Насколько на самом деле велика Криптo ?

Европейский союз находится на завершающей стадии переговоров о том, как внедрить новые правила, призванные обуздать мошенническое поведение с использованием виртуальных активов, но оценки доли Криптo платежей, связанных с финансовыми преступлениями, сильно разнятся: от 0,15% до колоссальных 46% от объемов транзакций.

Очевидно, что в мире Криптo много незаконной деятельности, некоторые из которой, такие как мошенничество или взломы, наносят вред честным пользователям Криптo , в то время как другие могут показаться способом обойти правила, которые изначально несправедливы, например, установленный правительством контроль за движением капитала.

Люди в Криптo любят называть цифры по нижнему краю диапазона, и в пятницу генеральный директор Binance Чанпэн «CZ» Чжао опубликовал в Twitter статистику, утверждающую, что Криптo безопаснее фиатных денег.

Но попытка получить точный масштаб незаконной деятельности с виртуальными активами T . Обычно это основано на идентификации Криптo , которые кажутся подозрительными, и подсчете их торгового объема – но незаконные пользователи обычно предпочитают прятаться в тени.

Результат, который вы получите, зависит от того, насколько вы хотите быть уверены в том, кто именно является незаконными участниками онлайн-деятельности. При обозначении адреса кошелька как подозрительного, вы можете захотеть получить неопровержимое доказательство, которое будет абсолютным, или быть готовыми принять что-то более вероятностное и спекулятивное.

Для регулирующих органов, судей и правоохранительных органов понимание этой проблемы может оказаться решающим фактором при определении необходимости и законности новых законов, обязывающих пользователей Криптo идентифицировать себя.

Однако на удивление мало единого мнения о том, насколько велика Криптo . Почти наверняка, в долларовом эквиваленте, она затмевается реальной версией. По данным Управления ООН по наркотикам и преступности, отмывание денег через традиционные Финансы оценивается в 2 триллиона долларов, что сопоставимо с общей стоимостью всех Рынки Криптo вместе взятых.

Но регуляторы обеспокоены не только общими объемами, но и тем, что они представляют собой как доля Криптo . Они отметили, как быстро виртуальные активы набирают популярность, и думают о том, какими могут быть масштабы проблемы в будущем, а не только сегодня.

В недавнем выступлении, в котором он раскритиковал отрасль, назвав ее похожей на беззакониеДикий ЗападФабио Панетта из Европейского центрального банка привел широкий диапазон цифр незаконной Криптo деятельности: от менее 1% до половины всех виртуальных транзакций.

Читать дальше: Панетта из ЕЦБ раскритиковал Криптo , назвав ее «финансовой пирамидой», подпитываемой жадностью

ONE из причин различий в цифрах заключается в том, рассматриваете ли вы, скажем, покупки лекарств как долю Криптo платежей или в сравнении с общим рынком. Люди, которые приобретают Bitcoin (BTC) просто чтобы "ХОДЛ«T делают ничего противозаконного, но это означает, что большая часть тех, кто использует его для покупки чего-либо, вероятно, занимаются незаконной деятельностью».

Какой кошелек?

Но помимо вопроса о том, что именно вы учитываете, есть еще и вопрос о том, как вы учитываете эти транзакции, — и все это зависит от того, как вы определяете, кто является недобросовестными участниками.

Отраслевые деятели и ученые, такие как CZ или Джорджтаунский юридический факультетКрис Бруммер, часто цитируют цифры специалистов по блокчейнуChainalysis – в январе сообщалось, что транзакции с участием незаконных адресов составили всего 0,15% от объемов Криптовалюта транзакций в прошлом году.

Однако такой подход оставляет множество преступлений нераскрытыми, сообщил CoinDesk Шон Фоли, доцент кафедры прикладных Финансы в Университете Маккуори в Австралии.

Собственная статья Фоули с выразительным названием «Секс, наркотики и Bitcoin» была рецензирована и опубликована в журнале Review of Financial Studies в 2019 году. В ней сделан вывод о том, что четверть пользователей Bitcoin вовлечены в незаконную деятельность и что 76 миллиардов долларов незаконных платежей с использованием Bitcoin составили 46% от общего объема транзакций с этой валютой.

