Cripto Daybook Americas: i 2 fattori che suggeriscono un Rally del prezzo BTC a fine trimestre

Di Omkar Godbole (tutti gli orari sono ET, salvo diversa indicazione)

Il mercato Cripto si è stabilizzato negli ultimi due giorni, con il Bitcoin che ha brevemente superato la media mobile semplice a 200 giorni a $ 84.000 all'inizio di oggi. La pubblicazione dell'indice dei prezzi al consumo statunitense più debole del previsto di mercoledì ha aiutato il sentiment convalidando il prezzo dei trader di quattro tagli dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve quest'anno.

Secondo la fonte di dati Velo, la ripresa delle ultime 24 ore è stata guidata dal settore memecoin, seguito dai token delle blockchain di livello 1 e livello 2 e dai token AI.

Tuttavia, questioni come i dazi del presidente Trump, le preoccupazioni per la recessione negli Stati Uniti e la volatilità del mercato obbligazionario che ha recentemente scosso gli asset rischiosi, tra cui BTC, continuano a gettare dubbi sulla sostenibilità della ripresa del mercato. Detto questo, almeno due fattori suggeriscono il contrario.

Il primo è il ribilanciamento di fine trimestre. Il Nasdaq e l'S&P 500 sono in calo rispettivamente del 6% e del 4,8% in questo trimestre, mentre il Treasury Note a 10 anni è in rialzo del 5%. Ciò significa che i fondi obbligati a mantenere uno specifico mix di allocazione delle attività sono ora sovrappesati sui bond e probabilmente ribilanceranno acquistando azioni e vendendo bond man mano che si avvicina la fine del trimestre.

Tali azioni faranno aumentare i rendimenti BOND e i prezzi delle azioni e potrebbero essere di buon auspicio per Bitcoin e per il mercato Cripto in generale, data la forte correlazione tra BTC e i titoli Tecnologie .

L’altro fattore è lo yen, che è sotto pressione da quandoCoinDesk ha notato il potenziale per una rinnovata stabilità del mercato Cripto sulla scia di un posizionamento rialzista eccessivo nella valuta giapponese. Lo yen, visto come un investimento rifugio, potrebbe rimanere sotto pressione poiché il potenziale ribilanciamento di fine trimestre aumenta i rendimenti BOND statunitensi. In altre parole, l'avversione al rischio derivante dalla forza dello JPY e il conseguente scioglimento dei carry trade sullo yen potrebbero essere finiti per ora.

Una liquidità globale netta positiva potrebbe anche favorire l'assunzione di rischi.

"La liquidità globale netta, dovuta in gran parte a Cina e Stati Uniti, sta aumentando", ha affermato Two PRIME, un consulente per gli investimenti registrato presso la SEC, in una chat su Telegram. "Questo potrebbe contrastare alcuni degli effetti della chiusura del commercio dello yen. Inoltre, poiché gli Stati Uniti riescono a tenere sotto controllo i propri tassi e l'inflazione, che hanno già iniziato a scendere gradualmente negli ultimi mesi, ciò ridurrà la pressione sulle obbligazioni di altre banche centrali e rallenterà la crescita dei tassi sui prestiti in yen".

Tuttavia, i trader devono essere vigili per la volatilità, poiché il mercato delle opzioni quotate in BTC di Deribit monitorato da Amberdata mostra un significativo gamma negativo dei dealer tra $ 81.000 e $ 87.000. È probabile che i dealer operino nella direzione del mercato per mantenere la loro esposizione complessiva neutrale, aggiungendo oscillazioni di prezzo.

Gli Stati Uniti pubblicheranno più tardi oggi il rapporto sull'indice dei prezzi alla produzione (PPI) di febbraio e le richieste settimanali di sussidi di disoccupazione. Un PPI più alto del previsto, che rappresenta l'inflazione del gasdotto, potrebbe iniettare volatilità al ribasso negli asset rischiosi. Restate all'erta!

