарсайда

Ночные потоки

График дня

• Индекс VIX, так называемый индикатор страха Уолл-стрит, снизился по сравнению с декабрьским максимумом, что указывает на возобновление роста интереса к риску на рынке акций.
• Это может сулить хорошие перспективы для криптовалют.

Пока ты спал

• Президент Польши призвал США переместить ядерные боеголовки на польскую территорию(Financial Times): Анджей Дуда заявил, что ядерное сдерживание НАТО должно быть перенесено на восток, сославшись на расширение альянса и размещение Россией ядерного оружия в Беларуси.
• Худшая коррекция на рынке акций США, вероятно, уже позади, говорят в JPMorgan (Bloomberg): Стратеги JPMorgan заявили, что кредитные Рынки США предполагают меньший риск рецессии, чем рынки акций, что указывает на то, что недавнее падение акций может быть вызвано сокращением позиций хедж-фондов, а не экономическими основами.
• Потребительское беспокойство поражает все уровни доходов(The Wall Street Journal): Потребители в США тратят меньше, поскольку сокращение сбережений и замедление роста заработной платы ограничивают их бюджеты, в то время как опасения по поводу тарифов подогревают ожидания более высокой инфляции и рецессии.
• Банк Японии намерен сохранить ставки в этом месяце, повысить их до 0,75% в третьем квартале, скорее всего, в июле: опрос Reuters(Рейтер): Опрос Рейтер показал, что 90% экономистов считают, что тарифы Трампа нанесут ущерб экономике Японии, а 70% ожидают, что Банк Японии повысит ставки в третьем квартале.
• Криптo : подан Request на международный арест Хейдена Дэвиса(Страница/12): Аргентинский адвокат обратился к федеральному прокурору с просьбой выдать международный ордер на арест и «красный» ордер Интерпола на Хейдена Дэвиса, добиваясь его экстрадиции в связи с предполагаемой причастностью к скандалу с мемокоином LIBRA.
• Короткие позиции по XRP сохраняются на фоне надежд на законность Ripple, DOGE близок к смертельному кресту, а доминирование BTC достигло 4-летнего максимума (CoinDesk): Цена XRP восстановилась, но трейдеры по-прежнему делают ставки против нее на фьючерсных Рынки, что свидетельствует о скептицизме относительно ее Rally. Несколько других альткоинов демонстрируют схожую медвежью позицию.

В Эфире