Cripto para consultores: reservas Cripto e consultores

Na Cripto de hoje para consultores, Ashton Chaffee, chefe da Securitize for Advisors, nos mostra a evolução do investimento em Cripto para consultores e as ferramentas e modelos disponíveis.

Então, Layne Nadeauda NVAL responde perguntas sobre liquidez e cálculos de impostos para ativos tokenizados em Pergunte a um especialista.

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-Sarah Morton

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O LINK perdido nas estratégias de Cripto dos consultores

Para muitos consultores financeiros, a capacidade de oferecer ativos digitais deixou de ser uma consideração marginal para se tornar um componente necessário dos portfólios de seus clientes. No entanto, mesmo em conversas que temos em conferências como a FutureProof em Miami, uma conferência projetada para pensadores de longo prazo, ainda encontramos hesitação. Os consultores querem atender seus clientes com soluções de investimento inovadoras, mas também querem estruturas que se alinhem aos princípios tradicionais de gestão de ativos. As boas notícias? A ascensão das estratégias de modelos Cripto oferece uma maneira perfeita de integrar ativos digitais em portfólios — sem reinventar a roda.

Unindo o investimento tradicional e o digital

Dados recentes doPesquisa de Ativos Digitais de Investidores Institucionais de 2025 pela Coinbase e EY-Parthenon sinaliza que as principais instituições estão começando a tratar a Cripto como uma parte fundamental de seus portfólios. De acordo com o estudo, 59% dos investidores institucionais planejam alocar mais de 5% de seus AUM em criptomoedas e quase 70% veem a Cripto como a maior oportunidade de gerar retornos atraentes de ajuste de risco. Quase 80% esperam que a classe de ativos aumente em valor.

Com essa perspectiva, ignorar completamente a Cripto não só corre o risco de ter um desempenho abaixo do esperado ao longo do tempo — como também levanta a questão de se os clientes que T estão alocados à classe de ativos estão realmente sendo atendidos de uma forma focada no futuro. Se você não está alocando para ativos digitais, está essencialmente encurtando o crescimento de longo prazo da Cripto .

A narrativa abrangente em torno de ativos digitais está mudando rapidamente. Com conversas em nível nacional surgindo em torno do Bitcoin como uma reserva de valor — pense em "Reserva Estratégica de Bitcoin " — está claro que os ativos digitais não são mais espetáculos especulativos secundários. Eles estão se tornando fundamentais. Se uma Reserva Estratégica de Bitcoin é boa o suficiente para o nosso país, ela T deveria ao menos garantir consideração para portfólios de clientes?

Claro, saber por onde começar pode ser assustador. Para muitos consultores, a perspectiva de acompanhar os desenvolvimentos diários de dezenas de tokens é irrealista. É por isso que um número crescente de consultores está pegando emprestado um conceito das Finanças tradicionais: Contas Gerenciadas Separadamente (SMAs).

Por que estratégias de modelo Cripto ?

Os consultores podem utilizar estratégias estruturadas para gerenciar alocações de Cripto efetivamente. É aí que as Contas Gerenciadas Separadamente (SMAs) de Cripto entram em cena. Essas soluções de investimento gerenciadas profissionalmente fornecem:

• Gestão de Especialistas – Construídas por experientes gestores de ativos digitais, essas estratégias eliminam as suposições do investimento em Cripto .
• Diversificação – Exposição além do Bitcoin e do ether, incorporando uma gama mais ampla de ativos digitais.
• Propriedade direta – Ao contrário de ETFs ou trusts, os SMAs de Cripto fornecem exposição direta, o que significa que os clientes possuem os tokens reais.
• Abordagens Flexíveis – Estratégias passivas, ativas e táticas permitem que os consultores alinhem a exposição à Cripto com diferentes perfis de risco do cliente.

Para consultores hesitantes em navegar pelas complexidades da gestão de ativos digitais, os SMAs oferecem uma ponte entre a gestão tradicional de portfólio e o espaço Cripto em rápida evolução.

