Cripto para asesores: Reservas y asesores de Cripto

En la actualidad, las Cripto para asesores, Ashton Chaffee, director de Securitize for Advisors, nos explica la evolución de la inversión en Cripto para asesores y las herramientas y modelos disponibles.

Entonces, Layne NadeauNVAL responde preguntas sobre liquidez y cálculos de impuestos para activos tokenizados en Pregúntele a un experto.

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-Sarah Morton

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El LINK perdido en las estrategias de Cripto de los asesores

Para muchos asesores financieros, la posibilidad de ofrecer activos digitales ha pasado de ser una consideración marginal a un componente necesario de las carteras de sus clientes. Sin embargo, incluso en conversaciones que mantenemos en conferencias como FutureProof en Miami, una conferencia diseñada para pensadores a largo plazo, aún encontramos dudas. Los asesores desean ofrecer a sus clientes soluciones de inversión innovadoras, pero también buscan estructuras que se alineen con los principios tradicionales de gestión de activos. ¿La buena noticia? El auge de las estrategias de modelos Cripto ofrece una manera fluida de integrar los activos digitales en las carteras, sin reinventar la rueda.

Uniendo la inversión tradicional y la digital

Datos recientes de laEncuesta sobre activos digitales para inversores institucionales 2025 Los datos de Coinbase y EY-Parthenon indican que las principales instituciones están empezando a considerar las Cripto como una parte fundamental de sus carteras. Según el estudio, el 59 % de los inversores institucionales planea asignar más del 5 % de sus activos bajo gestión a criptomonedas y casi el 70 % las considera la mayor oportunidad para generar atractivas rentabilidades ajustadas al riesgo. Casi el 80 % espera que el valor de esta clase de activo aumente.

Con esta perspectiva, ignorar por completo las Cripto no solo conlleva el riesgo de un bajo rendimiento a largo plazo, sino que también plantea la pregunta de si los clientes que no están asignados a esta clase de activos realmente están siendo atendidos con visión de futuro. Si no se asignan activos digitales, se está esencialmente poniendo en corto el crecimiento a largo plazo de la Cripto .

La narrativa general en torno a los activos digitales está cambiando rápidamente. Con el surgimiento de conversaciones a nivel nacional sobre Bitcoin como reserva de valor —pensemos en la "Reserva Estratégica de Bitcoin "—, es evidente que los activos digitales ya no son meros objetos especulativos. Se están convirtiendo en fundamentales. Si una Reserva Estratégica de Bitcoin es suficiente para nuestro país, ¿ no debería al menos considerarse para las carteras de los clientes?

Por supuesto, saber por dónde empezar puede ser abrumador. Para muchos asesores, la perspectiva de mantenerse al día con la evolución diaria de docenas de tokens es poco realista. Por eso, cada vez más asesores adoptan un concepto de las Finanzas tradicionales: las Cuentas de Gestión Separada (SMA).

¿Por qué estrategias de modelos Cripto ?

Los asesores pueden utilizar estrategias estructuradas para gestionar eficazmente las asignaciones de Cripto . Aquí es donde entran en juego las Cuentas de Gestión Separada (SMA) de Cripto . Estas soluciones de inversión gestionadas profesionalmente ofrecen:

• Gestión experta – Desarrolladas por administradores de activos digitales experimentados, estas estrategias eliminan las conjeturas de la inversión en Cripto .
• Diversificación – Exposición más allá de Bitcoin y ether, incorporando una gama más amplia de activos digitales.
• Propiedad directa – A diferencia de los ETF o fideicomisos, los SMA de Cripto brindan exposición directa, lo que significa que los clientes son dueños de los tokens reales.
• Enfoques flexibles – Las estrategias pasivas, activas y tácticas permiten a los asesores alinear la exposición a las Cripto con los distintos perfiles de riesgo de los clientes.

Para los asesores que dudan en abordar las complejidades de la gestión de activos digitales, las SMA ofrecen un puente entre la gestión de cartera tradicional y el espacio Cripto en rápida evolución.