Cosa guardare

• Cripto:
  • 15 marzo:Lancio della rete principale di Athene Network (ATH).
  • 15 marzo:Risponderechiuderà il suo programma di staking V1 RAI ai nuovi utenti poichétransizionia un completamente automatizzatoprotocollo di condivisione delle entrate.
  • 17 marzo: CME Grouplancia futures Solana (SOL).
  • 18 marzo:Zano(ZANO)aggiornamento di rete hard fork che attiva il "supporto della firma ETH per la firma off-chain e le operazioni sugli asset".
  • 20 marzo:Aggiornamento della rete hard fork Pascal viene attivato sulla rete principale della BNB Smart Chain (BSC).
• Macro
  • 13 marzo, ore 8:30: l'Ufficio statunitense di statistica del lavoro (BLS) pubblica i dati sull'inflazione dei prezzi alla produzione di febbraio.
    • Stima PPI CORE MoM 0,3% vs. Prec. 0,3%
    • Stima PPI CORE anno su anno 3,6% vs. precedente 3,6%
    • PPI MoM stimato 0,3% rispetto al precedente 0,4%
    • PPI annuale stimato 3,3% rispetto al precedente 3,5%
  • 14 marzo, ore 8:00: l'Istituto brasiliano di geografia e statistica (IBGE) pubblica i dati sull'inflazione dei prezzi alla produzione di gennaio.
    • PPI MoM Prev. 1,48%
    • PPI YoY Prev. 9,42%
  • 16 marzo, ore 22:00: l'Ufficio nazionale di statistica della Cina pubblica i dati sull'occupazione di febbraio.
    • Tasso di disoccupazione Prev. 5.1%
• Guadagni(Stime basate sui dati FactSet)
  • 14 marzo: BIT Digital (BTBT), pre-mercato, $-0,05
  • 24 marzo (data di pubblicazione: TBC): Galaxy Digital Holdings (TSE: GLXY), CAD 0,38

Eventi token

• Votazioni e chiamate di governance
  • Uniswap DAO sta discutendo delega continua della tesoreriaper mantenere la stabilità della governance e mantenere delegati attivi, anche attraverso un quadro rinnovato e meccanismi di scadenza e assegnazione della struttura.
  • ApeCoin DAO sta discutendo ilistituzione di una base APEa Lhasa, nella regione autonoma del Tibet, in Cina. Si sta anche discutendo delcreazione di ApeSites, che mira a fornire alla comunità BAYC uno "strumento facile da usare per creare siti Web personalizzati".
  • Aave DAO sta discutendo ilformalizzazione di un accordo di sei mesi con Chainlink sulla potenziale integrazione del sistema Chainlink Smart Value Recapture (SVR).
  • 13 marzo, ore 10:00: Mantra perospitare una chiamata Community Connectcon il suo CEO e il co-fondatore per discutere di vari aggiornamenti importanti.
  • 13 marzo, ore 10:00: Mantle Network terrà unSurge Chiedimi qualsiasi cosa (AMA)sessione.
  • 13 marzo, ore 11:30: Giove atenere una chiamata planetaria.
  • 13 marzo, ore 14:00: THORChain atenere una sessione di X Spacessul recupero TCY / THORFi.
• Sblocca
  • 14 marzo: Starknet (STRK) sbloccherà il 2,33% della sua offerta circolante, per un valore di 11,16 milioni di dollari.
  • 15 marzo: Sei (SEI) sbloccherà l'1,19% della sua offerta circolante, per un valore di 10,65 milioni di dollari.
  • 16 marzo: ARBITRUM (ARB) sbloccherà il 2,1% della sua offerta circolante, per un valore di 32,33 milioni di dollari.
  • 18 marzo: Fasttoken (FTN) sbloccherà il 4,66% della sua offerta circolante, per un valore di 79,80 milioni di dollari.
  • 21 marzo: Immutable (IMX) sbloccherà l'1,39% dell'offerta circolante per un valore di 13,19 milioni di dollari.
  • 23 marzo: Metars Genesis (MRS) sbloccherà l'11,87% della sua offerta circolante, per un valore di 97,6 milioni di dollari.
  • 23 marzo: Mantra (OM) sbloccherà lo 0,51% della sua offerta circolante, per un valore di 32,4 milioni di dollari.
• Elenchi di token
  • 13 marzo: NANO (XNO) verrà quotata su OKX.
  • 18 marzo: Paws (PAWS) verrà quotata su Bybit.
  • 31 marzo: Binance adelistare USDT, FDUSD, TUSD, USDP, DAI, AEUR, UST, USTC e PAXG.

