Сможет ли Binance пережить обвинения SEC?

После того, как появились новости о том, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) подает в суд на Binance, генеральный директор крупнейшей в мире Криптo биржи Чанпэн Чжао (он же CZ) применил знакомую стратегию: твиты. Первое сообщение CZ в Twitter состояло всего лишь из цифры «4», опубликованной примерно в то же время, когда председатель SEC Гэри Генслер, вероятно, приводил себя в порядок перед первым из нескольких телевизионных интервью.

Это может быть головной большинству из нас. Но для многих из CZ8 миллионов подписчиков, твит был посланием, шуткой и попыткой успокоить их, которую они уже слышали раньше.

Это отрывок из информационного бюллетеня The Node, ежедневного обзора самых важных новостей Криптo на CoinDesk и за его пределами. Вы можете подписаться, чтобы получать полную информационный бюллетень здесь.

В Собственные слова CZ, «4» означает «игнорировать FUD, фейковые новости, атаки и ETC.». FUD — это сокращение от fear, certainness and doubt — популярная аббревиатура в Криптовалюта среде. Показательно, что регуляторные атаки на Криптo стали настолько распространенными, что ONE из самых влиятельных игроков отрасли может дать механический ответ. Кроме того, твит CZ предполагает, что стратегия фирмы в отношении регулирования в значительной степени останется прежней, даже сейчас, когда на нее подали в суд два ведущих Финансы регулятора США.

И действительно, так оно и было. В дни, прошедшие с момента объявления иска (во время которого SEC также подала в суд на конкурирующую американскую биржу Coinbase), Binance придерживалась своих давних тезисов: SEC ошибается, регулируя ее путем принуждения; средства клиентов находятся и всегда были в безопасности; и предыдущие попытки биржи «прийти в соответствие» были сорваны несотрудничающей SEC.

«Хотя мы воспринимаем обвинения SEC серьезно, они не должны быть предметом принудительных мер SEC, тем более в экстренном порядке. Мы намерены решительно защищать нашу платформу», — заявили в Binance.

Конечно, в этот раз кое-что изменилось. Во-первых, компания назначила нового «главу региональных Рынки» — бывший главный регулятор Сингапура Ричард Тенг – управлять биржей в Азии, Европе, на Ближнем Востоке и везде, где она работает, за исключением США. Несколько Криптo заявили, что это был хороший ход в плане связей с общественностью, в стратегическом плане, поскольку он мог помочь бирже смягчить оглушительный удар со стороны SEC, который в противном случае стал бы доминирующим «дискурсом».

Смотрите также:Обречены ли централизованные биржи в США? | Мнение

Второй, Binance.US, номинально независимая операция биржи в США, сталкивается с очень живой обеспокоенностью относительно ее способности функционировать, поскольку SEC потребовала «временно ограничить» ее активы. Она уже массово исключает токены из листинга, что, вероятно, сокращает объемы торговли, которые T были поддельными.

Итак, вопрос в том, сможет ли Binance продолжать свою деятельность в обычном режиме и сможет ли она действительно — в долгосрочной перспективе — стать действующим предприятием.

Это странный вопрос, в некотором смысле, по крайней мере, с моей ограниченной точки зрения, учитывая серьезность обвинений в иске SEC. Помимо стандартных жалоб типа «вы T получили соответствующую лицензию на деятельность, сэр», с которыми также сталкивается Coinbase, Binance и CZ обвиняются в том, что они подвергают опасности средства клиентов, позволяя, если не облегчая, фиктивную торговлю на Binance.US, неправомерное перемещение средств клиентов без согласия и множество других проблем.

Другими словами, юридические проблемы Binance находятся в категории выше, чем у Coinbase. Обвинения сосредоточены не только на вопросе о том, являются ли листинги незарегистрированными ценными бумагами, но и на том, вводил ли он клиентов в заблуждение относительно того, как были использованы их средства, и не поощрял ли он неявно граждан США торговать на платформе, не базирующейся в США, к которой они не должны были иметь доступа.

Конечно, репутация Binance уже была подпорчена. Два месяца назад Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) подала иск против биржи за ненадлежащее лицензирование и предложение американским потребителям неправильных финансовых продуктов. Она раскрыла некоторые просочившиеся документы и внутренние разговоры, которые показали, что Binance была почти комически некомпетентной компанией в одних случаях и беспощадным конкурентом, который подвергал риску средства клиентов ради роста в других случаях.

Эксперты теперь серьезно задаются вопросом, выживет ли Binance как бренд. Здесь стоит отметить, что худшее еще T позади. В настоящее время Binance сталкивается с двумя гражданскими исками, но также находится под давлением Министерства юстиции США (DOJ), которое может начать уголовное расследование, которое в случае успеха может потенциально отправить одного или двух руководителей Binance за решетку. На вопрос CoinDesk , приведет ли только иск SEC к закрытию Binance, юрист по ценным бумагам и художник-концептуалист Брайан Фрай сказал: «Это вполне реальная возможность».

[T]Есть целая армия людей, говорящих на языке CZ, готовых «игнорировать фейковые новости, неопределенность и сомнения».