Pasivo vs. Activo: Cómo elegir la estrategia de Cripto adecuada

No todos los inversores en Cripto son iguales. Algunos buscan una exposición amplia y constante al mercado, mientras que otros buscan estrategias dinámicas que generen alfa.

Las SMA pasivas de Cripto pueden ser atractivas para quienes creen a largo plazo en esta clase de activos, evitando generalmente los riesgos de operar de forma reactiva durante las fluctuaciones del mercado al basarse en una exposición constante. Este enfoque basado en reglas elimina la toma de decisiones emocional y, por lo general, resulta en comisiones de negociación más bajas gracias a un menor volumen de transacciones.

Por otro lado, las SMA activas de Cripto permiten a los gestores profesionales tomar decisiones de asignación en tiempo real. Dada la velocidad de los movimientos del mercado de Cripto , un enfoque activo puede ayudar a capitalizar las tendencias y mitigar los riesgos, garantizando que las carteras se mantengan alineadas con los objetivos de inversión más amplios.

El resultado final para los asesores

Las Cripto y los activos digitales merecen ser considerados en las carteras de los clientes. Si bien ONE ONE investigación y familiaridad con el mercado, las estrategias de modelos de Cripto ofrecen una exposición estructurada y gestionada profesionalmente, y brindan a los asesores una plantilla familiar para acceder a esta nueva clase de activos. Y a medida que la demanda de Cripto por parte de los clientes continúa creciendo, la capacidad de ofrecer estas soluciones podría dejar de ser una ventaja competitiva y convertirse en una expectativa.

-Ashton Chaffee,Jefe de Titulización para Asesores

Pregúntele a un experto

P: ¿En qué se diferencia la liquidez de los Mercados tokenizados?

A: La tokenización puede ofrecer una liquidez significativamente mayor en comparación con los Mercados tradicionales gracias a la propiedad fraccionada, lo que permite a los inversores negociar porciones más pequeñas de activos de alto valor, como bienes raíces o capital privado. Los activos tokenizados también ofrecen operaciones 24/7, lo que requiere menos capital y menos intermediarios. Esto se traduce en una liquidación más rápida, comisiones más bajas y menores barreras de entrada.

Sin embargo, la liquidez real requiere Mercados activos con compradores y vendedores, y algunos activos tokenizados pueden carecer de suficiente profundidad de mercado. Los inversores deberían evaluar la dinámica específica del mercado de cada activo tokenizado en lugar de asumir que la tokenización garantiza automáticamente la liquidez.

P: ¿Cómo se calculan los rendimientos no realizados de los activos tokenizados?

A: Los rendimientos no realizados Síguenos la fórmula básica: Rendimiento no realizado = Valor de mercado actual − Precio de compra original

Los activos tokenizados Síguenos los mismos principios de cálculo que las inversiones tradicionales, pero su naturaleza 24/7 y su potencial de volatilidad requieren un seguimiento más frecuente. Esta información sobre el rendimiento de la cartera ayuda a los clientes a comprender su posición antes de tomar decisiones sobre la tenencia o venta de activos (tokenizados o no).

P: ¿Cómo contabilizo y mido diferentes tipos de inversiones tokenizadas a valor justo?

A:Los activos tokenizados se clasifican en función de sus características con mediciones de valor razonable y tratamientos contables apropiados, incluidos los cambios reflejados en los ingresos netos, o puede ser necesario clasificarlos según si representan activos financieros o no financieros.

En el caso de los activos tokenizados fungibles (criptomonedas), el valor justo se deriva utilizando los precios de mercado de los intercambios más activos, y los cambios de valor impactan en los estados de resultados.

Muchos activos tokenizados (del mundo real) son no fungibles (NFT), lo que requiere metodologías de valoración significativamente más complejas.

Los proveedores de contabilidad generalmente tienen proveedores de servicios que brindan servicios de valoración independientes para establecer valores justos defendibles para los activos tokenizados.

-Layne Nadeau, director ejecutivo de Nval

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