Conferenze

• Il consenso di CoinDesk si sta svolgendo in Toronto dal 14 al 16 maggio.Utilizza il codice DAYBOOK e risparmia il 15% sugli abbonamenti.
  
• Giorno 1 di 2:Web3 Amsterdam '25
• 16 marzo, ore 18:00:Vertice Solana AI(San Jose, California)
• 18-20 marzo:Vertice sulle risorse digitali 2025 (New York)
• 18-20 marzo:Fintech Americas Miami 2025
• 19-20 marzo:Prossima esposizione di blocchi(Varsavia)
• 24-26 marzo:Unisci Buenos Aires
• 25-26 marzo:PAGA360 2025(Londra)
• 25-27 marzo:Interruzione dell'attività mineraria(Fort Lauderdale, Florida)
• 26 marzo:Conferenza sulle Cripto(Francoforte)
• 26 marzo:Vertice sulla blockchain di DC 2025(Stati Uniti)
• 26-28 marzo:Simposio Cripto nel mondo reale 2025(Sofia, Bulgaria)
• 27 marzo:Blocchi di costruzione(Tel Aviv)
• 27 marzo:Conferenza Euro Digitale 2025(Francoforte)
• 27 marzo:WIKI Finanza EXPO Hong Kong 2025
• 27-28 marzo:Mozione monetaria 2025(Zagabria, Croazia)
• 28 marzo:Solana APEX(Città del Capo)

Parlare di token

Di Shaurya Malwa

• Il costo diperdendo potenziali lanci aereiè stato enorme per i potenziali beneficiari negli Stati Uniti, secondo un rapporto di Dragonfly Capital.
• Sulla base di dati più ampi, fino a 5,2 milioni di utenti americani Cripto sono stati esclusi dagli airdrop, perdendo un valore di token stimato tra 3,49 e 5,02 miliardi di dollari.
• Questa è solo la punta dell'iceberg: il 22%-24% dei portafogli Cripto attivi sono americani, ma sono stati sistematicamente tagliati fuori. Anche il governo degli Stati Uniti ha perso, con 418 milioni di dollari contro 1,1 miliardi di dollari di entrate fiscali federali perse, più 107 milioni di dollari contro 284 milioni di dollari di tasse statali.
• La confusione normativa negli Stati Uniti ha costretto i progetti Cripto a giocare sul sicuro. Molti hanno bloccato del tutto i partecipanti statunitensi, hanno spostato le loro operazioni in altri paesi o hanno modificato i loro progetti di airdrop per evitare potenziali cause legali o sanzioni.
• Ciò ha creato una grande divisione: mentre l'adozione Cripto esplodeva in tutto il mondo, gli Stati Uniti sono rimasti indietro. I progetti T volevano rischiare di infrangere regole poco chiare, quindi hanno georeferenziato gli americani, il che significa che gli utenti statunitensi T potevano reclamare i token.
• Le cose potrebbero iniziare a cambiare, però. L'ambiente Politiche negli Stati Uniti sta cambiando, con segnali che i regolatori e i legislatori potrebbero allentare le restrizioni sulle Cripto , ha concluso Dragonfly.

