Qu'est-ce que le trading sur marge ? Explication d'une stratégie de trading Crypto risquée

Imaginons que vous achetez 100 $ de Bitcoin en pensant que le prix va augmenter de 20 %. Si c'est le cas et que vous encaissez votre achat, vous réaliserez un bénéfice de 20 $.

Mais que se passerait-il si vous pouviez acheter 1 000 $ de Bitcoin avec seulement 100 $ de vos fonds – c'est-à-dire en faisant du trading avec effet de levier ? Si vous le faisiez, vous vous retrouveriez avec 200 $ – soit le double de votre mise.

Cet article fait partie de CoinDeskSemaine de négociation.

Inscrivez-vous à CoinDesk Cours d' Guides sur l'investissement en Crypto.

Et si vous pouviez utiliser ces 100 $ pour parier sur la baisse du prix du Bitcoin et réaliser un profit en devenant un vendeur à découvert ?

Eh bien, vous le pouvez. C'est ce qu'on appelle le trading sur marge, une stratégie Crypto risquée qui vous permet d'amplifier vos gains et vos pertes avec des fonds empruntés, souvent appelés « effet de levier ».

En Crypto, à terme et échange perpétuel Les Marchés sont plus populaires auprès des traders sur marge. La plupart des principales bourses de Crypto , telles que Binance, proposent des options de trading sur marge. Elles varient en fonction des frais et des ratios d'effet de levier proposés.

Mais caveat emptor:La crypto-monnaie est un marché très volatil, et le trading sur marge ajoute des risques supplémentaires, comme celui d'obtenirliquidé (perdre vos fonds lorsque vous ne pouvez T payer la dette) après de petits mouvements du marché dans la direction opposée à votre pari. C'est ce qu'on appelle un « appel de marge » – lorsque les traders sont invités à apporter plus de capital pour garantir leur part de la transaction. (Il y avait un très bon long métrage(à propos des appels de marge suite à la crise financière de 2008. Alerte spoiler : les banquiers parviennent à se sauver tout en éliminant tous les autres acteurs du marché.)

Qu'est-ce que le trading sur marge ?

Le trading sur marge, également appelé trading à effet de levier, consiste à faire des paris sur les Marchés des Crypto avec un « effet de levier » ou des fonds empruntés, tout en n'exposant qu'une petite partie de votre propre capital. La marge est le montant de Crypto dont vous avez besoin pour entrer dans une position à effet de levier.

Les positions de trading sur marge peuvent être ouvertes soit :

• Une position courte : où vous pariez sur une baisse du prix
• Une position longue : où vous pariez sur la hausse du prix

Dans une position longue, vous achetez une Cryptomonnaie en prévision de la revendre dans le futur lorsque le prix augmentera, réalisant ainsi un bénéfice sur la différence de prix. Cela est également possible sans marge. Dans une position courte, vous empruntez une Cryptomonnaie à son prix actuel pour la racheter lorsque le prix baissera afin de réaliser un bénéfice.

L'effet de levier est exprimé en ratios, tels que 20:1 ou 100:1. Ainsi, si votre compte de trading dispose de 2 000 $ et que vous souhaitez ouvrir une position longue avec un ratio d'effet de levier de 100:1, cela signifie que vous devrez fournir une garantie - en utilisant vos propres fonds - égale à 1 % de la taille de votre position. La bourse de Crypto fournira les 99 % restants.

Pourquoi trader sur marge ?

Si vous pouvez simplement détenir des Bitcoin et profiter de la hausse de leurs prix, pourquoi trader sur marge ? Il y a au moins trois raisons.

• Pour amplifier vos gains : le trading sur marge vous permet d’augmenter votre potentiel de profit si le marché évolue en votre faveur.
• Couverture : si vous détenez beaucoup de BTC et souhaitez réduire votre exposition au risque de baisse du prix du bitcoin, vous pouvez vous couvrir (gérer vos risques) en ouvrant une position courte.
• Vente à découvert : disposer d'un compte sur marge vous permet de vendre des actifs à découvert, ce que vous ne pouvez T faire avec le trading au comptant.

Mais ces avantages comportent leurs propres risques.

Bien que vous puissiez amplifier vos gains en négociant sur marge, vous risquez également de perdre beaucoup si une gestion des risques appropriée n'est pas en place.

Et même si le trading sur marge peut vous aider à gérer les risques en vous permettant de vous couvrir, les intérêts de marge et autres coûts de transaction peuvent grignoter vos bénéfices.

Marge croisée ou marge isolée

La plupart des bourses proposent deux types de marge : croisée et isolée.

Si vous négociez avec une marge isolée, vous devrez attribuer des marges individuelles (vos fonds à mettre en garantie) à différentspaires de trading, comme BTC/ USDT ou ETH/ USDC. L'avantage est que vous isolez le risque sur des paires de trading spécifiques, tandis que l'inconvénient est que cela limite votre niveau de marge.

La marge croisée vous permet de partager la même marge (encore une fois, votre garantie) dans toutes les positions ouvertes. L'avantage est qu'elle réduit votre risque de liquidation dans des positions individuelles, mais vous pouvez également risquer de voir l'intégralité de votre compte être liquidé pour sauver une position.

Liquidation et appel de marge

Le montant des fonds que la bourse vous demande de conserver sur le compte sur marge est appelé le niveau de marge. La bourse vous indiquera votre niveau de marge et son état actuel, c'est-à-dire à quelle distance vous vous trouvez de la liquidation (perte de vos fonds lorsque vous ne pouvez T payer la dette).

Et lorsque le niveau de marge devient malsain, vousliquidation des risques: la vente forcée de votre garantie (les fonds que vous avez fournis pour la marge) pour couvrir la perte. Dans le Crypto, cela se produit généralement automatiquement (« liquidation forcée »).

Cependant, avant que le risque ne devienne une réalité, le trader recevra un « appel de marge » de la part de la bourse de Crypto . Un appel de marge est une notification indiquant au trader qu’il doit prendre des mesures pour empêcher la liquidation. Ces mesures comprennent la réduction de la taille de la position, la publication de garanties supplémentaires ou la réduction de l’effet de levier. La liquidation forcée entraîne souvent des frais de liquidation. Ces frais varient selon la bourse.

Les liquidations peuvent avoir des répercussions à l’échelle du marché. Une série de positions à effet de levier importantes liquidées peut provoquer un effet domino sur les Marchés, connu sous le nom de «cascade de liquidation”, poussant le prix d’une Cryptomonnaie en chute libre en raison de volumes élevés de ventes forcées.

Comment gérer les risques

Bien que le trading sur marge soit attrayant, il s’agit d’une configuration de trading risquée pour les débutants qui ne disposent pas d’une stratégie de gestion des risques appropriée pour réduire les risques de « se faire avoir » ou de voir leur compte de trading entièrement vidé. Voici quelques conseils :

• KEEP un compte de trading séparé : allouez seulement une certaine partie au trading sur marge.
• Utilisez unstop loss: Définissez un niveau de prix auquel vous souhaitez que la bourse quitte la position Pour vous, vous permettant ainsi de réduire vos pertes et d'éliminer le risque de tout perdre.
• Prendre des bénéfices : bien que prendre des bénéfices à certains niveaux de prix réduise vos bénéfices globaux, cela vous aide à mieux gérer les risques.
• Ne vous vengez T . Après avoir perdu de l'argent sur les Marchés des Crypto , il peut être tentant de tout récupérer en une ONE transaction, mais évaluez toujours vos risques.

Vous trouverez plus de sagesse auprès des experts du marché des Crypto que nous avons interrogés pour Conseils pour un marché baissierici, alors lisez-le.