DTCC usará tecnologia de ativos digitais para teste de pós-negociação de blockchain

A Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), uma empresa que supervisiona a compensação e liquidação de US$ 1,6 quatrilhão em títulos dos EUA anualmente, anunciou que testará uma solução de razão distribuída para gerenciar acordos de recompra (repo).

O teste, uma parceria com a startup do setor Digital Asset Holdings, mostra que a DTCC está embarcando em seu primeiro teste de Tecnologia blockchain, um movimento que segue sua participação em janeiro na empresa Rodada de financiamento de US$ 60 milhõese coincide com umEvento baseado em Nova Yorkfocado em livros-razão distribuídos e suas aplicações.

Em entrevista, o diretor administrativo de arquitetura de TI da DTCC, Rob Palatnick, explicou que o esforço é projetado para "validar a Tecnologia" e garantir que ela possa se integrar aos processos existentes da empresa. Palatnick estimou que o teste, que a empresa disse que começará imediatamente, levaria um número desconhecido de meses para ser concluído.

Palatnick disse ao CoinDesk:

"A primeira fase disso é trabalhar com a Digital Asset nessa prova de conceito interna, garantindo que a Tecnologia possa aparecer em vários nós, interagir ou se integrar com nossos sistemas de processamento interno e trabalhar junto com eles."

Palatnick disse que a DTCC não usaria livros-razão distribuídos para movimentar ativos digitais ou moedas digitais que representam operações de recompra.

Em vez disso, ele se concentrará em ajudar os envolvidos em tais processos a compartilhar informações sobre certos tipos de acordos de recompra negociados por meio da Fixed Income Clearing Corporation (FICC), uma de suas três principais operações subsidiárias.

"Não haverá uma cadeia de ativos digitais ou um livro-razão e você T terá que pagar um pedágio para entrar no livro-razão. Este será um livro-razão de repo DTCC, será um livro-razão com permissão", explicou Palatnick.

Palatnick disse que a DTCC, paralelamente, buscará se envolver com uma variedade de participantes no mercado de repo que estariam dispostos a trabalhar em "próximos passos" que poderiam levar o teste adiante. Por sua vez, a Digital Asset, ele disse, conduzirá seu trabalho como uma provedora de Tecnologia .

O julgamento é notável, pois descobre que a DTCC está buscando se mover agressivamente para experimentar uma nova Tecnologia que os observadores da indústria descreveram como uma ameaça a alguns de seus CORE serviços. Por exemplo, startup Torre Domusanunciou planos para atacar partes de seu mercado.

A DTCC fornece uma ampla gama de serviços de compensação e liquidação, cobrando taxas que totalizammais de US$ 1,4 bilhãoum ano de trabalho, de acordo com os relatórios anuais da empresa.

Teste 'ideal'

Assim como em outras empresas financeiras, o teste da DTCC se concentrará principalmente no uso da tecnologia de razão distribuída para trazer várias partes para um ambiente digital onde elas podem compartilhar informações sobre transações, sem a necessidade de transacionar em ativos digitais ou moedas digitais.

Por exemplo, empresas como a Symbiont se gabaram de Tecnologia que pode recriar esses acordos usando contratos inteligentes no blockchain. No entanto, Palatnick disse que não é isso que a DTCC tem em mente para seu teste, pelo menos neste estágio.

"Isso é compartilhamento de informações", disse Palatnick. "A negociação ocorre, a negociação é correspondida. Eles concordam com a negociação em sistemas existentes, ela é colocada no livro-razão, está pronta para ser imutável."

Palatnick disse que o caso de uso do mercado de recompra foi um ótimo primeiro candidato para a Tecnologia , já que as negociações envolvem “muitas partes e complexidades” que precisam ser coordenadas e coordenadas para a entrega oportuna dos fundos.

A Associação da Indústria de Valores Mobiliários e Mercados Financeiros (SIFMA) estima US$ 2,3 trilhões em acordos de recomprasão negociados diariamente no sistema financeiro dos EUA, com os acordos financeiros muitas vezes fornecendo financiamento comercial diário que ele considera vital para o mercado.

O teste do DTCC se concentrará especificamente em transações de recompra lastreadas em hipotecas do Tesouro dos EUA, agências e agências.

De acordo com estimativas da SIFMA, os títulos do Tesouro dos EUA estão presentes em 34,7% dos acordos de recompra, enquanto os títulos lastreados em hipotecas de agências e os títulos de agências respondem por 44,8% e 5,9% dos acordos de recompra, respectivamente.

Melhorias sistêmicas

A DTCC indicou que o teste buscará mais especificamente levar a empresa ao processo de “perna inicial” de negociações no mesmo dia.

Hoje, isso ocorre fora do DTCC, disse Palatnick, devido ao fato de que qualquer problema com o processo de pagamento pode levar a taxas de cheque especial para os envolvidos.

"No FedWire, títulos e dinheiro estão se movimentando, então é melhor que esteja certo", explicou Palatnick.

O ambiente de contabilidade distribuída também será imutável, disse Palatnick, mas, uma vez confirmado, permitirá que as empresas compradoras e vendedoras que atuam com base nessas informações forneçam capital mais imediatamente, com mais eficiência e segurança, mantendo os custos baixos.

"Com muitas partes diferentes exigindo acesso às mesmas informações, ou todos compartilham informações ou precisam se coordenar usando tecnologias diferentes", disse ele.

Os participantes do mercado de recompra incluem bancos centrais, bancos corporativos e de varejo, seguradoras, empresas industriais e fundos de pensão e hedge, entre outros.

Próximos passos

Além do trabalho com a Digital Asset, Palatnick disse que a DTCC está em negociações com outras empresas especializadas em diferentes classes de ativos.

Por exemplo, ele disse que a DTCC vem buscando melhorar o início de seu processo de recompra há algum tempo, mas que a Digital Asset provou ser a parceira certa devido ao seu foco neste caso de uso.

Por isso, ele disse que a mudança não deve ser interpretada como um sinal de que a DTCC acredita que a Tecnologia da Digital Asset é preferida em relação às alternativas, ou que ela será a única solução de blockchain para o mercado.

"Acho que deixamos claro que esperamos muitos livros-razão e parcerias diferentes que ajudem a resolver os desafios do setor financeiro", disse Palatnick.

Quanto ao resultado esperado do estudo, Palatnick disse que há um critério específico para o sucesso estabelecido, embora ele não tenha descartado a possibilidade de o estudo não apresentar os resultados esperados.

Palatnick concluiu:

"Se for para falhar, falhará rápido."

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