Posizionamento dei derivati

• BNB, ETH, XLM, DOT e OM sono le uniche monete top-25 per valore di mercato che vantano delta di volume cumulativo di future perpetui positivi nelle ultime 24 ore, secondo la fonte di dati Velo. È un segno di pressione di acquisto netta.
• Il posizionamento nei future Bitcoin di CME rimane leggero, con open interest a 146K BTC, appena superiore al recente minimo plurimensile di 140,84 BTC. Lo stesso si può dire dei future ETH di CME.
• La base CME di BTC rimane bloccata tra il 5% e il 10% annualizzato, mentre quella di ETH è rimbalzata a quasi il 7% dal recente minimo del 4%.
• Le opzioni put su BTC ed ETH sono scambiate a prezzi più elevati rispetto alle opzioni call con scadenza a fine maggio su Deribit, a dimostrazione dei persistenti timori di ribasso.
• I flussi di blocchi hanno caratterizzato una lunga strategia BTC straddle, una strategia di volatilità rialzista e acquisti diretti di put OTM.

Movimenti del mercato:

• BTC è invariato dalle 16:00 ET di mercoledì a $ 83.335,37 (24 ore: +0,98%)
• ETH è in calo dello 0,29% a $ 1.896,33 (24 ore: -0,4%)
• CoinDesk 20 è in rialzo dello 0,55% a 2.596,89 (24 ore: +1,65%)
• Il tasso di staking composito Ether CESR è sceso di 27 bps al 3,16%
• Il tasso di finanziamento BTC è allo 0,0038% (4,18% annualizzato) su Binance

• DXY è invariato a 103,66
• L'oro è in rialzo dello 0,15% a $ 2.943,76/oncia
• L'argento è in calo dello 0,48% a 33,11 $/oz
• Il Nikkei 225 ha chiuso invariato a 36.790,03
• Hang Seng ha chiuso a -0,58% a 23.462,65
• Il FTSE è in rialzo dello 0,38% a 8.573,66
• Euro Stoxx 50 è in rialzo dello 0,25% a 5.372,83
• DJIA ha chiuso mercoledì -0,2% a 41.350,93
• L'S&P 500 ha chiuso a +0,49% a 5.599,30
• Il Nasdaq ha chiuso a +1,22% a 17.648,45
• L'indice composito S&P/TSX ha chiuso a +0,72% a 24.423,34
• L'indice S&P 40 Latin America ha chiuso a +0,81% a 2.326,29
• Il tasso del Tesoro statunitense a 10 anni è in rialzo di 1 punto base al 4,33%
• I futures E-mini S&P 500 sono in rialzo invariati a 5.604,25
• I futures E-mini Nasdaq-100 sono invariati a 19.602,00
• I futures dell'indice E-mini Dow Jones Industrial Average sono invariati a 41.411,00

Statistiche Bitcoin :

• Dominanza BTC : 61,97 (-0,21%)
• Rapporto Ethereum / Bitcoin : 0,02272 (-0,39%)
• Hashrate (media mobile a sette giorni): 832 EH/s
• Prezzo hash (spot): $46,1
• Commissioni totali: 5,19 BTC / $ 428,778
• Interesse aperto sui futures CME: 143.790 BTC
• Prezzo del BTC in oro: 28,3 once
• Capitalizzazione di mercato BTC vs oro: 8,04%

Analisi tecnica

• Il rapporto SOL/ ETH continua a mantenere la linea di tendenza del mercato rialzista nonostante il MACD, un indicatore di momentum, mostri valori negativi per la quarta settimana consecutiva.
• Questo è un segnale di forza di fondo del mercato e del potenziale per una continua sovraperformance SOL rispetto all'etere.

