Крипто для консультантів: Крипто та консультанти

У сьогоднішній Крипто для радників, Ештон Чаффі, керівник Securitize for Advisors, розповідає нам про еволюцію Крипто для радників, а також про доступні інструменти та моделі.

Тоді, Лейн Надо від NVAL відповідає на запитання щодо ліквідності та розрахунків податків для токенізованих активів у розділі «Запитай експерта».

Сповіщення про подію: хочете Навчання більше про цифрові активи? Приєднуйтесь до CoinDesk Індекси 9 квітня для вебінару, присвяченого еволюції та застосуванню цифрових активів. Цей вебінар буде зосереджений на тому, «що вам потрібно знати» про Ринки цифрових активів, Політика та регулювання, інституційне впровадження тощо! Натисніть тут зареєструватися.

- Сара Мортон

Ви читаєте Крипто для радників, щотижневий інформаційний бюлетень CoinDesk, який розпаковує цифрові активи для фінансових радників. Підпишіться тут отримувати щочетверга.

Відсутня LINK в Крипто радників

Для багатьох фінансових консультантів можливість пропонувати цифрові активи перемістилася від додаткового розгляду до необхідного компонента портфоліо їхніх клієнтів. Проте навіть у розмовах, які ми ведемо на таких конференціях, як FutureProof у Маямі, конференції, призначеній для тих, хто мислить довгостроково, ми все ще стикаємося з ваганнями. Консультанти хочуть обслуговувати своїх клієнтів інноваційними інвестиційними рішеннями, але їм також потрібні структури, які відповідають традиційним принципам управління активами. Хороші новини? Розвиток стратегій Крипто пропонує бездоганний спосіб інтегрувати цифрові активи в портфелі — без повторного винаходу колеса.

Поєднання традиційного та цифрового інвестування

Останні дані з Опитування цифрових активів інституційних інвесторів за 2025 рік від Coinbase і EY-Parthenon сигналізує про те, що великі установи починають розглядати Крипто як фундаментальну частину своїх портфелів. Згідно з дослідженням, 59% інституційних інвесторів планують виділити понад 5% своїх AUM на криптовалюти, а майже 70% вважають Крипто найбільшою можливістю отримати привабливу прибутковість з урахуванням ризику. Майже 80% очікують зростання вартості класу активів.

З огляду на таку перспективу, повне ігнорування Крипто не лише загрожує неефективністю з часом, але й викликає питання, чи справді клієнти, які T віднесені до класу активів, обслуговуються таким чином, орієнтованим на майбутнє. Якщо ви не розподіляєте цифрові активи, ви фактично заважаєте довгостроковому зростанню Крипто .

Загальний наратив навколо цифрових активів швидко змінюється. Оскільки на національному рівні виникають дискусії про Bitcoin як засіб збереження вартості (згадайте «Стратегічний резерв Bitcoin »), стає зрозуміло, що цифрові активи більше не є спекулятивним побічним ефектом. Вони стають основоположними. Якщо стратегічний резерв Bitcoin є достатньо хорошим для нашої країни, чи T варто принаймні розглядати його для портфелів клієнтів?

Звичайно, знати, з чого почати, може бути надзвичайно важко. Для багатьох консультантів перспектива йти в ногу з повсякденним розвитком десятків токенів є нереальною. Ось чому все більше консультантів запозичують концепцію традиційних Фінанси: окремо керовані рахунки (SMA).

Чому стратегії Крипто Model?

Радники можуть використовувати структуровані стратегії для ефективного управління розподілом Крипто . Ось тут і вступають у гру Крипто облікові записи з окремим керуванням (SMA). Ці професійно керовані інвестиційні рішення забезпечують:

• Експертне управління – Розроблені досвідченими менеджерами цифрових активів, ці стратегії усувають здогади про Крипто .
• диверсифікація – Експозиція за межами Bitcoin та ефіру, включаючи більш широкий спектр цифрових активів.
• Пряме право власності – На відміну від ETF або трастів, Крипто SMA забезпечують прямий доступ, тобто клієнти володіють фактичними токенами.
• Гнучкі підходи – Пасивні, активні та тактичні стратегії дозволяють консультантам узгоджувати Крипто ризик із різними профілями ризику клієнта.

Для радників, які не хочуть орієнтуватися в складнощах управління цифровими активами, SMA пропонують міст між традиційним управлінням портфелем і Крипто , що швидко розвивається.

