Как учреждения и компании инвестируют в Криптo?

В течение многих лет идея о том, что традиционные Финансы институты будут инвестировать в Bitcoin (BTC) было смешно. Но с середины 2020 года институциональное присутствие в Криптовалюта стало реальностью. Многие цитируют набег «костюмов» на Криптo как фактор, способствовавший последнему росту, который начался в конце 2020 года и закончился в конце 2021 года.

Институциональный интерес к рынку Криптовалюта привлекает нынешних инвесторов, поскольку институты приносят свежие деньги, и, безусловно, больше денег, чем может влить розничная торговля.

Bitcoin, крупнейшая Криптовалюта по рыночной капитализации, является воротами — и, по сути, единственной остановкой — для многих учреждений, которые вышли на рынок Криптовалюта . По состоянию на июнь 2022 года 6,47% всех Bitcoin , которые когда-либо будут существовать, принадлежат учреждениям, широкой категории, которая включает такие ETF, как ВанЭк в Канаде и суверенные правительства, такие как Сальвадор.

Хотя Bitcoin часто является первым и последним шагом для крупных институтов, экспериментальные институты недавно вышли на другие части Криптo . NFT и метавселенная — это два взаимосвязанных сектора, в которые институты активно инвестируют, а не просто пассивно инвестируют в Криптовалюта , такую ​​как Bitcoin.

Bitcoin

Самый простой способ инвестирования в Криптo для учреждений — это держать Криптовалюта на своих балансах.

Институциональное присутствие в Криптo началось всерьез, когда MicroStrategy, возглавляемая сторонником Bitcoin Майклом Сэйлором, купил Bitcoin на сумму 250 миллионов долларов в августе 2020 года, а затем еще $175 млн в Bitcoin ONE спустя. За большим шагом MicroStrategy последовал платежный процессор 50 миллионов долларов от Square Покупка BTC в октябре 2021 года и производитель электромобилей Тесла$1,5 млрд BTC в феврале 2021 года.

Первопроходец продолжает оставаться крупнейшим держателем. MicroStrategy владеет 129 218 BTC в своих запасах, что составляет 0,615% от 21 миллиона Bitcoin , которые когда-либо будут существовать. Tesla занимает второе место с 42 902 BTC, или 0,204% от всех возможных запасов Bitcoin .

Институциональная активность в Криптo — палка о двух концах. В мае 2021 года Tesla отменила свое решение принимать платежи в Bitcoin из-за экологических проблем после менее чем двух месяцев испытаний Криптовалюта в качестве способа оплаты за свои автомобили. Этот разворот способствовал большой распродаже на рынке Криптовалюта .

Компании или группы, занимающиеся майнингом Bitcoin, которые получают вознаграждение в Bitcoin за проверку транзакций в сети, представляют собой еще одну категорию учреждений, хранящих крупнейшую Криптовалюта.

Существуют также косвенные способы, которыми учреждения инвестируют в Bitcoin. Биржевые фонды, или ETF, являются наиболее распространенной косвенной формой инвестиций. Хотя есть Bitcoin спот ETF в Канаде и Европе, финансовый инструмент T одобрен в США. Вместо этого существуют инструменты типа ETF, такие как Grayscale Bitcoin Trust, закрытый траст, который отслеживает стоимость Bitcoin. (Grayscale Investments, управляющая трастом, является подразделением Digital Currency Group, которая также владеет CoinDesk.) По состоянию на Июнь 2022 г.

Смотрите также:Bitcoin -ETF: все, что вам нужно знать

Еще одной альтернативой спотовым Bitcoin ETF является Фьючерсы на Bitcoin ETF, которые инвестируют в фьючерсные контракты на Bitcoin . ProShares' Bitcoin Strategy ETF (BITO) и несколько других были одобрено в конце 2021 годаSEC, что подняло цену до новых максимумов.