Passivo vs. Ativo: Escolhendo a estratégia de Cripto certa

Nem todos os investidores de Cripto são iguais. Alguns querem exposição ampla e consistente ao mercado, enquanto outros buscam estratégias dinâmicas que capturem alfa.

SMAs Cripto passivos podem atender a crentes de longo prazo na classe de ativos, geralmente evitando as armadilhas de negociação reacionária durante oscilações de mercado ao confiar em exposição consistente. Essa abordagem baseada em regras remove a tomada de decisão emocional e geralmente leva a taxas de negociação reduzidas devido ao menor volume de transações.

Por outro lado, SMAs Cripto ativos podem permitir que gestores profissionais tomem decisões de alocação em tempo real. Dada a velocidade dos movimentos do mercado Cripto , uma abordagem ativa pode ajudar a capitalizar tendências e mitigar riscos, garantindo que os portfólios permaneçam alinhados com objetivos de investimento mais amplos.

O Resultado Final para Consultores

Cripto e ativos digitais merecem consideração para inclusão em portfólios de clientes. Embora comprar ativos um por um exija pesquisa e familiaridade com o mercado, as estratégias de modelo Cripto fornecem exposição estruturada e gerenciada profissionalmente e dão aos consultores um modelo familiar por meio do qual acessar essa classe de ativos mais nova. E como a demanda do cliente por Cripto continua a crescer, a capacidade de oferecer essas soluções pode em breve se tornar menos uma vantagem competitiva e mais uma expectativa.

-Ashton Chaffee,Chefe de Securitização para Consultores

Pergunte a um especialista

P: Como a liquidez difere para Mercados tokenizados?

UM: A tokenização pode oferecer liquidez significativamente melhorada em comparação aos Mercados tradicionais por meio de propriedade fracionada, permitindo que investidores negociem porções menores de ativos de alto valor, como imóveis ou private equity. Ativos tokenizados também oferecem negociação 24/7, exigindo menos capital e menos intermediários. Isso significa liquidação mais rápida, taxas reduzidas e menores barreiras de entrada.

No entanto, a liquidez real requer Mercados ativos com compradores e vendedores, e alguns ativos tokenizados podem não ter profundidade de mercado suficiente. Os investidores devem avaliar a dinâmica específica de mercado de cada ativo tokenizado em vez de presumir que a tokenização garante liquidez automaticamente.

P: Como são calculados os retornos não realizados para ativos tokenizados?

UM: Os retornos não realizados Siga a fórmula básica: Retorno não realizado = Valor de mercado atual − Preço de compra original

Os ativos tokenizados Siga os mesmos princípios de cálculo dos investimentos tradicionais, mas sua natureza de negociação 24/7 e potencial de volatilidade exigem monitoramento mais frequente. Esses insights de desempenho de portfólio ajudam os clientes a entender sua posição antes de tomar decisões sobre manter ou vender ativos (tokenizados ou não).

P: Como contabilizar e mensurar diferentes tipos de investimentos tokenizados pelo valor justo?

UM:Os ativos tokenizados são categorizados com base em suas características, com medições de valor justo e tratamentos contábeis apropriados, incluindo mudanças refletidas no lucro líquido, ou podem precisar ser classificados se representam ativos financeiros ou não financeiros.

Para ativos tokenizados fungíveis (criptomoedas), o valor justo é derivado usando preços de mercado das bolsas mais ativas, com mudanças de valor impactando as demonstrações de resultados.

Muitos ativos tokenizados (do mundo real) não são fungíveis (NFTs), exigindo metodologias de avaliação significativamente mais complexas.

Os provedores de contabilidade geralmente têm prestadores de serviços que fornecem serviços de avaliação independentes para estabelecer valores justos defensáveis para ativos tokenizados.

-Layne Nadeau, CEO, Nval

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