Криптo становятся все более значимой частью мирового Рынки Криптo , позволяя трейдерам спекулировать на движении цен или хеджировать свои рыночные риски.

Продолжайте читать, чтобы Словарь , что такое Криптo , какие они бывают типы и как они работают.

Это партнерский контент, взятый из книги Лоры Шин «Unchained» и опубликованный CoinDesk.

Что такое контракт на Криптo ?

Дериватив на Криптовалюта — это торгуемый финансовый инструмент, стоимость которого формируется за счет базового Криптo , что позволяет трейдерам получать выгоду от движения цены актива, фактически не владея им.

Криптo деривативы работают как деривативы на традиционных финансовых Рынки. Две стороны заключают контракт, в котором указываются условия покупки или продажи базового актива, включая срок действия контракта, цену и количество.

Криптовалюта деривативы позволяют опытным трейдерам цифровых активов реализовывать передовые торговые стратегии с использованием кредитного плеча. Их также можно использовать для хеджирования портфелей цифровых активов или большой длинной позиции в определенном Криптo .

Например, компания, занимающаяся майнингом Bitcoin , может продавать фьючерсные контракты на Bitcoin , чтобы застраховать свою естественную длинную позицию в BTC от резкого падения цены Bitcoin.

Типы Криптo

На Криптo Рынки существует три основных типа деривативных контрактов: фьючерсы,параметры, и вечные свопы.

Фьючерсы

Фьючерсы — это производные финансовые контракты, по которым у вас есть обязательство купить или продать базовый актив в заранее определенную дату по согласованной цене в будущем.

Криптовалюта фьючерсы позволяют вам открывать длинные или короткие позиции по Криптo с использованием кредитного плеча, что позволяет вам спекулировать на будущих изменениях цен или хеджировать риски рынка.

Параметры

Опционы — это производные контрактные соглашения, по которым вы получаете право, но не обязательство, купить или продать базовый актив по установленной цене в заранее определенную дату в будущем.Покупатель опциона пользуется этим правом, но продавец опциона обязан выполнить свою часть договора, если держатель опциона того пожелает.

Подобно фьючерсам, вы можете использовать опционы на Криптовалюта для спекуляции на движении цен или хеджирования рисков на рынке цифровых активов.

Ключевое различие между ними заключается в том, что опционы дают вам больше гибкости, чем фьючерсы, поскольку вы не обязаны исполнять опцион. Если ваш опцион T «в деньгах», вам T нужно его исполнять, и вы только теряете премию (т. е. цену), которую вы заплатили за опцион.

Вечные свопы

Бессрочные своп-контракты — это финансовые деривативы, которые позволяют вам спекулировать на движении цен Криптo с использованием кредитного плеча. Но в отличие от традиционных фьючерсных контрактов бессрочные свопы T имеют даты истечения срока действия.

Бессрочные свопы используют механизм ставки финансирования, который помогает гарантировать, что цена контракта соответствует цене базового актива. Разница между торговой ценой контракта и спотовой ценой базового актива определяет ставку финансирования.

Структура поддерживает сбалансированный спрос на длинные и короткие позиции, предлагая стимулы для менее популярной стороны рынка. Например, если цена бессрочного свопа выше спотовой цены его базового актива, держатели длинных позиций платят ставку финансирования, которую они платят трейдерам в короткой позиции.

Система ставок финансирования также обеспечивает привязку свопа к базовому активу.

Плюсы и минусы Криптo

Теперь давайте рассмотрим преимущества и недостатки Криптовалюта деривативов.

Плюсы

• Использовать: Деривативы позволяют трейдерам открывать более крупные позиции, чем позволяет их капитал на спотовом рынке.
• Снижение риска: Криптo деривативы можно использовать для хеджирования рисков на рынке цифровых активов, тем самым снижая рыночный риск.
• Возможность реализации сложных торговых стратегий: деривативы на Криптовалюта позволяют трейдерам применять передовые торговые стратегии, такие как ставки на волатильность цены Криптo .

Минусы

• Использовать: Хотя трейдеры Криптo могут потенциально извлечь выгоду из использования кредитного плеча для увеличения своей потенциальной торговой прибыли, используемое кредитное плечо может также значительно увеличить убытки. Учитывая нестабильную природу криптовалют, убытки могут быть значительными, если их не хеджировать должным образом.
• Нормативный: Правовая база криптовалют неоднородна в разных юрисдикциях и может представлять определенные риски, связанные с соблюдением требований и регулированием.
• Риски контрагента: На внебиржевом (OTC) рынке деривативов трейдеры сталкиваются с риском дефолта по кредиту. Предложение биржи по проверке благонадежности и безопасности транзакций T для торговли внебиржевыми деривативами.

По мере того, как мировые Рынки Криптo продолжают развиваться, рынок деривативов цифровых активов растет вместе с ним. Бессрочные свопы стали особенно популярны среди Криптo , но даже Рынки фьючерсов и опционов демонстрируют непрерывный рост на протяжении многих лет, что свидетельствует о наличии спроса на деривативные контракты в этом зарождающемся классе цифровых активов.