Un fonds spéculatif de Crypto LOOKS 50 millions de dollars pour acheter des jetons DeFi dans un contexte de repli du marché

Le gestionnaire de Cryptomonnaie monnaie Panxora cherche à lever jusqu'à 50 millions de dollars pour un nouveau fonds spéculatif afin d'acheter des jetons numériques associés au secteur de la Finance décentralisée (DeFi) en pleine croissance.

La DeFi est un segment de l'industrie blockchain composé de plateformes automatisées de prêt et de trading qui visent à terme à supplanter les banques et les entreprises de Wall Street. Mais, signe de la rapidité et de la volatilité des Marchés des actifs numériques, cette nouvelle levée de fonds démarre au moment même où les prix de certains des principaux projets DeFi, notamment yearn.finance et Aave, chutent.

« Cela a le potentiel de vraiment changer la façon dont la Finance est gérée », a déclaré Gavin Smith, PDG de Panxora, dans une interview.

Les projets DeFi, souvent appelés protocoles et principalement basés sur la blockchain Ethereum , ont connu un essor fulgurant cette année. Ce phénomène a été alimenté par l'engouement pour le « yield farming », qui encourage les traders de Crypto à investir massivement dans les systèmes de trading et de prêt en actifs numériques, à la recherche de taux d'intérêt élevés, de récompenses symboliques et de gains rapides. Les jetons liés au dollar, appelés stablecoins, peuvent atteindre des taux annualisés allant jusqu'à 20 %. yearn.finance, contre 0,01 % pour un compte d'épargne chez JPMorgan Chase, la plus grande banque américaine.

Les garanties bloquées dans les projets DeFi ont atteint 13 milliards de dollars au début du mois, selonDeFi Pulse, soit une multiplication par 20 depuis le début de l'année. Les grandes plateformes d'échange de Cryptomonnaie comme Binance et Coinbase se sont empressées de profiter de cette tendance, en listant des jetons DeFi tout en reconnaissant qu'une part croissante des volumes de marché pourrait migrer éventuellement vers des plateformes de trading décentralisées.

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Mais la semaine dernière, la tendance s'est inversée : le total des garanties dans les systèmes a diminué à environ 9,5 milliards de dollars. Et tandis que les prix ont chuté pourBitcoin (BTC), la plus grande Cryptomonnaie, et éther(ETH), le jeton natif de la blockchain Ethereum , les jetons affiliés à DeFi ont chuté encore plus durement.

Aave, un prêteur décentralisé, a vu ses jetons LEND chuter de 12 % au cours des sept jours précédant mardi, selon Messari, une société de données sur les Cryptomonnaie . Les jetons OMG d'OMG ont chuté de 54 %, tandis que les jetons YFI de Yearn.Finance ont chuté de 29 %.

« C'est un véritable bain de sang », ont écrit mardi les analystes de Messari dans leur newsletter quotidienne. « L'été des casinos de la DeFi pourrait toucher à sa fin. »

Les analystes de Cryptomonnaie affirment que les systèmes DeFi sont susceptibles de croître à long terme, bien que les risques à court terme soient élevés sur le marché naissant, et que de nombreux jetons numériques soient si nouveaux qu'ils peuvent être difficiles, voire impossibles, à évaluer en utilisant quelque chose ressemblant à une analyse financière traditionnelle.

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Chainlink, un soi-disant « oracle » blockchain qui fournit des flux de prix aux protocoles décentralisés, est l'actif numérique le plus performant cette année parmi ceux dont la valeur marchande est d'au moins 1 milliard de dollars, ayant plus que quadruplé en 2020. Et ce, après une baisse de 45 % ce mois-ci seulement.

« Nous nous attendons à ce que le marché soit volatil au cours des premières années », a déclaré Smith. « Malgré un fort potentiel, des revers surviendront inévitablement. »

Le nouveau fonds spéculatif de Panxora, basé aux îles Caïmans et dont le lancement est prévu le 2 novembre, achètera principalement des jetons cotés sur de grandes bourses de Cryptomonnaie centralisées plutôt que sur la liste des bourses décentralisées et automatisées assemblées par les développeurs DeFi.

Smith, ancien analyste des prix des métaux pour la société singapourienne de négoce de matières premières Trafigura, explique que cela est principalement dû au fait que peu, voire aucun, d'échanges décentralisés peuvent garantir une conformité suffisante aux règles de lutte contre le blanchiment d'argent, et également parce qu'une cotation de jetons sur un échange implique théoriquement un certain niveau de contrôle.

« Nous devons le proposer comme un fonds spéculatif conventionnel qui investit dans ces protocoles », a déclaré Smith.