Если SEC победит в деле, которое, как ожидается, продлится и после окончания полномочий Генслера, она может наложить на биржу крупные штрафы; отключить или ограничить ключевые части работы Binance, например, маркировать ее внутренний токен BNB и подвергнуть его строгому надзору; и навсегда запретить CZ управлять своей биржей или управление финансовой фирмой. И учитывая, что SEC утверждает,Binance.USвкладывает 2,2 млрд долларов из средств клиентов, предположительно находящихся в США«подвергается значительному риску»,Эти средства могут быть возвращены, если будет установлено, что они связаны с незаконной деятельностью.

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC)довольно широкая широта просить фирмы «прекратить и воздержаться» от определенных видов деятельности и не допускать их к работе с ценными бумагами, что было бы плохой новостью, учитывая, что Gensler считает, что все криптовалюты, за исключением Bitcoin, являются ценными бумагами. Хуже того, как предположил Майкл Льюис из Willkie Farr & Gallagher, похоже, что Отдел по обеспечению соблюдения SEC согласен с Gensler. В своих недавних судебных документах он готов назвать все 10 лучших токенов, за исключением Bitcoin (BTC) и ether (ETH) — что означает плохие новости для любой биржи с клиентами из США, которая хочет предложить больше, чем Bitcoin для торговли.

Но, дорогой читатель, вы T приходите на The Node только ради уныния и уныния. Конечно, из Binance было выведено много денег, но, по крайней мере, на данный момент ясно, что мы не имеем дело с FTX redux, где денег просто T было. Аудитор Binance мог предупредить фирму о смешивании фондов, как еще в 2019 году,но, похоже, деньги, по крайней мере, были сохранены в безопасности, даже если были неправильно маркированы. Binance публично отрицала смешивание клиентских депозитов и средств компании, и этовсе еще неясноименно это и делали с этими средствами компании-пустышки Binance, связанные с CZ, такие как Merit Park и Key Vision Development Limited.

Выступая в подкасте «Unchained», Тарун Читра, генеральный директор Gauntlet, предположил, что отток средств был медленным, потому что пользователи по всему миру, как и среднестатистический держатель в Чили или Абу-Даби, просто не обеспокоены тем, что происходит с Binance и США. Для многих Binance является наиболее надежным вариантом, когда речь идет о Криптo биржах, поэтому она выросла в крупнейшую Криптo биржу, причем с большим отрывом. Обвинения против компании и ее генерального директора отвратительны, но это T значит, что вы внезапно больше доверяете своей небольшой, внутренней Криптo бирже.

Смотрите также:Объем торгов Uniswap DEX превышает CEX Coinbase

Разве среднестатистическому пользователю Криптo есть дело до того, что Binance использовала подлые приемы для привлечения «Криптo » или что она рекомендовала состоятельным клиентам использовать VPN для обхода брандмауэров при торговле на бирже? Нет, они, вероятно, считают это смешным. (И хотя CFTC обнаружила доказательства того, что значительная часть доходов Binance поступала от клиентов из США, которых они T должны были обслуживать, у компании все еще есть огромная глобальная база пользователей.)

Я бы сказал, что если обвинения против Binance верны, бойкот был бы оправдан. CZ обвиняется в личном обогащении за счет своих пользователей (в разгар недавнего бычьего рынка было достоверно высказано предположение, что CZ стал стоить больше, чем ELON Маск). Но доверие в Криптo основано на другой метрике, чем в других областях Финансы. Если раньше банкам приходилось строить невозмутимые, похожие на соборы штаб-квартиры, чтобы показать потенциальным клиентам, что учреждение существует в долгосрочной перспективе, то в Криптo доверие более эфемерно. Binance стала большой, потому что у нее были токены, которыми люди хотели торговать, и она казалась устойчивой к взломам.

Джейк Червински, генеральный директор Blockchain Association, сказал, что у Coinbase есть путь, по которому, даже если она проиграет иск SEC, ей все равно T придется регистрироваться как биржа ценных бумаг. Вместо этого она сделает то, что делала с тех пор, как бывший руководитель Coinbase был привлечен к ответственности за инсайдерскую торговлю, и исключит из листинга только те токены, которые, как доказано, являются ценными бумагами. Эту точку зрения разделяет Майкл Льюис из Willkie Farr & Gallagher, который сказал, что «маловероятно, что текущая ситуация приведет к законам или правилам, которые фактически запретят Криптo в США».

Binance также может в конечном итоге исключить токены из листинга, что сократит доходы, и может потерять своего основателя/генерального директора как номинального главу и доверенного голоса биржи (хотя он, скорее всего, останется в качестве мажоритарного акционера). Биржа может быть вынуждена ввести дорогостоящие меры контроля, которые также отсеют ряд потенциальных пользователей.Binance.US может быть обречена (хотя, похоже, ONE им все равно не пользовался). Вполне возможно, что совокупные штрафы от SEC и CFTC обанкротят фирму, и что сенаторы США, такие как Лиз Уоррен (демократ от Массачусетса), заставят Министерство юстиции вмешаться.

В каком-то смысле Binance превзошла себя. Если худшим преступлением, которое она совершила, была подделка объема торгов фальшивыми интернет-деньгами, то я думаю, пользователи простят ее. Конечно, все зависит от обстоятельств. Binance теперь мальчик для битья для гнева SEC, которая в своей гордыне пыталась ввести биржу без штаб-квартиры в рамки законов США. И это может фактически заставить компанию следовать законам, которые она всегда должна была соблюдать.

Но есть армия людей, говорящих на языке CZ, готовых «игнорировать фейковые новости, неопределенность и сомнения». Так что вот еще четыре слова: ca T kill an idea.