Пасивний проти активного: вибір правильної Крипто

Не всі Крипто однакові. Деякі хочуть мати широкий і стабільний вплив на ринок, тоді як інші шукають динамічні стратегії, які захоплюють альфа-версію.

Пасивні Крипто SMA можуть задовольнити тих, хто давно вірить у клас активів, загалом уникаючи пасток реакційної торгівлі під час ринкових коливань, покладаючись на постійну експозицію. Цей підхід, заснований на правилах, усуває емоційне прийняття рішень і, як правило, призводить до зниження комісії за торгівлю через менший обсяг транзакцій.

З іншого боку, активні Крипто SMA можуть дозволити професійним менеджерам приймати рішення щодо розподілу в реальному часі. Враховуючи швидкість руху Крипто ринку, активний підхід може допомогти отримати вигоду від тенденцій і зменшити ризики, забезпечуючи відповідність портфелів ширшим інвестиційним цілям.

Підсумок для радників

Крипто та цифрові активи заслуговують на розгляд для включення в клієнтські портфелі. У той час як купівля активів по ONE дійсно потребує дослідження та знайомства з ринком, стратегії Крипто забезпечують структурований, професійно керований доступ і дають консультантам знайомий шаблон, за допомогою якого можна отримати доступ до цього нового класу активів. І оскільки попит клієнтів на Крипто продовжує зростати, можливість пропонувати ці рішення незабаром може стати меншою конкурентною перевагою, а більшою мірою очікуванням.

- Ештон Чаффі, Керівник Securitize for Advisors

Запитайте експерта

Q: Чим відрізняється ліквідність для токенізованих Ринки?

A: Токенізація може запропонувати значно покращену ліквідність порівняно з традиційними Ринки через часткове володіння, дозволяючи інвесторам торгувати меншими частками цінних активів, таких як нерухомість або приватний капітал. Токенізовані активи також пропонують торгівлю 24/7, вимагаючи менше капіталу та менше посередників. Це означає пришвидшення розрахунків, зниження комісії та зниження бар’єрів для входу.

Однак фактична ліквідність вимагає активних Ринки з покупцями та продавцями, а деякі токенізовані активи можуть мати недостатню глибину ринку. Інвестори повинні оцінювати конкретну ринкову динаміку кожного токенізованого активу, а не припускати, що токенізація автоматично гарантує ліквідність.

Q: Як розраховується нереалізований прибуток для токенізованих активів?

A: Нереалізований прибуток Соціальні мережі основній формулі: нереалізований прибуток = поточна ринкова вартість − початкова ціна покупки

Токенізовані активи Соціальні мережі тих самих принципів розрахунку, що й традиційні інвестиції, але їх цілодобовий торговий характер і потенціал волатильності вимагають більш частого моніторингу. Ця інформація про продуктивність портфеля допомагає клієнтам зрозуміти свою позицію, перш ніж приймати рішення щодо утримання чи продажу активів (токенізованих чи ні).

З: Як обліковувати та оцінювати різні типи токенізованих інвестицій за справедливою вартістю?

A: Токенізовані активи класифікуються на основі їхніх характеристик із відповідним вимірюванням справедливої ​​вартості та обліковим підходом, включаючи зміни, відображені в чистому прибутку, або, можливо, потребують класифікації залежно від того, чи представляють вони фінансові чи нефінансові активи.

Справедлива вартість взаємозамінних токенізованих активів (криптовалют) визначається з використанням ринкових цін на найбільш активних біржах, а зміни вартості впливають на звіти про прибутки та збитки.

Багато токенізованих (реальних) активів є незамінними (NFT, що вимагає значно складніших методологій оцінки.

Постачальники бухгалтерського обліку, як правило, мають постачальників послуг, які надають послуги незалежної оцінки для встановлення обґрунтованої справедливої ​​вартості токенізованих активів. 

- Лейн Надо, генеральний директор Nval

KEEP читати

• Крипто компанія Hut8 об’єднала зусилля з сім’єю Трамп для створення Американський Bitcoin.
• Gamestop зібрав 1,5 мільярда доларів через продаж конвертованих банкнот, щоб просувати свої придбання Bitcoin .
• Техаський Bitcoin рахунок зробив ще один крок вперед і містить положення про інвестиції на місцевому рівні.