DTCC будет использовать технологию цифровых активов для испытаний блокчейна после торговли

Компания Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), которая ежегодно контролирует клиринг и расчеты по ценным бумагам США на сумму 1,6 квадриллиона долларов, объявила о тестировании решения на основе распределенного реестра для управления соглашениями РЕПО.

Тест, проводимый в партнерстве с отраслевым стартапом Digital Asset Holdings, показывает, что DTCC приступает к своему первому испытанию Технологии блокчейна, шагу, который следует за его участием в январе в фирме раунд финансирования в размере 60 млн долларови совпадает сМероприятие в Нью-Йоркеосновное внимание уделено распределенным реестрам и их приложениям.

В интервью управляющий директор DTCC по архитектуре ИТ Роб Палатник объяснил, что усилия направлены как на «проверку Технологии», так и на обеспечение ее интеграции с существующими процессами компании. Палатник оценил, что испытание, которое, по словам компании, начнется немедленно, займет неизвестное количество месяцев.

Палатник рассказал CoinDesk:

«На первом этапе мы будем работать с Digital Asset над внутренним подтверждением концепции, чтобы убедиться, что Технологии может появиться на нескольких узлах, взаимодействовать или интегрироваться с нашими внутренними системами обработки и работать вместе с ними».

Палатник заявил, что DTCC не будет использовать распределенные реестры для перемещения цифровых активов или цифровых валют, представляющих сделки РЕПО.

Вместо этого основное внимание будет уделяться оказанию помощи участникам таких процессов в обмене информацией об определенных типах соглашений РЕПО, торгуемых через Корпорацию по клирингу фиксированного дохода (FICC), ONE из трех ее основных дочерних операций.

«Это не будет цепочкой или реестром цифровых активов, и вам T придется платить пошлину, чтобы попасть в реестр. Это будет реестр репо DTCC, это будет разрешенный реестр», — пояснил Палатник.

Палатник сказал, что DTCC будет параллельно стремиться взаимодействовать с различными участниками рынка РЕПО, которые будут готовы работать над «следующими шагами», которые могли бы продвинуть испытание вперед. В свою очередь, Digital Asset, сказал он, будет выполнять свою работу в качестве поставщика Технологии .

Испытание примечательно тем, что оно обнаруживает, что DTCC стремится агрессивно перейти к экспериментам с новой Технологии наблюдатели в отрасли описывают как угрозу некоторым из ее CORE услуг. Например, стартап Башня Домусобъявила о планах атаковать некоторые части своего рынка.

DTCC предоставляет широкий спектр клиринговых и расчетных услуг, взимая плату в размересвыше 1,4 млрд долларовв год за работу, согласно годовым отчетам фирмы.

«Идеальный» тест

Как и в случае с другими финансовыми компаниями, эксперимент DTCC будет в первую очередь сосредоточен на использовании технологии распределенного реестра для объединения нескольких сторон в цифровую среду, где они смогут обмениваться информацией о транзакциях без необходимости совершать транзакции в цифровых активах или цифровых валютах.

Например, такие фирмы, как Symbiont, хвастались Технологии , которая может воссоздать эти соглашения с использованием смарт-контрактов на блокчейне. Однако Палатник сказал, что это не то, что DTCC имеет в виду для своего испытания, по крайней мере на данном этапе.

«Это обмен информацией», — сказал Палатник. «Происходит торговля, торговля подбирается. Они соглашаются на торговлю в существующих системах, она заносится в реестр, она готова стать неизменяемой».

Палатник отметил, что рынок РЕПО является отличным первым кандидатом для использования этой Технологии , учитывая, что в сделках задействовано «множество сторон и сложностей», которые необходимо координировать и согласовывать для своевременной доставки средств.

По оценкам Ассоциации индустрии ценных бумаг и финансовых Рынки (SIFMA) $2,3 трлн в соглашениях РЕПО ежедневно торгуются в финансовой системе США, при этом финансовые соглашения часто обеспечивают ежедневное финансирование бизнеса, которое рынок считает жизненно важным.

Испытание DTCC будет сосредоточено конкретно на казначейских обязательствах США, агентствах и сделках РЕПО, обеспеченных ипотекой агентств.

По оценкам SIFMA, казначейские ценные бумаги США присутствуют в 34,7% соглашений РЕПО, тогда как на обеспеченные ипотекой ценные бумаги агентств и ценные бумаги агентств приходится 44,8% и 5,9% соглашений РЕПО соответственно.

Системные улучшения

DTCC указала, что тест будет направлен, в частности, на то, чтобы включить компанию в процесс «стартового этапа» однодневных торгов.

Палатник отметил, что сегодня это происходит за пределами DTCC, поскольку любые проблемы с процессом оплаты могут привести к комиссиям за овердрафт для участников.

«Через FedWire перемещаются ценные бумаги и наличные деньги, так что лучше бы это было правильно», — пояснил Палатник.

Палатник заявил, что среда распределенного реестра также будет неизменной, но после подтверждения позволит фирмам, покупающим и продающим данные, которые действуют на основе этой информации, более оперативно предоставлять капитал с большей эффективностью и безопасностью, сохраняя при этом низкие издержки.

«Поскольку многим разным сторонам требуется доступ к одной и той же информации, либо все обмениваются информацией, либо им приходится координировать свои действия, используя разные технологии», — сказал он.

Участниками рынка РЕПО являются, среди прочего, центральные банки, корпоративные и розничные банки, страховые компании, промышленные предприятия, пенсионные и хедж-фонды.

Следующие шаги

Палатник сообщил, что помимо работы с Digital Asset, DTCC ведет переговоры с другими фирмами, специализирующимися на различных классах активов.

Например, он сказал, что DTCC уже некоторое время пытается улучшить процесс запуска своего репо, но Digital Asset оказался правильным партнером, поскольку сосредоточился на этом варианте использования.

По его словам, этот шаг не следует воспринимать как признак того, что DTCC считает Технологии Digital Asset более предпочтительной по сравнению с альтернативами или что она станет единственным блокчейн-решением для рынка.

«Я думаю, мы дали понять, что ожидаем появления множества различных реестров и партнерств, которые помогут решить проблемы финансовой отрасли», — сказал Палатник.

Что касается ожидаемого результата испытания, Палатник сказал, что были установлены конкретные критерии успеха, хотя он не исключил возможности того, что испытание может не дать ожидаемых результатов.

Палатник подвел итог:

«Если что-то потерпит неудачу, то это произойдет быстро».

Цифровой деловой имиджчерез Shutterstock