Проект UMA создает свою первую синтетическую монету, сопоставляя ETH с BTC

Хотите поспорить на ценуэфир (ETH) растет относительно цены Bitcoin (BTC)? Теперь есть токен именно для этого.

Во вторник вечером,Проект UMA сообщество одобрило контракты, которые позволили создать свой первый токен: ETHBTC. Это синтетический токен, стоимость которого отслеживает относительную стоимость ETH к BTC, так что если ETH стоит $200, а BTC стоит $10 000, то ETHBTC должен стоить $0,02.

Но что самое интересное в ETHBTC, так это то, что для его создания не нужны ни ETH , ни BTC .

Это будет первое развертывание того, что UMA, проект децентрализованных Финансы (DeFi), называетмодель бесценного токена, изначально ONE для минимизации необходимости в оракулах.

«ETHBTC был выбран в качестве первого теста для бесценного синтетического дизайна UMA, потому что он ориентирован на DeFi, но не слишком серьезен», — сказал Харт Ламбур, соучредитель UMA, в электронном письме CoinDesk . «Этот первый токен все еще экспериментальный, поэтому было разумно выбрать продукт, который понравится хардкорным приверженцам DeFi — тем людям, которые могут захотеть сделать ставку на этот курс и которые лучше всего понимают риски «новых» вещей».

ETHBTC теперь доступен нановый Uniswap, хотя команда предупреждает заинтересованных покупателей: «Механизмы, лежащие в основе этой конструкции, не были проверены в реальных условиях. Пользователи должны действовать с крайней осторожностью».

ПредставляяBTC на EthereumДоказательство его ценности в качестве залога стало важной темой для DeFi в 2020 году.

«Бесценный»

Ниже приведено объяснение того, как создается ETHBTC, и оно в основном должно описывать, как могут быть созданы любые другие синтетические токены на UMA, хотя некоторые переменные, вероятно, изменятся.

Для генерации ETHBTC пользователь размещает DAI в качестве обеспечения смарт-контракта. Исходя из ставки обеспечения 120%, контракт позволит пользователю сгенерировать определенное количество ETHBTC. Затем он может продать новый ETHBTC на открытом рынке или использовать его для добавления ликвидности в пул ETHBTC, который будет создан на Uniswap (большинство заинтересованных покупателей, вероятно, выберут просто приобрести его напрямую на Uniswap).

Читать дальше: Trust No Dapp: Chainlink запускает Oracle для доказуемой случайности

Синтетические токены UMA торгуются как любые токены на основе Ethereum, пока их контракт не закончится. В этот момент поставленный DAI будет разделен между держателями токенов и стейкерами. Если стоимость ETH по сравнению с BTC выросла на момент закрытия контракта, держатель токена получит прибыль от того, что он за него заплатил. Если T, стейкер получит прибыль от этой первоначальной продажи, поскольку контракт возвращает ему больше DAI .

Итак, держатели токенов играют на длинных позициях, а стейкеры — на коротких позициях ETHBTC. Ламбур описал это как «своего рода мета-ставку на DeFi в целом», поскольку наиболее вероятным объяснением роста ETH, не связанного с BTC , было бы большее количество людей, использующих продукты DeFi.

Это все довольно ново. Команда UMA отметила в своем сообщении, что это по большей части альфа-тест в реальном мире. Хотя OpenZeppelin провел аудит, пользователи должны быть очень осторожны в отношении риска, которому они подвергаются.

«Мы настоятельно рекомендуем заинтересованным пользователям провести собственное исследование и соблюдать осторожность в этом эксперименте», — написал Ламбур.

Устранение оракулов

В рамках модели бесценных токенов UMA не нуждается в оракуле для ежедневного функционирования.

«Мы говорим: давайте никогда не будем устанавливать цену на блокчейне», — сказал Ламбур в интервью CoinDesk . «Вот как вам придется масштабировать DeFi», — добавил он позже.

Идея здесь в том, что все знают, что контракт будет иметь этот определяющий момент, когда он подойдет к концу и ставки будут разделены между стейкерами и держателями монет. Если определение цены будет ясным и прозрачным для всех, правда мира не должна быть запутанной в этот момент. Если так, то оракул никогда не понадобится. Люди просто увидят, какова была правда, и примут этот результат.

«Минимизация зависимости от оракулов — это просто хороший системный дизайн», — Ник Кункель из команды оракуловв MakerDAO, сказал CoinDesk. «Этот тип дизайна без оракула очень уникален для их системы и характеристик системы UMA . Его T применить где-либо еще».

Читать дальше: Запуск Uniswap V2 с большим количеством пар обмена токенов, сервисом Oracle и мгновенными кредитами

Это был момент, когда Сергей Назаров, создательChainlink, сеть оракулов, также подчеркивалось.

«Если вы говорите: «Я не буду создавать каналы данных для создания финансовых продуктов», то количество финансовых продуктов, которые вы можете создать, очень мало», — сказал Назаров. «Я думаю, что то, что они делают, по сути, является интересным экспериментом».

Тем не менее, Ламбур сравнил подход UMA с бумажными контрактами в реальном мире. Традиционные контракты T должны быть публично опубликованы, чтобы функционировать, и большую часть времени ONE , кроме сторон, их не видит, потому что ONE соблюдает свою часть сделки.

«Мы на самом деле пытаемся представить оракул как нечто вроде суда», — сказал Ламбур.

Чтобы поддерживать цену на протяжении всего срока действия контракта, UMA также имеет модель ликвидации. Если кто-то заметит недостаточно обеспеченную позицию, он может инициировать событие ликвидации. Опять же, если они инициировали его правильно в условиях, то, по-видимому, не будет необходимости обращаться к оракулам.

Если возникнет спор, держатели токенов UMA разрешат его, сойдясь вместе для голосования. Держатели, проголосовавшие на стороне победителя, будут вознаграждены новыми эмиссиями токенов. Экономическая модель UMA разработана таким образом, что скупать токены UMA для голосования по ложному выбору всегда будет невыгодно.

«Сами токены, держатели токенов, формируют эту судебную систему, которая в конечном итоге является безопасностью всей платформы», — сказал Ламбур. «Вся общая предпосылка нашей экономики токенов заключается в том, что нам нужно, чтобы стоимость подкупа системы была больше, чем стоимость системы».