Qual é realmente o tamanho do crime com Cripto ?

A União Europeia está em negociações avançadas sobre como implementar novas regras destinadas a coibir comportamentos duvidosos que usam ativos virtuais – mas as estimativas da parcela de pagamentos com Cripto vinculados a crimes financeiros variam muito, de 0,15% a impressionantes 46% dos volumes de transações.

Há claramente muita atividade ilícita no mundo das Cripto – algumas das quais, como golpes ou hacks, são prejudiciais aos usuários honestos de Cripto , enquanto outras podem parecer uma forma de contornar regras que eram injustas em primeiro lugar, como controles de capital impostos pelo governo.

As pessoas na indústria de Cripto gostam de citar os números na extremidade inferior da faixa e, na sexta-feira, o CEO da Binance Changpeng “CZ” Zhao tuitaram estatísticas para argumentar que Cripto são mais seguras que moedas fiduciárias.

Mas tentar entender a escala exata da atividade ilícita de ativos virtuais T é fácil. Geralmente, depende da identificação de endereços de Cripto que parecem suspeitos e da soma do volume de negociação deles – mas os usuários ilícitos geralmente preferem se esconder nas sombras.

O resultado que você obtém depende de quanta certeza você quer ter sobre quem são os atores ilícitos online. Ao marcar um endereço de carteira como suspeito, você pode querer ter uma arma fumegante que constitua prova absoluta, ou ficar feliz em aceitar algo mais probabilístico e especulativo.

Para reguladores, juízes e autoridades policiais, entender o problema pode ser crucial para determinar se novas leis para forçar os usuários de Cripto a se identificarem são necessárias ou mesmo legais.

No entanto, surpreendentemente há pouco consenso sobre o quão grande é o crime de Cripto . Quase certamente, em termos de dólares, é ofuscado pela versão da vida real. De acordo com o Escritório das Nações Unidas sobre Drogas e Crime, a lavagem de dinheiro por meio de Finanças convencionais vale até US$ 2 trilhões, comparável ao valor total de todos os Mercados de Cripto do mundo combinados.

Mas os reguladores estão preocupados não apenas com os volumes gerais, mas com o que eles representam como uma fatia do setor Cripto . Eles notaram o quão rápido os ativos virtuais estão ganhando popularidade e estão pensando sobre qual pode ser a escala do problema no futuro, não apenas hoje.

Num discurso recente que criticou a indústria como sendo semelhante a uma indústria sem leiVelho Oeste, Fabio Panetta, do Banco Central Europeu, citou uma ampla gama de números de atividades ilícitas de Cripto , variando de menos de 1% a até metade de todas as transações virtuais.

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Uma razão para a variação nos números é se você olha, digamos, para as compras de medicamentos como uma parcela dos pagamentos Cripto ou em comparação com o mercado geral. Pessoas que adquirem Bitcoin (BTC) apenas para "MANTER"T estão fazendo nada de errado – mas isso significa que uma proporção maior daqueles que os usam para comprar algo provavelmente estão envolvidos em atividades ilícitas.

Qual carteira?

Mas além da questão do que exatamente você está contando, há também uma questão de como você está contando essas transações – e tudo isso depende de como você determina quem são os maus atores.

Figuras da indústria e acadêmicos como CZ ou Georgetown Law’sChris Brummer, frequentemente citam números de especialistas em blockchainChainalysis – que disse em janeiro que transações envolvendo endereços ilícitos representaram apenas 0,15% dos volumes de transações de Criptomoeda no ano passado.

Mas essa abordagem deixa muitos crimes sem resposta, disse à CoinDesk Sean Foley, professor associado de Finanças aplicadas na Universidade Macquarie, na Austrália.

O próprio artigo de Foley, evocativamente intitulado “Sexo, Drogas e Bitcoin”, foi revisado por pares e publicado na Review of Financial Studies em 2019. Ele concluiu que um quarto dos usuários de Bitcoin estão envolvidos em atividades ilegais e que os US$ 76 bilhões em pagamentos ilícitos envolvendo Bitcoin representaram 46% do total de transações da moeda.

