Бывшие руководители Goldman и Paribas запускают биржу деривативов Bitcoin

В Лондоне запущена новая платформа для торговли деривативами на Bitcoin под названием Криптo Facilities, поддерживаемая парой соучредителей с многолетним опытом работы на традиционных финансовых Рынки Сити.

Криптo -средства

В настоящее время клиенты могут торговать только ONE инструментом — форвардным контрактом на цену Bitcoin . В настоящее время он предлагает контракт с тремя датами истечения срока действия. Трейдер может зафиксировать цену Bitcoin , продав или сделав короткую позицию по форварду.

Постоянными соучредителями платформы являются Тимо Шлефер, бывший исполнительный директор Goldman Sachs в Лондоне, работавший над количественным моделированием кредитования, и Жан-Кристоф Ларуэль, ранее создававший системы торговых платформ для BNP Paribas и Societe Generale.

Шлефер сдержанно отзывается о своем опыте в Goldman, говоря, что ему T обсуждать свою историю в фирме. Однако он сказал, что оставил свою должность там, чтобы работать над Криптo Facilities полный рабочий день.

«Я оставил [Goldman], чтобы сделать это, по сути», — сказал он. «Это не то, что можно просто начать с двухнедельной подготовки».

Связи Шлефера в сфере крупных Финансы оказались полезными, поскольку он привлекает институциональных трейдеров, желающих заняться криптовалютами, хотя он и T стал подтверждать, торгуют ли на его платформе какие-либо профессиональные инвесторы, ссылаясь на конфиденциальность информации о клиентах.

Растущее пространство деривативов

Криптo Facilities запускается на все еще зарождающемся рынке деривативов Bitcoin . Около 806 контрактов были проданы на мартовский форвард и около 550 контрактов были проданы на оба форварда с более поздними датами истечения, которые Шлефер считает «довольно ликвидными».

Пожалуй, самым известным эмитентом Криптовалюта деривативов является TeraExchange, зарегистрированная в американском регуляторе деривативов. В сентябре прошлого года она произвела WAVES своим собственным форвардом Bitcoin , который она рекламировала как первый инструмент, привязанный к биткоинам, который будет торговаться на регулируемой платформе. TeraExchange T публикует данные об объеме форвардов Bitcoin .

Базируется в ГонконгеBitMEX еще один, которым руководят бывшие Финансы специалисты, который работал над внедрением ряда новых инструментов в цифровое валютное пространство. Среди них есть 'индекс страха' для Bitcoin, который отслеживает волатильность цифровой валюты и позволяет трейдерам делать ставки на ее движения.

По словам Колина Квана, бывшего бизнес-аналитика фьючерсов и опционов в UBS, а ныне главного операционного директора провайдера кредитного трейдинга BTC .sx, растущие объемы торговли на биржах деривативов в конечном итоге должны привести к более стабильным спотовым ценам на Bitcoin .

«Точно так же, как и традиционные Рынки — возвращаясь к пшенице и золоту — из-за волатильности погоды и подобных вещей торговля стала очень неструктурированной. Именно простые деривативы, такие как форварды, фактически нормализовали рынок», — сказал он. «Когда вы начинаете говорить о больших суммах Bitcoin, больших движениях, тогда деривативы снизят волатильность и обеспечат гораздо большую эффективность».

Спешите с регулированием

Криптo Facilities присоединяется к другим недавно созданным британским биржам в попытке попасть под регулирующий зонтик, несмотря на то, что режим регулирования в юрисдикции остается нестабильным.

Стратегия новой биржи заключается в использовании услуг «регулятивного хоста», компании, которая соблюдает правила Financial Conduct Authority (FCA), финансового регулятора Великобритании. Хост, фирма под названиемMet Facilities LLP, является зарегистрированкак фирма по оказанию финансовых услуг в FCA.

В свою очередь, Криптo Facilities был назначен представителем, что означает, что он должен гарантировать, что Криптo биржа соответствует Правила FCA. Если в поведении Криптo биржи обнаруживается нарушение, хостер получает ответный удар от регулятора.

Однако эта договоренность в некоторой степени является маркетинговым ходом со стороны Криптo Facilities, поскольку Bitcoin T попадает под компетенцию FCA, и Шлефер с готовностью это признает.

«Форвардные сделки на Bitcoin сами по себе не являются частью регулируемой деятельности... Мы применяем ту же систему управления рисками и соблюдения требований [к торговле форвардными сделками на Bitcoin ]», - сказал он.

Лондонская биржа была запущена в прошлом месяце,DSX, использует похожую схему, за исключением того, что одна и та же команда управления управляет как регулируемой организацией, так и Криптo . Другая биржа, Ленивые монеты, успешно зарегистрировалась в налоговом органе Великобритании как компания, предоставляющая финансовые услуги, в попытке попасть под официальную проверку.

Бхавеш Котеча, управляющий партнер Met Facilities, сообщил, что за последний год его фирма получила запросы от около 10 Криптовалюта компаний, ищущих услуги «регулируемого хостинга», что позволяет предположить, что это может оказаться популярным способом регулирования для британских компаний.

Для Шлефера платформа деривативов Bitcoin — это всего лишь первая итерация того, что, как он надеется, станет долгосрочным участием в цифровых валютах:

«Bitcoin — это особая реализация Технологии блокчейн... Каким бы ни было новое применение Технологии блокчейн, это, вероятно, будет какой-то Криптo , какой-то виртуальный актив. Если у вас есть структура того, как торговать этим активом, как хеджировать риски и т. FORTH., я думаю, это весьма ценно».

Главное изображение предоставлено Shutterstock