Криптo хедж-фонд LOOKS $50 млн для покупки токенов DeFi на фоне отката рынка

Компания по управлению Криптовалюта активами Panxora стремится привлечь до 50 миллионов долларов для нового хедж-фонда с целью покупки цифровых токенов, связанных с быстрорастущим сектором децентрализованных Финансы (DeFi).

DeFi — это сегмент индустрии блокчейна, состоящий из автоматизированных кредитных и торговых платформ, которые в конечном итоге стремятся вытеснить банки и фирмы Уолл-стрит. Но в знак того, насколько быстро и непостоянно могут быть Рынки цифровых активов, новые усилия по сбору средств начинаются как раз тогда, когда цены на некоторые из ведущих проектов DeFi, включая yearn.finance и Aave, падают.

«Это может действительно изменить способ осуществления Финансы », — заявил в интервью генеральный директор Panxora Гэвин Смит.

Проекты DeFi, часто называемые протоколами и в основном построенные на блокчейне Ethereum , в этом году резко возросли в популярности. Этому способствовало увлечение «фермерством с доходностью», которое побуждает Криптo вкладывать цифровые активы в торговые и кредитные системы в погоне за высокими процентными ставками, наградами за токены и быстрой прибылью. Привязанные к доллару токены, известные как стейблкоины, могут приносить годовые ставки до 20% через yearn.finance, против 0,01% для сберегательного счета в JPMorgan Chase, крупнейшем банке США.

По данным, в начале этого месяца залоговое обеспечение проектов DeFi выросло до 13 миллиардов долларов.DeFi-пульс, 20-кратный рост с начала года. Крупные Криптовалюта биржи, такие как Binance и Coinbase, поспешили заработать на этой тенденции, разместив токены DeFi, признав, что растущая доля рыночных объемов может в конечном итоге перейти на децентрализованные торговые платформы.

Читать дальше: Coinbase Pro добавила новый токен Uniswap всего через несколько часов после запуска

Но буквально за последнюю неделю тенденция изменилась: общий объем залога в системах снизился примерно до $9,5 млрд. И поскольку цены наBitcoin (BTC), крупнейшая Криптовалюта, и эфир(ETH), собственный токен блокчейна Ethereum , токены, связанные с DeFi, упали еще сильнее.

По данным компании Messari, занимающейся данными о Криптовалюта , токены LEND децентрализованного кредитора Aave упали на 12% за семь дней до вторника. Токены OMG компании OMG упали на 54%, а токены YFI компании Yearn.Finance упали на 29%.

«Это была настоящая кровавая бойня», — написали аналитики Messari во вторник в своей ежедневной рассылке. «Казино-лето DeFi может подойти к концу».

Аналитики Криптовалюта говорят, что системы DeFi, скорее всего, будут расти в долгосрочной перспективе, хотя краткосрочные риски на зарождающемся рынке высоки, а многие цифровые токены настолько новы, что их может быть трудно или даже невозможно оценить с помощью чего-либо, напоминающего традиционный финансовый анализ.

Читать дальше: Предложение токенизированных Bitcoin на Ethereum теперь превысило $1,1 млрд.: вот почему

Chainlink, так называемый блокчейн-«оракул», который поставляет ценовые потоки децентрализованным протоколам, является самым эффективным цифровым активом в этом году среди тех, рыночная стоимость которых составляет не менее 1 миллиарда долларов, увеличившись более чем в четыре раза в 2020 году. И это после падения на 45% только в этом месяце.

«Мы ожидаем, что рынок будет нестабильным в первые годы», — сказал Смит. «Хотя потенциал огромен, на этом пути неизбежно будут неудачи».

Новый хедж-фонд Panxora, базирующийся на Каймановых островах и начавший торговлю 2 ноября, будет в первую очередь покупать токены, котирующиеся на крупных централизованных Криптовалюта биржах, а не из реестра децентрализованных автоматизированных бирж, подобных тем, что собраны разработчиками DeFi.

Смит, бывший аналитик по ценообразованию на металлы в сингапурской компании Trafigura, торгующей сырьевыми товарами, говорит, что это в первую очередь связано с тем, что лишь немногие децентрализованные биржи могут гарантировать достаточное соблюдение правил по борьбе с отмыванием денег, а также с тем, что листинг токенов на бирже теоретически подразумевает определенный уровень проверки.

«Мы должны предложить это как обычный хедж-фонд, который инвестирует в эти протоколы», — сказал Смит.