С предложением социализированных убытков Bitfinex выходит на неизведанные просторы

Взлом Bitfinex, по всей видимости, вынуждает биржу рассматривать нетрадиционные меры в рамках попытки перезапустить ее после взлома на сумму 60 миллионов долларов на прошлой неделе.

Гонконгская биржа Bitcoin объявил вчера вечером он "склоняется к" сценарию, который позволит социализировать потери среди пользователей Bitcoin и маржинальных трейдеров с позициями BTC/USD. Хотя это и не "высечено в камне", идея о том, что пользователи могут потенциально делить потери поровну, тем не менее, вызвала спекуляции, учитывая предполагаемое влияние окончательного решения биржизакрытие может повлиять как на цену Bitcoin, так и на его восприятие как Технологии среди широкой общественности.

После этого заявления обозреватели рынка пытаются оценить характер подхода и то, будет ли он достаточным для решения проблем на бирже, которая до этого была ONE из крупнейших в сети Bitcoin по объему торгов. его закрытие.

В сегодняшнем интервью CoinDesk представители торговых и биржевых сообществ экосистемы согласились, что это будет ONE из первых случаев, если не первый, когда предложение о социальных потерях будет реализовано после взлома крупной биржи цифровых валют.

Майкл Моро, генеральный директор внебиржевой торговой компании Genesis Trading, рассказал CoinDesk:

«Я T могу вспомнить другую ситуацию, когда нечто подобное было бы предложено в цифровой валюте».

Хотя эта идея, по-видимому, находится на ранней стадии развития, обозреватели рынка подчеркивают, что, изымая средства у всех пользователей Bitcoin (даже у тех, чьи средства потенциально все еще находятся под контролем биржи) и перераспределяя их, Bitfinex вступает на территорию, которая в значительной степени не имеет прецедентов в прошлом.

Опытные наблюдатели рынка, такие разные, как администратор сообщества Whale Club BTCVIX, директор по маркетингу HaoBTC Эрик Му и консультант по блокчейну Энтони Льюис, например, с трудом могли вспомнить другой подобный случай, как и другие, когда к ним обращались.

Тем не менее, некоторые полагают, что такая схема может быть единственным способом сохранить работу биржи в режиме онлайн.

«Я думаю, что это может быть необходимым злом, чтобы избежать закрытия в стиле Mt Gox», — сказал Му.

Действительно, на момент публикации статьи по-прежнему неясно, что биржа подразумевает под «социализированными убытками», может ли это быть реализовано юридически или понесет ли Bitfinex какую-либо потенциальную ответственность, если определенные пострадавшие стороны предпримут меры в случае реализации ею этого плана.

Прошлый прецедент

Тем не менее, другие отметили, что в RARE случаях подобные действия предпринимались небольшими биржами в прошлом, и что некоторые из них даже добились успеха в попытках перезапуститься.

Туур Демеестер из Adamant Research отметил, что, хотя в то время это определение не использовалось, ситуация имеет сходство с действиями, предпринимаемыми биржами цифровых валют, такими как Poloniex иБитпол в прошлом.

Например, Poloniex начал выплачивать пользователям биржи компенсацию в 2014 году после того, как потерял 12,3% всех своих биткоинов вхакерский инцидентВ этом случае Poloniex смогла бы погасить претензии клиентов в течение нескольких месяцев, в конечном итоге превратившись из относительно неизвестной платформы в крупнейшую биржу Ethereum по объему торговли.

Однако следует отметить, что Poloniex не предлагает торговлю фиатными валютами, в то время как Bitfinex предлагает.

Еще одной точкой отсчета стал инцидент на маржинальной торговой платформе китайской биржи Huobi, BitVC, в 2014 году, когда онавызвал критикудля социализации потерь пользователей.

Однако для некоторых это сравнение T описывает текущую ситуацию на Bitfinex, поскольку в данном случае пользователи выбирали соглашение и принимали риск социализированных убытков в обмен на потенциальную прибыль, предлагаемую более высокой маржой.

«Это совершенно отличается от фьючерсных контрактов с высоким кредитным плечом и социализированными убытками», — заявили в BTC VIX. «[Эти фирмы] имеют страховой фонд, который сберегает те случаи, когда они несут убытки, и который часто покрывает системные убытки».

Правовые неопределенности

Тем не менее, у многих наблюдателей рынка есть вопросы о том, может ли биржа законно реализовать такую меру. Юристы предположили, что, хотя рынок, возможно, ищет легкие ответы, на данный момент они могут быть в лучшем случае спекулятивными.

Например, в условиях обслуживания Bitfinex указано, что он был создан в соответствии с законодательством Британских Виргинских островов, что означает, что любые судебные иски могут иметь место в этой юрисдикции. На момент публикации условия обслуживания Bitfinex больше не были доступны в сети, хотя можно найти кэшированную версиюздесь.

ONE из экспертов по правовым вопросам, говоривший о своей истории, сказал, что пока неизвестно, будет ли подан иск против Bitfinex или ее партнера по безопасности BitGo, однако обе компании могут быть привлечены к ответственности, даже если пока неясно, кто именно подаст иск или куда будет подан иск.

«Условия предоставления услуг BitGo содержат обязательную арбитражную оговорку, у Bitfinex есть отказ от коллективных исков, существуют всевозможные препятствия для подачи исков», — сказал он, добавив:

«Но то, что у вас есть условия , T означает, что они будут соблюдаться».

Сторонник цифровой валюты и судебный адвокат Дрю Хинкс подчеркнул, что условия предоставления услуг компаниям будут иметь ключевое значение.

Он отметил, что условия обслуживания Bitfinex предусматривают обязательный арбитраж и содержат широкое определение убытков и форс-мажора.

«Это создаст определенные трудности для стороны, желающей подать иск», — сказал он.

Возвращение «Дикого Запада»

У большинства опрошенных респондентов остались нерешенные вопросы о том, как ситуация будет развиваться в дальнейшем, хотя были и некоторые общие моменты.

Например, существовала неопределенность относительно того, вмешаются ли власти, и если да, то позволят ли они бирже продолжить работу и приступить к реализации плана погашения задолженности.

Сообщается, что биржа находится в контакте с властями, но на момент публикации представители BitfinexT внесли ясностиотносительно того, какие из них вовлечены.

Действительно, комментарии часто перерастали в более экзистенциальные вопросы, стоящие перед экосистемой Bitcoin , касающиеся предназначения Технологии и ее способности преуспеть в популяризированном ею видении Финансы .

Действительно, ирония заключается в том, что Технологии биткоина сталкивается с проблемами безопасности из-за использования стартапами традиционных финансовых моделей, и это не ускользнуло от внимания наблюдателей рынка. Финансовые ВременаНапример, писательница Изабелла Каминска использовала свой особый едкий стиль подачи информациичтобы поднять эти соответствующие вопросы.

Однако, похоже, даже предприниматели в Bitcoin находят точки соприкосновения с ее идеями.

Андреа Медри, финансовый директор Bitcoin -биржи The Rock Trading, сказал, что он все еще задается вопросом, почему на бирже хранится так много Bitcoin .

«Прелесть этой Технологии в том, что вы можете быть своим собственным банком и оставлять свои активы посреднику, например бирже, всего на несколько минут», — сказал Медри, подведя итог:

«Люди должны понять, что им больше T нужны хранители».

Отказ от ответственности:CoinDesk является дочерней компанией Digital Currency Group, которая владеет Genesis Trading и имеет долю в BitGo.

Изображение черезШаттерсток