Les dérivés Crypto sont devenus une part de plus en plus importante des Marchés mondiaux des Crypto actifs, permettant aux traders de spéculer sur les mouvements de prix ou de couvrir leur exposition au marché.

Lisez la suite pour Guides ce que sont les dérivés Crypto , quels types il existe et comment ils fonctionnent.

Il s'agit d'un contenu partenaire provenant de Unchained de Laura Shin et publié par CoinDesk.

Qu'est-ce qu'un contrat de produits dérivés Crypto ?

Un contrat dérivé de Cryptomonnaie est un instrument financier négociable qui tire sa valeur d'un actif Crypto sous-jacent, permettant aux traders de s'exposer au mouvement de prix de l'actif sans le posséder réellement.

Les dérivés Crypto fonctionnent comme les dérivés des Marchés financiers traditionnels. Deux parties concluent un contrat qui précise les conditions d'achat ou de vente de l'actif sous-jacent, notamment la durée de validité, le prix et la quantité du contrat.

Les produits dérivés de Cryptomonnaie permettent aux traders d'actifs numériques expérimentés d'exécuter des stratégies de trading avancées grâce à l'effet de levier. Ils peuvent également servir à couvrir des portefeuilles d'actifs numériques ou une position longue importante sur un actif Crypto particulier.

Par exemple, une société minière Bitcoin peut vendre des contrats à terme Bitcoin pour couvrir sa position longue naturelle en BTC contre une forte baisse du prix du Bitcoin.

Types de dérivés Crypto

Il existe trois principaux types de contrats dérivés sur les Marchés des Crypto : contrats à terme,options, et swaps perpétuels.

Contrats à terme

Les contrats à terme sont des contrats dérivés financiers dans lesquels vous avez l'obligation d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent à une date prédéterminée et à un prix convenu dans le futur.

Contrats à terme sur Cryptomonnaie vous permet d'aller à la hausse ou à la baisse sur un actif Crypto en utilisant un effet de levier, vous permettant de spéculer sur l'évolution future des prix ou de couvrir l'exposition au marché.

Options

Les options sont des contrats dérivés dans lesquels vous recevez le droit, mais non l’obligation, d’acheter ou de vendre un actif sous-jacent à un prix fixe à une date prédéterminée dans le futur.L'acheteur de l'option bénéficie du droit, mais le vendeur de l'option a l'obligation de remplir sa part du contrat si le détenteur de l'option le souhaite.

De la même manière que pour les contrats à terme, vous pouvez utiliser des options de Cryptomonnaie pour spéculer sur les mouvements de prix ou couvrir l’exposition au marché des actifs numériques.

La principale différence entre les deux est que les options offrent plus de flexibilité que les contrats à terme, car vous n'êtes pas obligé de les exercer. Si votre option n'est T « dans la monnaie », vous n'êtes T obligé de l'exercer et ne perdez que la prime (c'est-à-dire le prix) que vous avez payée pour l'option.

Swaps perpétuels

Les contrats de swap perpétuel sont des produits financiers dérivés qui permettent de spéculer sur les fluctuations de prix des Crypto grâce à l'effet de levier. Mais contrairement aux contrats à terme traditionnels, les swaps perpétuels n'ont T de date d'expiration.

Les swaps perpétuels utilisent un mécanisme de taux de financement qui garantit que le prix du contrat correspond à celui de l'actif sous-jacent. La différence entre le cours du contrat et le prix spot de l'actif sous-jacent détermine le taux de financement.

Cette structure équilibre la demande de positions longues et courtes en offrant des incitations aux acteurs les moins populaires du marché. Par exemple, si le prix d'un swap perpétuel est supérieur au prix spot de son actif sous-jacent, les détenteurs de positions longues se voient facturer le taux de financement, qu'ils versent aux traders en position courte.

Le système de taux de financement garantit également que le swap est ancré à son actif sous-jacent.

Avantages et inconvénients des dérivés Crypto

Examinons maintenant les avantages et les inconvénients des produits dérivés de Cryptomonnaie .

Avantages

• Effet de levier:Les produits dérivés permettent aux traders d’entrer dans des positions plus importantes que ce que leur capital permettrait sur le marché au comptant.
• Atténuation des risques:Les dérivés Crypto peuvent être utilisés pour couvrir l’exposition au marché des actifs numériques, réduisant ainsi le risque de marché.
• Capacité à exécuter des stratégies de trading complexes : les produits dérivés de Cryptomonnaie permettent aux traders de déployer des stratégies de trading avancées, telles que parier sur la volatilité du prix d'un actif Crypto .

Inconvénients

• Effet de levierSi les traders de dérivés Crypto peuvent potentiellement tirer profit de l'effet de levier pour accroître leurs profits potentiels, cet effet peut également engendrer des pertes importantes. Compte tenu de la volatilité des cryptomonnaies, les pertes peuvent être importantes si elles ne sont pas correctement couvertes.
• Réglementaire:Le cadre juridique des cryptomonnaies est incohérent selon les juridictions et peut présenter certains risques de conformité et de réglementation.
• Risques de contrepartieSur le marché des produits dérivés de gré à gré (OTC), les traders sont exposés à un risque de défaut de crédit. Les services de diligence raisonnable et de sécurité des transactions proposés par les bourses ne sont T disponibles pour les transactions sur produits dérivés de gré à gré.

À mesure que les Marchés mondiaux des Crypto gagnent en maturité, le marché des produits dérivés d'actifs numériques se développe également. Les swaps perpétuels sont devenus particulièrement populaires auprès des traders de Crypto , mais même les Marchés des contrats à terme et des options ont connu une croissance continue au fil des ans, témoignant d'une demande pour les contrats dérivés dans cette classe d'actifs numériques naissante.