La DTCC va utiliser la technologie des actifs numériques pour un essai post-négociation de la blockchain

La Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), une société qui supervise la compensation et le règlement de 1,6 quadrillion de dollars de titres américains chaque année, a annoncé qu'elle allait tester une solution de registre distribué pour la gestion des accords de rachat (repo).

Le test, un partenariat avec la startup du secteur Digital Asset Holdings, voit la DTCC se lancer dans son premier essai de la Technologies blockchain, une initiative qui fait suite à sa participation en janvier au projet de l'entreprise. Tour de financement de 60 millions de dollarset coïncide avec unÉvénement basé à New Yorkaxé sur les registres distribués et leurs applications.

Lors d'un entretien, Rob Palatnick, directeur général de l'architecture informatique de DTCC, a expliqué que cette initiative visait à la fois à « valider la Technologies» et à garantir son intégration aux processus existants de l'entreprise. M. Palatnick a estimé que l'essai, dont le démarrage est prévu immédiatement, durerait un nombre indéterminé de mois.

Palatnick a déclaré à CoinDesk:

« La première phase consiste à travailler avec Digital Asset sur cette preuve de concept interne en veillant à ce que la Technologies puisse apparaître sur plusieurs nœuds, interagir ou s'intégrer à nos systèmes de traitement internes et fonctionner à ses côtés. »

La DTCC, a déclaré Palatnick, n'utiliserait pas de registres distribués pour déplacer des actifs numériques ou des devises numériques représentant des transactions de pension.

Il s’agira plutôt d’aider les personnes impliquées dans de tels processus à partager des informations sur certains types d’accords de rachat négociés via la Fixed Income Clearing Corporation (FICC), ONEune de ses trois principales filiales.

« Il n'y aura pas de chaîne ou de registre d'actifs numériques, et vous n'aurez T à payer de frais pour y accéder. Ce sera un registre de dépôt DTCC, un registre autorisé », a expliqué Palatnick.

Palatnick a déclaré que la DTCC chercherait parallèlement à nouer le dialogue avec divers acteurs du marché des pensions livrées prêts à collaborer sur les prochaines étapes susceptibles de faire avancer l'essai. De son côté, Digital Asset, a-t-il précisé, poursuivra ses activités en tant que fournisseur de Technologies .

Ce procès est remarquable car il révèle que la DTCC cherche à expérimenter activement une nouvelle Technologies que les observateurs ont décrite comme une menace pour certains de ses services CORE . Par exemple, les startups. Tour Domusa annoncé son intention d'attaquer certaines parties de son marché.

La DTCC fournit une large gamme de services de compensation et de règlement, facturant des frais qui s'élèvent àplus de 1,4 milliard de dollarsune année de travail, selon les rapports annuels de l’entreprise.

Test « idéal »

Comme pour d’autres sociétés financières, l’essai de la DTCC se concentrera principalement sur l’utilisation de la technologie du grand livre distribué pour amener plusieurs parties dans un environnement numérique où elles peuvent partager des informations sur les transactions, sans avoir besoin d’effectuer des transactions en actifs numériques ou en devises numériques.

Par exemple, des entreprises comme Symbiont se targuent Technologies permettant de recréer ces accords grâce à des contrats intelligents sur la blockchain. Cependant, Palatnick a déclaré que ce n'était pas l'objectif de la DTCC pour son essai, du moins à ce stade.

« Il s'agit d'un partage d'informations », a déclaré Palatnick. « L'échange a lieu, il est mis en correspondance. Ils acceptent l'échange sur les systèmes existants, l'information est enregistrée et prête à être immuable. »

Palatnick a déclaré que le cas d'utilisation du marché des pensions était un excellent premier candidat pour la Technologies étant donné que les transactions impliquent « de nombreuses parties et complexités » qui doivent se coordonner et être coordonnées pour la livraison rapide des fonds.

L'Association de l'industrie des valeurs mobilières et des Marchés financiers (SIFMA) estime 2,3 billions de dollars en accords de pensionsont négociés quotidiennement dans le système financier américain, les accords financiers fournissant souvent un financement commercial quotidien qu'ils jugent vital pour le marché.

L'essai de la DTCC se concentrera spécifiquement sur les transactions de pension adossées à des créances hypothécaires du Trésor américain, des agences et des agences.

Selon les estimations de la SIFMA, les titres du Trésor américain sont présents dans 34,7 % des accords de pension, tandis que les titres adossés à des créances hypothécaires d'agences et les titres d'agences représentent respectivement 44,8 % et 5,9 % des accords de pension.

Améliorations systémiques

La DTCC a indiqué que le test cherchera plus spécifiquement à amener l'entreprise dans le processus de « start leg » des transactions le jour même.

Aujourd'hui, cela se produit en dehors de la DTCC, a déclaré Palatnick, en raison du fait que tout problème avec le processus de paiement pourrait entraîner des frais de découvert pour les personnes concernées.

« Via FedWire, les titres et les liquidités circulent, il vaut donc mieux que ce soit le bon moment », a expliqué Palatnick.

L'environnement du grand livre distribué sera également immuable, a déclaré Palatnick, mais une fois confirmé, il permettra aux entreprises acheteuses et vendeuses qui agissent sur la base de ces informations de fournir plus immédiatement des capitaux avec plus d'efficacité et de sécurité tout en maintenant les coûts bas.

« Étant donné que de nombreuses parties différentes ont toutes besoin d’accéder aux mêmes informations, soit tout le monde partage les informations, soit il faut se coordonner en utilisant différentes technologies », a-t-il déclaré.

Les participants au marché des pensions comprennent notamment les banques centrales, les banques d’affaires et de détail, les compagnies d’assurance, les sociétés industrielles et les fonds de pension et les fonds spéculatifs.

Prochaines étapes

Outre son travail avec Digital Asset, Palatnick a déclaré que DTCC était en pourparlers avec d'autres sociétés spécialisées dans différentes classes d'actifs.

Par exemple, il a déclaré que la DTCC cherchait depuis un certain temps à améliorer le démarrage de son processus de repo, mais que Digital Asset s'est avéré être le bon partenaire en raison de son orientation sur ce cas d'utilisation.

Il a donc déclaré que cette décision ne doit pas être considérée comme un signe que la DTCC estime que la Technologies de Digital Asset est préférée aux alternatives, ou qu'elle sera la seule solution blockchain pour le marché.

« Je pense que nous avons clairement indiqué que nous attendons de nombreux registres et partenariats différents qui contribueront à résoudre les défis du secteur financier », a déclaré Palatnick.

Quant au résultat attendu de l'essai, Palatnick a déclaré qu'un critère spécifique de réussite avait été établi, bien qu'il n'ait pas exclu la possibilité que l'essai ne parvienne pas à produire les résultats escomptés.

Palatnick conclut :

« Si cela doit échouer, ce sera rapide. »

Image numérique de l'entreprisevia Shutterstock