I derivati ​​Cripto sono diventati una parte sempre più importante dei Mercati globali Cripto , consentendo ai trader di speculare sui movimenti dei prezzi o di coprire la propria esposizione al mercato.

Continua a leggere per Imparare cosa sono i derivati ​​Cripto , quali tipi esistono e come funzionano.

Si tratta di contenuti partner tratti da Unchained di Laura Shin e pubblicati da CoinDesk.

Che cosa è un contratto derivato Cripto ?

Un contratto derivato Criptovaluta è uno strumento finanziario negoziabile che trae valore da una Cripto sottostante, consentendo ai trader di esporsi al movimento dei prezzi della criptovaluta senza possederla effettivamente.

I derivati ​​Cripto funzionano come i derivati ​​nei Mercati finanziari tradizionali. Due parti stipulano un contratto che specifica le condizioni per l'acquisto o la vendita dell'attività sottostante, tra cui il periodo di validità del contratto, il prezzo e la quantità.

I derivati ​​Criptovaluta consentono ai trader esperti di asset digitali di eseguire strategie di trading avanzate utilizzando la leva finanziaria. Possono anche essere utilizzati per coprire portafogli di asset digitali o una grande posizione lunga in un particolare asset Cripto .

Ad esempio, una società di mining Bitcoin potrebbe vendere contratti futures Bitcoin per proteggere la sua posizione lunga naturale in BTC da un brusco calo del prezzo del Bitcoin.

Tipi di derivati ​​Cripto

Esistono tre tipi principali di contratti derivati ​​nei Mercati Cripto : futuro,opzioni, E swap perpetui.

Futuri

I futures sono contratti derivati finanziari in cui si ha l'obbligo di acquistare o vendere l'attività sottostante a una data prestabilita e a un prezzo concordato in futuro.

Futures Criptovaluta consentono di andare long o short su una Cripto utilizzando la leva finanziaria, consentendo di speculare sui futuri sviluppi dei prezzi o di proteggere l'esposizione al mercato.

Opzioni

Le opzioni sono contratti derivati in base ai quali si riceve il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere un'attività sottostante a un prezzo stabilito e in una data futura prestabilita.L'acquirente dell'opzione gode del diritto, ma il venditore dell'opzione ha l'obbligo di adempiere alla sua parte del contratto se il detentore dell'opzione lo desidera.

Analogamente ai futures, è possibile utilizzare le opzioni Criptovaluta per speculare sui movimenti dei prezzi o per proteggersi dall'esposizione al mercato degli asset digitali.

La differenza fondamentale tra i due è che le opzioni ti danno più flessibilità dei futures perché non sei obbligato a esercitare l'opzione. Se la tua opzione T è "in the money", T devi esercitarla e perdi solo il premio (cioè il prezzo) che hai pagato per l'opzione.

Swap perpetui

I contratti di swap perpetui sono derivati ​​finanziari che consentono di speculare sul movimento dei prezzi delle Cripto utilizzando la leva finanziaria. Ma a differenza dei tradizionali contratti futures, gli swap perpetui T hanno date di scadenza.

Gli swap perpetui utilizzano un meccanismo di tasso di finanziamento che aiuta a garantire che il prezzo del contratto corrisponda a quello dell'attività sottostante. La differenza tra il prezzo di negoziazione del contratto e il prezzo spot dell'attività sottostante determina il tasso di finanziamento.

La struttura mantiene equilibrata la domanda di posizioni lunghe e corte offrendo incentivi per il lato di mercato meno popolare. Ad esempio, se il prezzo di uno swap perpetuo è più alto del prezzo spot del suo asset sottostante, ai detentori di posizioni lunghe viene addebitato il tasso di finanziamento, che pagano ai trader nella posizione corta.

Il sistema dei tassi di finanziamento garantisce inoltre che lo swap sia ancorato al suo asset sottostante.

Pro e contro dei derivati ​​Cripto

Diamo ora un'occhiata ai vantaggi e agli svantaggi dei derivati ​​Criptovaluta .

Professionisti

• Leva:I derivati consentono ai trader di assumere posizioni più ampie di quelle che il loro capitale permetterebbe sul mercato spot.
• Mitigazione del rischio:I derivati ​​Cripto possono essere utilizzati per coprire l'esposizione al mercato delle attività digitali, riducendo così il rischio di mercato.
• Capacità di eseguire strategie di trading complesse: i derivati ​​Criptovaluta consentono ai trader di implementare strategie di trading avanzate, come ad esempio scommettere sulla volatilità del prezzo di una Cripto .

Contro

• Leva: Mentre i trader di derivati ​​Cripto possono potenzialmente trarre vantaggio dall'uso della leva finanziaria per aumentare ampiamente i loro potenziali profitti di trading, la leva finanziaria utilizzata può anche aumentare ampiamente le perdite. Data la natura volatile delle criptovalute, le perdite possono essere significative se non adeguatamente coperte.
• Normativa: Il quadro giuridico delle criptovalute non è coerente nelle diverse giurisdizioni e può presentare determinati rischi normativi e di conformità.
• Rischio di controparte: Nel mercato dei derivati ​​over-the-counter (OTC), i trader affrontano il rischio di insolvenza creditizia. L'offerta di due diligence e di exchange di sicurezza delle transazioni T è disponibile per il trading di derivati ​​OTC.

Mentre i Mercati globali Cripto continuano a maturare, il mercato dei derivati ​​di asset digitali cresce con esso. Gli swap perpetui sono diventati particolarmente popolari tra i trader Cripto , ma anche i Mercati dei future e delle opzioni hanno visto una crescita continua nel corso degli anni, segnalando che c'è domanda di contratti derivati ​​in questa nascente classe di asset digitali.