Это гораздо более высокая оценка, чем у других участников рынка, но Фоли защищал свои методы в интервью CoinDesk.

Chainalysis «не обязательно очень прозрачны в своем подходе», — сказал он. «Они T очень точно документируют, как они приходят к своим цифрам».

«Если бы Chainalysis изучила только кошелек Росса Ульбрихта, который был изъят ФБР, а я изучаю все его поведение с течением времени... я найду гораздо больше», — сказал он, имея в виду основателя торговой площадки Silk Road, приговоренного к тюремному заключению в 2015 году.

Вместо того чтобы просто просматривать адреса, известные как подозрительные, Фоли изучал сети и поведение каждого пользователя, используя статистические методы, которые также применяются в таких областях, как медицина и ядерная безопасность.

Хотя, скажем, использование миксера для сохранения анонимности T является неопровержимым доказательством плохого поведения, он утверждает, что в совокупности различные показатели могут дать вам хорошее представление о том, замышляет ли кто-то что-то нехорошее.

«Если вы выглядите подозрительно, потому что вы преимущественно взаимодействовали с подозрительными людьми, и вы выглядите подозрительно, потому что вы использовали много сервисов для взлома, и было много активности, когда были арестованы торговые площадки даркнета... это дает нам возможность с гораздо большей степенью уверенности сказать, что это, скорее всего, незаконные субъекты», - сказал он.

Слишком далеко?

Другие предупреждают, что Фоли, возможно, зашел слишком далеко, несправедливо очернив невиновных пользователей Криптo .

«Нужно быть очень осторожным с данными о преступлениях и ассоциациями, которые вы устанавливаете между кошельками», — сказала CoinDesk Ким Грауэр, руководитель исследований Chainalysis . Chainalysis утверждает, что в 2021 году незаконные кошельки получили 14 миллиардов долларов, что намного меньше, чем у Фоли.

«Часто люди просто видят, как деньги переводятся между одним кошельком, используемым для совершения преступлений, и другим, и говорят: «Эй, они, должно быть, связаны»», — сказала она, приведя в пример случаи, когда один сервис управлял миллионами разных адресов.

«Необычная» природа блокчейна означает, что «если вы не следователь по уголовным делам с опытом работы с блокчейном, я бы отнеслась с BIT скепсисом к некоторым из его однозначных ассоциаций», — сказала она.

Собственные данные Chainalysis, в отличие от данных Foley, «не экстраполируются, не определяются статистически», — сказала она. «Это реальный объем транзакций, которые идентифицированы как незаконные из набора данных, который является самым мощным набором данных по Криптовалюта в мире».

Она признала, что цифры Chainalysis все еще T всеобъемлющи. Они T включают в себя реальные преступления, такие как уличные сделки с наркотиками, которые затем отмываются через Bitcoin, или серые зоны, такие как фиктивная торговля — фиктивные продажи, направленные на повышение рыночных цен, которые, похоже, становятся все более распространенными в рынок невзаимозаменяемых токенов.

Мошенничество часто можно обнаружить только после того, как выдернут ковер, то есть данные за определенный год могут отставать и их нужно обновлять. Но она сказала, что подход, основанный на «сотнях сотен» следователей, которые проверяют форумы даркнета в поисках преступлений, «определенно, определенно справедлив».

Читать дальше: Европейские законодатели намерены продолжить обсуждение спорных правил по борьбе с отмыванием денег в Криптo

Слишком стар?

Еще одна проблема заключается в том, как быстро устаревают данные на таком быстро меняющемся рынке. Данные, которые использовал Фоли, относятся к 2017 году — целая жизнь назад в мире Криптo — но, если уж на то пошло, он считает, что с тех пор проблема только усилилась.

Он признает, что объемы незаконной Bitcoin, вероятно, со временем сократились, но только потому, что злоумышленники обратились к менее показным альтернативам, таким как Zcash, Monero и DASH.

«С момента публикации нашей статьи было разработано множество Технологии Политика конфиденциальности », — сказал он, и он считает, что в целом криминальное использование Криптo «не снижается».