Essa é uma estimativa muito maior do que outras no mercado – mas Foley defendeu seus métodos em uma entrevista ao CoinDesk.

A Chainalysis “não é necessariamente muito transparente em sua abordagem”, ele disse. “Eles realmente T documentam com precisão como chegam a seus números.”

“Se a Chainalysis olhasse apenas para a carteira de Ross Ulbricht que foi apreendida pelo FBI, mas eu olhasse para toda a sua conduta ao longo do tempo... Vou encontrar muito mais”, disse ele, referindo-se ao fundador do mercado Silk Road, que foi condenado à prisão em 2015.

Em vez de apenas olhar para endereços conhecidos como suspeitos, Foley analisou as redes e comportamentos de cada usuário, usando técnicas estatísticas que também são utilizadas em áreas como medicina e segurança nuclear.

Embora, por exemplo, usar um mixer para permanecer anônimo T seja uma prova cabal de mau comportamento, ele diz que, juntos, diferentes indicadores podem dar uma boa ideia se alguém está fazendo algo errado.

“Se você parece suspeito porque estava interagindo predominantemente com pessoas suspeitas, e parece suspeito porque estava usando muitos serviços de tumbling, e houve muita atividade quando os mercados da darknet foram apreendidos... isso nos dá a capacidade de dizer com um grau muito maior de confiança que esses são provavelmente atores ilícitos”, disse ele.

Longe demais?

Outros alertam que Foley pode ter ido longe demais, contaminando injustamente usuários inocentes de Cripto por associação.

“Você tem que ter muito cuidado com dados de crimes e as associações que você faz entre carteiras”, disse Kim Grauer, chefe de pesquisa da Chainalysis, à CoinDesk. A Chainalysis diz que carteiras ilícitas receberam US$ 14 bilhões em 2021, um valor muito menor do que o de Foley.

“Muitas vezes, as pessoas veem dinheiro sendo transacionado entre uma carteira de crime e outra carteira e dizem: ‘ei, elas devem estar conectadas’”, disse ela, citando exemplos como quando um único serviço gerenciava milhões de endereços diferentes.

A natureza “peculiar” do blockchain significa que “se você não for um investigador criminal com experiência em blockchain, eu ficaria um BIT cético em relação a algumas das associações definitivas”, disse ela.

Os dados próprios da Chainalysis, em contraste com os de Foley, “não são extrapolados, não são determinados estatisticamente”, ela disse. “Essa é a quantidade real de transações que são identificadas como ilícitas de um conjunto de dados que é o conjunto de dados mais poderoso sobre Criptomoeda do mundo.”

O número da Chainalysis ainda T é abrangente, ela reconheceu. T inclui crimes da vida real, como negócios de drogas de rua que depois são lavados via Bitcoin, nem áreas cinzentas como wash trading – as vendas falsas destinadas a aumentar os preços de mercado que parecem estar se tornando mais comuns no mercado de tokens não fungíveis.

Golpes geralmente só podem ser identificados depois que o tapete é puxado, o que significa que os dados de um determinado ano podem ficar para trás e precisam ser atualizados. Mas ela disse que uma abordagem baseada em “centenas de centenas” de investigadores investigando fóruns da darknet em busca de crimes é “definitivamente, definitivamente justa”.

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Muito velho?

Um outro problema é a rapidez com que os dados envelhecem em um mercado em movimento tão rápido. Os dados que Foley usou datam de 2017 – uma vida atrás, no mundo Cripto – mas, se alguma coisa, ele acha que o problema só aumentou desde então.

Ele reconhece que os volumes ilícitos de Bitcoin provavelmente caíram ao longo do tempo – mas apenas porque os infratores recorreram a alternativas menos ostentosas, como Zcash, Monero e DASH.

“Há muita Tecnologia de Política de Privacidade que foi desenvolvida desde a publicação do nosso artigo”, ele disse, e ele acredita que, no geral, o uso criminoso de Cripto “não está diminuindo”.

“Ainda há TON mercados online para produtos da darknet, então T acho que isso tenha acabado”, disse ele – e também citou o aumento de ransomware em escala industrial, como o hack de US$ 5 milhões da Colonial Pipeline em 2021.