Azioni in Cripto

• Strategia (MSTR): chiusa mercoledì a $ 262,55 (+0,75%), in calo dello 0,63% a $ 260,89 nel pre-mercato
• Coinbase Global (COIN): chiuso a $ 191,73 (+0,02%), in calo dello 0,18% a $ 191,39
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): chiuso a C$ 17,50 (+1,33%)
• MARA Holdings (MARA): chiuso a $ 13,11 (-1,58%), in rialzo dell'1,07% a $ 13,25
• Riot Platforms (RIOT): chiuso a $ 7,85 (+1,68%), in calo dello 0,25% a $ 7,83
• CORE Scientific (CORZ): chiuso a $ 8,95 (+3,71%), in calo dell'1,12% a $ 8,85
• CleanSpark (CLSK): chiuso a $ 8,10 (-1,94%), in calo dello 0,62% a $ 8,05
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): chiuso a $ 15,29 (+1,39%)
• Semler Scientific (SMLR): chiuso a $ 33,60 (+2,44%)
• Exodus Movement (EXOD): chiuso a $ 27,43 (+11,96%), in calo del 5,18% a $ 26,01

Flussi ETF

ETF spot BTC :

• FLOW netto giornaliero: $ 13,3 milioni
• Flussi netti cumulativi: 35,49 miliardi di dollari
• Totale possesso BTC ~ 1.117 milioni.

ETF spot ETH

• FLOW netto giornaliero: -$ 10,3 milioni
• Flussi netti cumulativi: 2,70 miliardi di dollari
• Totale partecipazioni in ETH ~ 3,555 milioni.

Fonte: Investitori di Farside

Flussi notturni

Grafico del giorno

• L'indice VIX, il cosiddetto indicatore della paura di Wallstreet, ha registrato un calo rispetto al massimo di dicembre, suggerendo una nuova tendenza al rischio nei titoli azionari.
• Ciò potrebbe essere di buon auspicio per le criptovalute.

Mentre Dormivi

• Il presidente della Polonia esorta gli Stati Uniti a spostare le testate nucleari nel territorio polacco(Financial Times): Andrzej Duda ha affermato che la deterrenza nucleare della NATO dovrebbe spostarsi verso est, citando l’espansione dell’alleanza e lo spiegamento di armi nucleari da parte della Russia in Bielorussia.
• JPMorgan afferma che il momento peggiore della correzione azionaria statunitense è probabilmente passato (Bloomberg): Gli strateghi di JPMorgan hanno affermato che i Mercati del credito statunitensi indicano un rischio di recessione inferiore rispetto ai titoli azionari, il che indica che i recenti cali azionari potrebbero essere dovuti alla liquidazione delle posizioni da parte degli hedge fund piuttosto che ai fondamentali economici.
• L’angoscia dei consumatori colpisce tutti i livelli di reddito(The Wall Street Journal): I consumatori statunitensi stanno spendendo meno perché la contrazione dei risparmi e la crescita più debole dei salari limitano i loro bilanci, mentre le preoccupazioni sui dazi alimentano le aspettative di un'inflazione più elevata e di una recessione.
• La BOJ manterrà i tassi questo mese, rialzerà allo 0,75% nel terzo trimestre, molto probabilmente a luglio: sondaggio Reuters(Reuters): Un sondaggio della Reuters ha rilevato che il 90% degli economisti ritiene che i dazi di Trump danneggeranno l'economia giapponese, mentre il 70% prevede che la Banca del Giappone aumenterà i tassi nel terzo trimestre.
• Truffa Cripto : Request di arresto internazionale per Hayden Davis(Pagina/12): Un avvocato argentino ha chiesto a un procuratore federale di emettere un mandato di arresto internazionale e una notifica rossa dell'Interpol per Hayden Davis, puntando alla sua estradizione per il presunto coinvolgimento nello scandalo del memecoin LIBRA.
• La tendenza allo short XRP persiste tra le speranze legali di Ripple, DOGE si avvicina alla morte incrociata mentre il dominio BTC raggiunge il massimo di 4 anni (CoinDesk): il prezzo di XRP è rimbalzato, ma i trader continuano a scommettere contro di esso nei Mercati dei futures, segnalando scetticismo sul suo Rally. Diverse altre altcoin mostrano un posizionamento ribassista simile.

Nell'etere