Что такое маржинальная торговля? Объяснение рискованной стратегии торговли Криптo

Допустим, вы покупаете Bitcoin на сумму 100 долларов, думая, что цена вырастет на 20%. Если так и происходит, и вы обналичиваете их, вы получаете прибыль в размере 20 долларов.

Но что, если бы вы могли купить Bitcoin на $1000, используя всего $100 из ваших средств, то есть торговать с кредитным плечом? Если бы вы это сделали, у вас оказалось бы $200, что по сути удвоило бы ваши деньги.

Эта статья является частью CoinDeskТорговая неделя.

Подпишитесь на CoinDesk Словарь курс по инвестированию в Криптo.

А что, если бы вы могли использовать эти 100 долларов, чтобы сделать ставку на падение цены Bitcoin и получить прибыль, став игроком на понижение?

Что ж, можете. Это называется маржинальная торговля, рискованная Криптo , которая позволяет вам увеличивать прибыли и убытки с помощью заемных средств, часто называемых «кредитным плечом».

В Криптo, фьючерсах и вечный своп Рынки более популярны среди маржинальных трейдеров. Большинство крупных Криптo , таких как Binance, предлагают варианты маржинальной торговли. Они различаются по предлагаемым комиссиям и коэффициентам кредитного плеча.

Но будьте бдительны: Криптовалютный рынок очень нестабилен, а маржинальная торговля добавляет дополнительные риски, такие как получениеликвидирован (потеря средств, когда вы T можете выплатить долг) после небольших движений рынка в противоположном направлении от вашей ставки. Это известно как «маржин-колл» — когда трейдерам предлагается внести больше капитала, чтобы гарантировать завершение торговли. (Был действительно хороший художественный фильмо маржин-коллах после финансового кризиса 2008 года. Внимание, спойлер: банкирам удается спасти себя, одновременно уничтожая всех остальных на рынке.)

Что такое маржинальная торговля?

Маржинальная торговля, также называемая торговлей с использованием кредитного плеча, подразумевает совершение ставок на Криптo Рынки с использованием «кредитного плеча» или заемных средств, при этом выставляя напоказ лишь меньшую часть собственного капитала. Маржа — это сумма Криптo, необходимая для входа в кредитную позицию.

Позиции маржинальной торговли могут быть открыты следующим образом:

• Короткая позиция: вы делаете ставку на снижение цены.
• Длинная позиция: вы делаете ставку на рост цены.

В длинной позиции вы покупаете Криптовалюта в ожидании ее продажи в будущем, когда цена вырастет, получая прибыль от разницы цен. Это также возможно без маржи. В короткой позиции вы берете в долг Криптовалюта по ее текущей цене, чтобы выкупить ее, когда цена упадет, чтобы получить прибыль.

Кредитное плечо выражается в коэффициентах, например 20:1 или 100:1. Таким образом, если на вашем торговом счете $2000, и вы хотите открыть длинную позицию с коэффициентом кредитного плеча 100:1, это означает, что вам нужно будет внести залог — используя собственные средства — в размере 1% от размера вашей позиции. Криптo предоставит оставшиеся 99%.

Зачем нужна маржинальная торговля?

Если вы можете просто держать Bitcoin и получать прибыль от роста его цены, зачем торговать с маржей? Есть как минимум три причины.

• Чтобы увеличить прибыль: торговля с использованием маржи позволяет вам увеличить потенциальную прибыль, если рынок движется в вашу пользу.
• Хеджирование: если вы держите много BTC и хотите снизить риск падения цены биткоина, вы можете хеджировать (управлять рисками), открыв короткую позицию.
• Короткие продажи: наличие маржинального счета позволяет вам делать короткие продажи активов, чего T сделать при спотовой торговле.

Однако преимущества имеют свои риски.

Хотя вы можете увеличить свою прибыль, торгуя с маржой, вы также рискуете понести значительные убытки, если не будете осуществлять надлежащее управление рисками.

И хотя маржинальная торговля может помочь вам управлять рисками, позволяя хеджировать риски, маржинальные проценты и другие транзакционные издержки могут съесть вашу прибыль.

Перекрестное поле или изолированное поле

Большинство бирж предлагают два типа маржи: кросс- и изолированную.

Если вы торгуете с изолированной маржой, вам необходимо будет назначить отдельные маржи (ваши средства, которые вы хотите предоставить в качестве залога) разнымторговые пары, например BTC/ USDT или ETH/ USDC. Преимущество в том, что вы изолируете риск для определенных торговых пар, а недостаток в том, что это ограничивает ваш уровень маржи.

Кросс-маржа позволяет вам делить одну и ту же маржу (опять же, ваше обеспечение) во всех открытых позициях. Преимущество в том, что это снижает риск ликвидации отдельных позиций, но вы также рискуете слить весь свой счет, чтобы спасти ONE позицию.

Ликвидация и требование маржи

Сумма средств, которую биржа требует от вас держать на маржинальном счете, называется уровнем маржи. Биржа укажет ваш уровень маржи и насколько он «здоров» в настоящее время; то есть насколько вы далеки от ликвидации (потери средств, когда вы T можете выплатить долг).

И когда уровень маржи становится нездоровым, выликвидация риска: принудительная продажа вашего обеспечения (средств, которые вы предоставили в качестве маржи) для покрытия убытка. В Криптo это обычно происходит автоматически («принудительная ликвидация»).

Однако прежде чем риск станет реальностью, трейдер получит «маржин-колл» от Криптo . Маржин-колл — это уведомление о том, что трейдер должен предпринять действия для предотвращения ликвидации. Эти действия включают в себя уменьшение размера позиции, внесение большего обеспечения или уменьшение кредитного плеча. Принудительная ликвидация часто влечет за собой комиссию за ликвидацию. Эта комиссия варьируется в зависимости от биржи.

Ликвидации могут иметь последствия для всего рынка. Серия крупных позиций с кредитным плечом, которые ликвидируются, может вызвать эффект домино на Рынки, известный как «каскад ликвидации», что привело к свободному падению цены Криптовалюта из-за больших объемов вынужденных продаж.

Как управлять рисками

Хотя маржинальная торговля имеет свою привлекательность, это рискованная торговая установка для новичков без надлежащей стратегии управления рисками, чтобы снизить вероятность «получить рект» или слить весь торговый счет. Вот несколько советов:

• KEEP отдельный торговый счет: выделите для маржинальной торговли лишь определенную часть.
• Используйтестоп-лосс: Установите уровень цены, при котором вы хотите, чтобы биржа вышла из Для вас позиции, что позволит вам сократить убытки и исключить риск полной потери.
• Тейк-профит: хотя фиксация прибыли на определенных уровнях цен снижает ваш общий доход, она помогает вам лучше управлять рисками.
• T мстите за торговлю. Потеряв деньги на Криптo Рынки, может возникнуть соблазн вернуть все за ONE сделку, но всегда оценивайте свои риски.

Вы найдете больше мудрых советов у экспертов рынка Криптo , которых мы опросили советы по медвежьему рынкувот, так что прочтите.