Reguladores não estão convencidos

As pessoas que realmente precisam ser convencidas são, é claro, a Força-Tarefa de Ação Financeira, o órgão internacional responsável pelo desenvolvimento de normas de lavagem de dinheiro para Finanças convencionais e o setor de Cripto – incluindo o controverso regra de viagemque a UE está agora a tentar implementar.

Em um relatório publicado em julho de 2021, o GAFI observouvariações significativas em estimativas de negociações ilícitas de Cripto ao longo do tempo e entre diferentes analistas, como Chainalysis, Elliptic e Merkle Science – o que pode ser, disse Grauer, porque eles olham para um universo diferente de transações ou moedas.

Seja qual for o motivo, o GAFI acredita que as estimativas dos analistas sobre a porcentagem de transações ilegais, que variam de 0,1% a 15,4%, são muito baixas.

“Os dados fornecidos se relacionam apenas a transações ilícitas identificadas que as empresas são capazes de identificar, com base em listas de endereços ilícitos conhecidos ou suspeitos”, disse o relatório do GAFI. Números de empresas como a Chainalysis devem ser “tratados como o mínimo provável”, concluiu.

Grauer também parece admitir esse ponto – dizendo que sua figura preferida “é um limite mínimo para a quantidade de atividade ilícita”.

“T saberíamos quantos [atores ilícitos] estavam desaparecidos”, ela disse. “Você T sabe o que T sabe… se soubéssemos, colocaríamos em nosso sistema.”

No final, Foley e Grauer podem ter chegado a resultados diferentes porque têm objetivos diferentes. No primeiro caso, está buscando estimar os volumes gerais ligados ao crime e, no último, identificar usuários individuais que podem valer a pena perseguir — algo que requer um ônus de prova muito maior.

Métodos como o de Foley são “certamente extremamente úteis”, disse Grauer, mas ela alertou que “os resultados não devem ser confiáveis quando se trata de identificar carteiras ilícitas”.

“As pessoas usam nosso conjunto de dados para conduzir investigações completas, incluindo colocar pessoas na prisão”, ela disse – então ela T colocaria alguém na lista negra levianamente.

Isto é importante para a Política ao vivo. Em março, o Parlamento Europeu votou para introduzir novas verificações de identidades daqueles que fazem até mesmo os menores pagamentos Cripto – incluindo, o mais controverso, quando as transações são feitas com carteiras não hospedadas que T são gerenciados por uma bolsa regulamentada.

A ideia — cujos detalhes ainda precisam ser finalizados com os governos nacionais — é que a aplicação da lei seria então capaz de rastrear mais facilmente transações de Cripto que poderiam ser usadas para financiar crimes sérios, como terrorismo ou pornografia infantil. Mas a mudança encontrou uma série de oposição de participantes da indústria, como a Coinbase (COIN), que disseram que o projeto de lei poderia sufocar a inovação e prejudicar a Política de Privacidade.

Leis que invadem a Política de Privacidade mais do que o necessário podem ficar abatido, especialistas jurídicos, como Thibaut Schrepel, da Universidade de Amsterdã, disseram à CoinDesk. Essa mensagem parece ter chegado a autoridades, como Gabriel Hugonnot, da Comissão Europeia, que alertou os legisladores de que eles precisariam justificar as tentativas de trate a Cripto de forma diferentede outros tipos de transferências financeiras.

Ao considerar se a lei é realmente necessária, os formuladores de políticas — e, eventualmente, os juízes — podem ser influenciados por números sobre a escala geral do problema do crime Cripto e por outras características da tecnologia Cripto , como a transparência da rede.

Por mais imprecisos que sejam os números, o tipo de análise possível no blockchain ainda é muito melhor do que as estatísticas offline sobre crimes financeiros, avalia Grauer.

“Não há um número equivalente no mundo fiduciário, porque fazer esse tipo de pesquisa simplesmente não é possível”, ela disse. “Usando dólares americanos, quantos traficantes de drogas existem no mundo? Nunca há um número que você vai conseguir.”

Mas, em última análise, boas políticas vêm de bons dados – e eles podem ser escassos.