DTCC utilizzerà la tecnologia delle risorse digitali per la sperimentazione post-negoziazione della blockchain

La Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), una società che supervisiona la compensazione e il regolamento di 1,6 quadrilioni di dollari all'anno in titoli statunitensi, ha annunciato che testerà una soluzione di registro distribuito per la gestione degli accordi di riacquisto (repo).

Il test, una partnership con la startup del settore Digital Asset Holdings, vede il DTCC intraprendere la sua prima sperimentazione della Tecnologie blockchain, una mossa che segue la sua partecipazione di gennaio all'azienda Round di finanziamento da 60 milioni di dollarie coincide con unEvento con sede a New Yorkfocalizzato sui registri distribuiti e sulle loro applicazioni.

In un'intervista, il direttore generale dell'architettura IT di DTCC, Rob Palatnick, ha spiegato che lo sforzo è progettato sia per "validare la Tecnologie" sia per garantire che possa integrarsi con i processi aziendali esistenti. Palatnick ha stimato che la sperimentazione, che l'azienda ha dichiarato inizierà immediatamente, richiederà un numero imprecisato di mesi per essere completata.

Palatnick ha detto a CoinDesk:

"La prima fase consiste nel lavorare con Digital Asset su quella proof-of-concept interna, assicurandoci che la Tecnologie possa apparire su più nodi, interagire o integrarsi con i nostri sistemi di elaborazione interni e funzionare insieme ad essi".

Palatnick ha affermato che la DTCC non utilizzerà registri distribuiti per spostare asset digitali o valute digitali che rappresentano operazioni di pronti contro termine.

Piuttosto si concentrerà sull'aiutare coloro che sono coinvolti in tali processi a condividere informazioni su determinati tipi di accordi di riacquisto negoziati tramite la Fixed Income Clearing Corporation (FICC), ONE delle sue tre principali attività sussidiarie.

"Non ci sarà una catena o un registro di asset digitali e T dovrai pagare un pedaggio per accedervi. Sarà un registro di repo DTCC, sarà un registro autorizzato", ha spiegato Palatnick.

Palatnick ha affermato che DTCC cercherà, parallelamente, di coinvolgere una varietà di partecipanti al mercato repo che sarebbero disposti a lavorare sui "prossimi passi" che potrebbero far progredire la sperimentazione. A sua volta, Digital Asset, ha affermato, svolgerà il suo lavoro come fornitore Tecnologie .

Il processo è degno di nota in quanto scopre che il DTCC cerca di muoversi in modo aggressivo per sperimentare una nuova Tecnologie gli osservatori del settore hanno descritto come una minaccia per alcuni dei suoi servizi CORE . Ad esempio, la startup Torre Domusha annunciato l'intenzione di attaccare parti del suo mercato.

La DTCC fornisce un'ampia gamma di servizi di compensazione e regolamento, addebitando commissioni che ammontano aoltre 1,4 miliardi di dollariun anno di lavoro, secondo i rapporti annuali dell’azienda.

Test 'ideale'

Come per altre società finanziarie, la sperimentazione del DTCC si concentrerà principalmente sull’utilizzo della tecnologia di contabilità distribuita per portare più parti in un ambiente digitale in cui possono condividere informazioni sulle transazioni, senza la necessità di effettuare transazioni in asset digitali o valute digitali.

Ad esempio, aziende come Symbiont hanno vantato Tecnologie in grado di ricreare questi accordi utilizzando contratti intelligenti sulla blockchain. Tuttavia, Palatnick ha affermato che non è questo che il DTCC ha in mente per il suo processo, almeno in questa fase.

"Questa è condivisione di informazioni", ha detto Palatnick. "Lo scambio avviene, lo scambio viene abbinato. Accettano lo scambio sui sistemi esistenti, viene inserito nel registro, è pronto per essere immutabile".

Palatnick ha affermato che il caso d'uso del mercato dei repo è stato un ottimo primo candidato per la Tecnologie , dato che le negoziazioni coinvolgono "molte parti e complessità" che devono essere coordinate e coordinate per la tempestiva consegna dei fondi.

La Securities Industry and Financial Mercati Association (SIFMA) stima 2,3 trilioni di dollari in accordi di riacquistovengono scambiati quotidianamente nel sistema finanziario statunitense, con accordi finanziari che spesso forniscono finanziamenti aziendali quotidiani ritenuti vitali per il mercato.

La sperimentazione del DTCC si concentrerà in particolare sulle transazioni repo garantite da ipoteche del Tesoro statunitense, delle agenzie e delle agenzie.

Secondo le stime della SIFMA, i titoli del Tesoro USA sono presenti nel 34,7% dei contratti di riacquisto, mentre i titoli garantiti da ipoteca emessi da agenzie rappresentano rispettivamente il 44,8% e il 5,9% dei contratti di riacquisto.

Miglioramenti sistemici

Il DTCC ha indicato che il test cercherà più specificatamente di portare la società nel processo di "start leg" delle negoziazioni in giornata.

Oggi, questo avviene al di fuori del DTCC, ha affermato Palatnick, perché qualsiasi problema con il processo di pagamento potrebbe comportare commissioni di scoperto per i soggetti coinvolti.

"Tramite FedWire si muovono titoli e denaro, quindi è meglio che sia tutto a posto", ha spiegato Palatnick.

Anche l'ambiente del registro distribuito sarà immutabile, ha affermato Palatnick, ma una volta confermato consentirà alle aziende acquirenti e venditori che agiscono su queste informazioni di fornire capitale in modo più immediato, con maggiore efficienza e sicurezza, mantenendo bassi i costi.

"Dato che molte parti diverse richiedono tutte l'accesso alle stesse informazioni, o tutti condividono le informazioni o devono coordinarsi utilizzando tecnologie diverse", ha affermato.

Tra i partecipanti al mercato dei repo figurano, tra gli altri, banche centrali, banche aziendali e al dettaglio, compagnie assicurative, aziende industriali, fondi pensione e hedge fund.

Prossimi passi

Oltre al lavoro con Digital Asset, Palatnick ha affermato che DTCC è in trattative con altre aziende specializzate in diverse classi di asset.

Ad esempio, ha affermato che il DTCC cerca da tempo di migliorare l'avvio del suo processo di riacquisto, ma che Digital Asset si è dimostrato il partner giusto grazie alla sua attenzione su questo caso d'uso.

Pertanto, ha affermato che questa mossa non deve essere interpretata come un segnale che DTCC ritiene che la Tecnologie di Digital Asset sia preferita rispetto alle alternative o che sarà l'unica soluzione blockchain per il mercato.

"Penso che abbiamo chiarito che ci aspettiamo molti registri e partnership diversi che aiutino a risolvere le sfide del settore finanziario", ha affermato Palatnick.

Per quanto riguarda l'esito previsto della sperimentazione, Palatnick ha affermato che sono stati stabiliti criteri specifici per il successo, sebbene non abbia escluso la possibilità che la sperimentazione possa potenzialmente non produrre i risultati attesi.

Palatnick ha concluso:

"Se deve fallire, fallirà in fretta."

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