Cos'è il trading a margine? Una strategia di trading Cripto rischiosa spiegata

Diciamo che acquisti Bitcoin per un valore di 100 $ pensando che il prezzo salirà del 20%. Se ciò accade e incassi, otterrai un profitto di 20 $.

Ma cosa succederebbe se potessi acquistare 1.000 $ di Bitcoin con solo 100 $ dei tuoi fondi, ovvero fare trading con leva? Se lo facessi, finiresti con 200 $, raddoppiando sostanzialmente i tuoi soldi.

Questo articolo fa parte di CoinDeskSettimana di negoziazione.

Iscriviti a CoinDesk Imparare il corso di investimento in Cripto.

E se potessi usare quei 100 $ per scommettere sul calo del prezzo del Bitcoin e guadagnare diventando uno short seller?

Beh, puoi. Si chiama trading a margine, una rischiosa strategia Cripto che ti consente di amplificare guadagni e perdite con fondi presi in prestito, spesso definiti "leva finanziaria".

In Cripto, futures e scambio perpetuo Mercati sono più popolari tra i trader a margine. La maggior parte dei principali exchange Cripto , come Binance, offre opzioni di trading a margine. Variano in base alle commissioni e ai rapporti di leva offerti.

Ma avvertimento: Le criptovalute sono un mercato altamente volatile e il trading a margine aggiunge rischi extra, come ottenereliquidato (perdere i tuoi fondi quando T riesci a pagare il debito) dopo piccoli movimenti di mercato nella direzione opposta alla tua scommessa. Questo è noto come "margin call" - quando ai trader viene chiesto di mettere più capitale per garantire la loro parte della transazione. (C'era un ottimo lungometraggiosulle richieste di margine in seguito alla crisi finanziaria del 2008. Attenzione spoiler: i banchieri riescono a salvare se stessi spazzando via tutti gli altri sul mercato.)

Cos'è il trading a margine?

Il trading a margine, detto anche trading con leva finanziaria, si riferisce alle scommesse sui Mercati Cripto con "leva finanziaria", o fondi presi in prestito, esponendo solo una quantità minore del proprio capitale. Il margine è la quantità di Cripto di cui hai bisogno per entrare in una posizione con leva finanziaria.

Le posizioni di trading a margine possono essere aperte come:

• Una posizione corta: dove scommetti sul calo del prezzo
• Una posizione lunga: dove scommetti sul fatto che il prezzo salirà

In una posizione lunga, acquisti una Criptovaluta in previsione di venderla in futuro quando il prezzo sale, realizzando un profitto dalla differenza di prezzo. Ciò è possibile anche senza margine. In una posizione corta, prendi in prestito una Criptovaluta al suo prezzo attuale per riacquistarla quando il prezzo scende per realizzare un profitto.

La leva finanziaria è espressa in rapporti, come 20:1 o 100:1. Quindi, se il tuo conto di trading ha $ 2.000 e vuoi aprire una posizione lunga con un rapporto di leva finanziaria di 100:1, significa che dovrai sborsare una garanzia, utilizzando i tuoi fondi, pari all'1% della dimensione della tua posizione. Il Cripto exchange fornirà il restante 99%.

Perché fare trading con margine?

Se puoi semplicemente detenere Bitcoin e trarre vantaggio dai suoi aumenti di prezzo, perché fare trading a margine? Ci sono almeno tre motivi.

• Per amplificare i guadagni: il trading con margine ti consente di aumentare il tuo potenziale profitto se il mercato si muove a tuo favore.
• Copertura: se possiedi molti BTC e vuoi ridurre la tua esposizione al rischio di calo del prezzo del bitcoin, puoi coprirti (gestire i tuoi rischi) aprendo una posizione corta.
• Vendita allo scoperto: avere un conto a margine ti consente di vendere allo scoperto alcuni asset, cosa che T è possibile fare con il trading spot.

Ma i vantaggi hanno i loro rischi.

Anche se puoi amplificare i tuoi guadagni facendo trading con margine, potresti anche rischiare di subire perdite significative se non adotti un'adeguata gestione del rischio.

Sebbene il trading a margine possa aiutarti a gestire il rischio consentendoti di coprirti, gli interessi sul margine e altri costi di transazione potrebbero incidere sui tuoi profitti.

Margine trasversale o margine isolato

La maggior parte degli exchange offre due tipi di margine: incrociato e isolato.

Se fai trading con margine isolato, dovrai assegnare margini individuali (i tuoi fondi da mettere come garanzia) a diversicoppie di trading, come BTC/ USDT o ETH/ USDC. Il vantaggio è che isoli il rischio su coppie di trading specifiche, mentre lo svantaggio è che limita il tuo livello di margine.

Cross margin ti consente di condividere lo stesso margine (di nuovo, il tuo collaterale) in tutte le posizioni aperte. Il vantaggio è che riduce il rischio di liquidazione in singole posizioni, ma potresti anche rischiare di vedere l'intero account spazzato via per salvare ONE posizione.

Liquidazione e margin call

La quantità di fondi che l'exchange richiede di detenere nel conto margine è chiamata livello di margine. L'exchange indicherà il tuo livello di margine e quanto è "sano" al momento; ovvero, quanto sei lontano dalla liquidazione (perdita dei tuoi fondi quando T riesci a pagare il debito).

E quando il livello del margine diventa malsano, tuliquidazione del rischio: la vendita forzata del tuo collaterale (i fondi che hai fornito per il margine) per coprire la perdita. In Cripto, questo di solito avviene automaticamente ("liquidazione forzata").

Prima che il rischio diventi realtà, tuttavia, il trader riceverà una "margin call" dall'exchange Cripto . Una margin call è una notifica che il trader deve agire per impedire la liquidazione. Queste azioni includono la riduzione delle dimensioni della posizione, la pubblicazione di più garanzie o la riduzione della leva finanziaria. La liquidazione forzata spesso comporta una commissione di liquidazione. Questa commissione varia in base all'exchange.

Le liquidazioni possono avere implicazioni a livello di mercato. Una serie di posizioni con leva finanziaria consistenti che vengono liquidate può causare un effetto domino nei Mercati noto come "cascata di liquidazione,” spingendo il prezzo di una Criptovaluta in caduta libera a causa di elevati volumi di vendite forzate.

Come gestire i rischi

Sebbene il trading a margine abbia il suo fascino, è un'impostazione di trading rischiosa per i principianti senza una strategia di gestione del rischio adeguata per ridurre le possibilità di "ottenere rekt", o di vedere l'intero account di trading spazzato via. Ecco alcuni consigli:

• KEEP un conto di trading separato: assegna solo una certa quota al trading a margine.
• Utilizzare unstop-perdita: Imposta un livello di prezzo al quale desideri che la borsa esca dalla posizione Per te, consentendoti di ridurre le perdite ed eliminando il rischio di perdere tutto.
• Prendi profitto: sebbene prendere profitto a certi livelli di prezzo riduca i tuoi guadagni complessivi, ti aiuta a gestire meglio il rischio.
• T vendicarti del trading. Dopo aver perso soldi nei Mercati Cripto , potresti essere tentato di recuperare tutto in ONE operazione, ma valuta sempre i tuoi rischi.

Troverai ulteriori spunti di saggezza dagli esperti del mercato Cripto che abbiamo intervistato per consigli sul mercato ribassistaecco, quindi dategli un'occhiata.