«Существует TON онлайн-площадок для продажи товаров из даркнета, так что я T думаю, что это исчезло», — сказал он, а также сослался на рост числа программ-вымогателей промышленного масштаба, таких как взлом Colonial Pipeline на сумму 5 миллионов долларов в 2021 году.

Регуляторы не убеждены

Людей, которых действительно нужно убедить, это, конечно же, Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег, международный орган, отвечающий за разработку норм по борьбе с отмыванием денег в традиционном Финансы и секторе Криптo , включая спорный правило путешествиякоторые ЕС сейчас пытается реализовать.

В отчете, опубликованном в июле 2021 года, ФАТФ отметила:значительные изменения в оценках незаконных операций с Криптo как с течением времени, так и среди различных аналитиков, таких как Chainalysis, Elliptic и Merkle Science, что может быть связано, по словам Грауэра, с тем, что они рассматривают другую вселенную транзакций или валют.

Какова бы ни была причина, ФАТФ считает, что оценки аналитиков относительно доли незаконных транзакций, которые варьируются от 0,1% до 15,4%, слишком занижены.

«Предоставленные данные относятся только к выявленным незаконным транзакциям, которые компании могут идентифицировать на основе списков известных или предполагаемых незаконных адресов», — говорится в отчете FATF. Цифры от таких компаний, как Chainalysis , следует «рассматривать как вероятный минимум», — заключили в нем.

Грауэр, похоже, также признает этот момент, заявляя, что ее любимая цифра «является минимальным показателем объема незаконной деятельности».

«Мы T узнаем, сколько [незаконных участников] пропало», — сказала она. «Вы T знаете, чего вы T знаете… если бы мы знали об этом, мы бы внесли это в нашу систему».

В конечном итоге Фоли и Грауэр могли прийти к разным результатам, поскольку у них разные цели. В первом случае речь идет о попытке оценить общие объемы, связанные с преступностью, а во втором — о выявлении отдельных пользователей, которых стоит преследовать, — а это требует гораздо более высокого бремени доказывания.

Методы, подобные методу Фоли, «безусловно, чрезвычайно полезны», сказала Грауэр, но предупредила, что «на результаты не следует полагаться, когда речь идет об идентификации незаконных кошельков».

«Люди используют наш набор данных для проведения полноценных расследований, включая отправку людей в тюрьму», — сказала она, — поэтому она T будет легкомысленно вносить кого-либо в черный список.

Это важно для живой Политика. В марте Европейский парламент проголосовал за введение новые проверки личности тех, кто совершает даже самые мелкие Криптo – включая, что наиболее спорно, когда транзакции совершаются с неразмещенные кошельки которые T управляются регулируемой биржей.

Идея, детали которой еще предстоит согласовать с национальными правительствами, заключается в том, что правоохранительные органы смогут легче отслеживать Криптo транзакции, которые могут использоваться для финансирования серьезных преступлений, таких как терроризм или детская порнография. Но этот шаг встретил массу возражений со стороны игроков отрасли, таких как Coinbase (COIN), которые заявили, что законопроект может задушить инновации и нанести ущерб Политика конфиденциальности.

Законы, которые вторгаются в Политика конфиденциальности больше, чем необходимо, могут стать сбит, - рассказали CoinDesk эксперты по правовым вопросам, такие как Тибо Шрепель из Амстердамского университета. Похоже, это сообщение дошло до чиновников, таких как Габриэль Хьюгонно из Европейской комиссии, который предупредил законодателей, что им нужно будет обосновать попытки относиться к Криптo по-разномуот других видов финансовых переводов.

При рассмотрении вопроса о том, действительно ли необходим этот закон, на политиков (и, в конечном итоге, на судей) могут повлиять цифры, характеризующие общий масштаб проблемы Криптo преступности, а также другие особенности Криптo , такие как прозрачность сети.

Грауэр считает, что какими бы неточными ни были эти цифры, анализ, который можно провести на основе блокчейна, все равно намного лучше, чем офлайновая статистика финансовых преступлений.

«В мире фиатных денег нет эквивалентной цифры, потому что проведение такого рода исследований просто невозможно», — сказала она. «Используя доллары США, сколько наркоторговцев в мире? Вы никогда не получите точную цифру».

Но в конечном итоге хорошая политика основывается на хороших данных, а их может быть мало.