Los derivados Cripto se han convertido en una parte cada vez más importante de los Mercados globales de activos Cripto , lo que permite a los operadores especular sobre el movimiento de precios o cubrir su exposición al mercado.

Continúe leyendo para Aprende qué son los derivados Cripto , qué tipos hay y cómo funcionan.

Este es contenido de socio obtenido de Unchained de Laura Shin y publicado por CoinDesk.

¿Qué es un contrato de derivados Cripto ?

Un contrato de derivados de Criptomonedas es un instrumento financiero negociable que obtiene valor de un activo Cripto subyacente, lo que permite a los operadores obtener exposición al movimiento del precio del activo sin poseerlo realmente.

Los derivados de Cripto funcionan como derivados en los Mercados financieros tradicionales. Dos partes celebran un contrato que especifica las condiciones para la compra o venta del activo subyacente, incluyendo el período de validez, el precio y la cantidad del contrato.

Los derivados de Criptomonedas permiten a los operadores experimentados de activos digitales ejecutar estrategias de trading avanzadas utilizando apalancamiento. También pueden utilizarse para cubrir carteras de activos digitales o una posición larga importante en un Cripto específico.

Por ejemplo, una empresa minera de Bitcoin puede vender contratos de futuros de Bitcoin para cubrir su posición larga natural en BTC contra una caída pronunciada en el precio de Bitcoin.

Tipos de derivados Cripto

Hay tres tipos principales de contratos derivados en los Mercados de Cripto : futuros,opciones, y swaps perpetuos.

Futuros

Los futuros son contratos de derivados financieros en los que usted tiene la obligación de comprar o vender el activo subyacente en una fecha predeterminada a un precio acordado en el futuro.

Futuros de Criptomonedas le permite operar en largo o en corto con un activo Cripto utilizando apalancamiento, lo que le permite especular sobre desarrollos futuros de precios o cubrir la exposición al mercado.

Opciones

Las opciones son acuerdos contractuales derivados en los que usted recibe el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo subyacente a un precio fijo en una fecha predeterminada en el futuro.El comprador de la opción disfruta del derecho, pero el vendedor de la opción tiene la obligación de cumplir su parte del contrato si el titular de la opción así lo decide.

De manera similar a los futuros, puede utilizar opciones de Criptomonedas para especular sobre los movimientos de precios o cubrir la exposición al mercado de activos digitales.

La diferencia clave entre ambos radica en que las opciones ofrecen mayor flexibilidad que los futuros, ya que no están obligados a ejercer la opción. Si su opción no está "en el dinero", no tiene que ejercerla y solo pierde la prima (es decir, el precio) que pagó por ella.

Swaps perpetuos

Los contratos de swap perpetuo son derivados financieros que permiten especular sobre la fluctuación del precio de los Cripto mediante apalancamiento. Sin embargo, a diferencia de los contratos de futuros tradicionales, los swaps perpetuos no tienen fecha de vencimiento.

Los swaps perpetuos utilizan un mecanismo de tasa de financiación que garantiza que el precio del contrato coincida con el del activo subyacente. La diferencia entre el precio de negociación del contrato y el precio al contado del activo subyacente determina la tasa de financiación.

La estructura equilibra la demanda de posiciones largas y cortas ofreciendo incentivos para el mercado menos popular. Por ejemplo, si el precio de un swap perpetuo es superior al precio al contado de su activo subyacente, a los titulares de posiciones largas se les aplica la tasa de financiación, que pagan a los operadores en posiciones cortas.

El sistema de tasa de financiación también garantiza que el swap esté anclado a su activo subyacente.

Ventajas y desventajas de los derivados de Cripto

Ahora veamos los beneficios y desventajas de los derivados de Criptomonedas .

Ventajas

• Aprovechar:Los derivados permiten a los operadores ingresar en posiciones más grandes que las que su capital les permitiría en el mercado al contado.
• Mitigación de riesgos:Los derivados Cripto se pueden utilizar para cubrir la exposición al mercado de activos digitales, reduciendo así el riesgo de mercado.
• Capacidad para ejecutar estrategias comerciales complejas: los derivados de Criptomonedas permiten a los operadores implementar estrategias comerciales avanzadas, como apostar por la volatilidad del precio de un activo Cripto .

Contras

• AprovecharSi bien los operadores de derivados de Cripto pueden beneficiarse del apalancamiento para aumentar sus ganancias, este también puede incrementar las pérdidas. Dada la volatilidad de las criptomonedas, las pérdidas pueden ser significativas si no se cubren adecuadamente.
• Regulador:El marco legal de las criptomonedas es inconsistente en las distintas jurisdicciones y puede presentar ciertos riesgos regulatorios y de cumplimiento.
• Riesgos de contraparteEn el mercado de derivados extrabursátiles (OTC), los operadores se enfrentan al riesgo de impago de crédito. La debida diligencia y la seguridad de las transacciones que ofrecen los mercados bursátiles no están disponibles para la negociación de derivados OTC.

A medida que los Mercados globales de Cripto siguen madurando, el mercado de derivados de activos digitales crece con ellos. Los swaps perpetuos se han vuelto especialmente populares entre los operadores de Cripto , pero incluso los Mercados de futuros y opciones han experimentado un crecimiento continuo a lo largo de los años, lo que indica que existe una demanda de contratos derivados en esta naciente clase de activos digitales.