Федеральная резервная система заявляет, что планы Custodia поставят под угрозу ее и Криптo

В пятницу Совет управляющих Федеральной резервной системы забил еще больше гвоздей в гроб неудавшейся попытки Custodia Bank получить членство, осудив недостатки предложения по каждой отдельной категории, которую оценивает ФРС, заявив, что каждая из этих оплошностей оправдала бы его собственное отклонение.

Заявление о членстве Custodia, а также его заявление на открытие основного счета,было отказано в январе, через 18 месяцев после первоначальной подачи заявлений. Custodia, ранее известный как Avanti Bank, подал в суд на Федеральный резерв в июне 2022 года, утверждая, что центральный банк незаконно затягивает принятие решения, иподал измененную жалобуранее в этом году, утверждая, что ФРС заговор с целью заблокировать его. Этот эпический ответ ФРС является первой детальной попыткой объяснения.

В Пятничный 86-страничный релиз, знаменитый сдержанный язык ФРС был настолько резким, насколько это возможно, поскольку центральный банк подробно изложил «фундаментальные опасения» в подходе Custodia. Банковский надзорный орган отметил «значительные недостатки в способности Custodia управлять рисками своей деятельности первого дня» и усомнился в ее способности выполнять основные меры безопасности и соблюдать банковские законы в отношении отмывания денег.

Ответ ФРС также потенциально сигнализировал о ее более глубоком размышлении о других ключевых проблемах Криптo , таких как ее беспокойство о банках, работающих со стейблкоинами. Это могло бы дать отрасли больше пищи для размышлений, как только она преодолеет потрясения от недавних банковских крахов.

«Распоряжение Custodia в 14 раз длиннее следующего по длительности запретительного распоряжения ФРС в истории и на 41 процент длиннее самого длительного распоряжения ФРС любого типа, что красноречиво говорит о том, какие сообщения ФРС намеревалась направить как банкам, так и Криптo компаниям в этом распоряжении», — заявил Натан Миллер, представитель Custodia.

Объяснение совета по поводу отклонения в январе появилось всего через две недели послекрах Silicon Valley Bank, который был закрыт 10 марта после банковского набега. Вскоре после этого Федеральная корпорация страхования депозитов взяла на себя управление SVB. Крах SVB – банка стоимостью 200 миллиардов долларов – является крупнейшим крахом американского банка с тех пор, каккрах Washington Mutual в 2008 году.

После краха SVB,государственные регулирующие органы в Нью-Йорке закрыли еще одного кредитораSignature Bank, заявив, что в руководстве банка произошел «кризис доверия». И Signature, и SVB были известны как крипто-дружественные учреждения. Их закрытие подлило масла в огоньтеории заговора о том, что американские регуляторы предпринимают скоординированные усилия по исключению Криптo из банковской системы в целом.

Custodia выступила против отклонения приказа ФРС как посредством продолжающегося судебного процесса, так и в новом заявлении в пятницу, в котором назвала приказ «результатом многочисленных процессуальных нарушений, фактических неточностей, которые ФРС отказалась исправить, и общей предвзятости в отношении цифровых активов».

«Вместо того, чтобы работать с банком, использующим низкорисковую, полностью зарезервированную бизнес-модель, ФРС продемонстрировала свою близорукость и неспособность адаптироваться к меняющимся Рынки», — говорится в заявлении Custodia. «Возможно, большее внимание к областям реального риска предотвратило бы закрытие банков, для предотвращения которого и была создана Custodia. Позорно, что Custodia приходится обращаться в суды, чтобы отстаивать свои права и заставить ФРС соблюдать закон».

За пределами Криптo глобальная банковская система продолжает демонстрировать растущие признаки нестабильности после SVB. Credit Suisse, после многих лет страданий от противоречий, был вынужденно слиться с UBS. А First Republic Bank, базирующийся в Сан-Франциско, потребовал инъекции70 миллиардов долларов ликвидностиот Федеральной резервной системы и J.P. Morgan, чтобы гарантировать его способность выполнять требования по изъятию средств.

Обоснование отказа Custodia

В своем разоблачительном объяснении отказа Custodia ФРС ссылается на решение Криптo не страховать свои депозиты — вместо этого банк предложил полностью капитализироваться, удерживая 1,08 доллара наличными на каждый доллар, внесенный клиентами, — что, по словам ФРС, может увеличить риск изъятия вкладов и распространения кризиса в Custodia.

Правление утверждает, что модель доходов Custodia, которая «почти исключительно основана на существовании активного и динамичного рынка криптоактивов», делает ее уязвимой к волатильности рынка, хотя Правление и признало, что «Custodia, по-видимому, имеет достаточный капитал и ресурсы для поддержания первоначальных операций».

ФРС пояснила, что при оценке заявки она использует несколько факторов — от управленческих способностей до финансовой устойчивости, — и утверждала, что результаты по каждому из них были «настолько неблагоприятными, что сами по себе являются достаточными основаниями для отклонения заявки».

ONE из самых резких замечаний регулятора стала оценка того, что бизнес-план Custodia может представлять опасность не только для нее самой, но и для Криптo , которых она стремится обслуживать.

«Текущие данные свидетельствуют о том, что Custodia на самом деле может представлять значительный риск для своего сообщества», — говорится в документе.

В членстве было отказано без каких-либо предубеждений, что означает, что Custodia, теоретически, сможет снова подать заявку в будущем.

Проблемы со стейблкоинами

Критика Custodia со стороны центрального банка, похоже, вышла далеко за рамки его собственного бизнеса. Наблюдатели Криптo будут внимательно следить за языком ФРС по поводу стейблкоинов — токенов, обычно привязанных к стабильным активам, таким как доллар, которые являются источником жизненной силы Криптовалюта торговли.

В отличие от того, что федеральные регуляторы когда-то согласились с самым безопасным курсом для стейблкоинов — что они будут выпускаться регулируемыми банками или финансовыми фирмами, которые находятся под аналогичными строгими правилами — в пятницу ФРС много говорила о том, насколько опасным может быть стейблкоин, выпущенный Custodia. В соответствии с заявлениями, которые американские банковские регуляторы сделали в начале года, центральный банк выразил обеспокоенность тем, что произойдет с токеном Custodia Avit, если бизнесу будет предоставлен главный счет в ФРС.

Регулятор заявил, что размещение Custodia своих резервов Avit на счете ФРС может создать у рынка ощущение, что токен имеет «своего рода неявную поддержку» со стороны центрального банка.

«Это могло бы позволить такому продукту быстро и глобально масштабироваться; он мог бы стать инструментом для людей по всему миру, чтобы мгновенно и анонимно получить доступ к стабильности доллара США», — утверждала ФРС. Это могло бы создать «новый, значимый и нестабильный источник спроса на обязательства Федерального резерва».

Позиция ФРС предполагает «фактическую невозможность — если не фактическую невозможность — банков, работающих со стейблкоинами, выпущенными на открытых, публичных блокчейнах», — заявил Миллер, представитель Custodia. «Это ужасная Политика для Соединенных Штатов, потому что остальной мир нашел решения этой проблемы».

ОБНОВЛЕНИЕ (24 марта 2023 г., 21:06 UTC): Добавлены сведения о мнении ФРС относительно заявки Custodia.