Bitcoin как часть пенсионной стратегии — еще одно недавнее развитие. В апреле 2022 года Fidelity Investments, крупнейший поставщик 401(k) в Соединенных Штатах, начал предлагать воздействие Bitcoin через свои планы 401(k). Если работодатели одобрят, американцы смогут инвестировать в Криптовалюта через свои пенсионные сбережения.

Читать дальше: Что вам нужно знать о счетах 401(k) с Bitcoin

ДеФи

Децентрализованные Финансы — это часть Криптo , миллиарды долларов заблокированыв смарт-контракты. Смарт-контракты — это самоисполняющиеся фрагменты кода, которые обеспечивают выполнение договорных соглашений между сторонами. DeFi работает на смарт-контрактах, которые обеспечивают работу децентрализованных приложений (dApps), которые предлагают ряд финансовых услуг, таких как:

• Кредиты
• Страхование
• Процентные счета

Хотя на первый взгляд DeFi LOOKS как противоположность традиционным Финансы, интересы обеих отраслей пересекаются; в последнее время наблюдается инновационное сотрудничество.

Некоторые платформы DeFi активно пытаются привлечь институциональных инвесторов. Протокол кредитования DeFiCompound создал в июне 2021 года институциональный шлюз под названием Compound Treasury. S&P Global Ratings, кредитное рейтинговое агентство для традиционных Финансы учреждений, присвоило Compound Treasury оценку B-, что означаетUSDCПлатформа доходности, работающая на основе технологии форекс, оценивается как «спекулятивная», но «в настоящее время способна выполнять финансовые обязательства».

Вместо того чтобы ждать, пока институциональная альтернатива откроется, некоторые учреждения переходят непосредственно на протоколы DeFi.

В октябре 2021 года французский инвестиционный банковский гигант Société Générale (SocGen) подал заявку на форуме управления MakerDAO, чтобы кредитная платформа принимала его цифровые обеспеченные облигации на блокчейне, токены OFH. Эти токены были выпущены банком в качестве обеспечения по кредиту на сумму 42 миллиона долларов в стейблкоине DAI. По состоянию на Июнь 2022 г., переговоры по техническим деталям продолжаются.

Центральные банки также изучают DeFi. В мае 2022 года центральный банк Сингапура, Денежно-кредитное управление Сингапура (MAS), запустил Project Guardian, пилотную программу в партнерстве с DBS Bank, JPMorgan и Marketnode для изучения вариантов использования цифровых активов в токенизации идецентрализованные Финансы(DeFi). На первом этапе проекта банк создаст пул ликвидности токенизированных облигаций и депозитов для целей заимствования и кредитования.

Выступая на конференции CoinDesk Consensus 2022, Тайрон Лоббан, глава Onyx Digital Assets в JPMorgan,сказал, что банкразмышляет о токенизации казначейских облигаций США или акций фондов денежного рынка. «Общая цель — перевести эти триллионы долларов активов в DeFi, чтобы мы могли использовать эти новые механизмы для торговли, заимствования [и] кредитования, но в масштабе институциональных активов», — сказал Лоббан.

NFT и метавселенная

Некоторые бренды обошли обычный путь с первоочередным использованием биткоинов и сразу перешли наНевзаимозаменяемые токены (NFT)или цифровые активы, в основном размещенные на блокчейне Ethereum .

Некоторые компании инвестировали в Криптo имена, в частности Ethereum Name Service (ENS)которые продаются как NFT. Пивная компания Budweiserкупил пиво. ETH за 30 ETHа такжезапустил коллекцию NFT. Вслед за Budweiser другие компании по производству продуктов питания и напитков вышли на NFT. Taco Bell (YUM), например, продалажетоныдля сбора средств на различные цели. Arizona Iced Teaкупил Bored APE NFTи положите его в банку.

Тесно связаны с NFTметавселенная, часто неоднозначный термин, который относится к цифровому пространству, где люди взаимодействуют ONE с другом через аватары. Поскольку Facebook переименован в MetaВ октябре 2021 года транснациональные корпорации увеличили инвестиции в маркетинг и стратегию в метавселенной.

Смотрите также:Как инвестировать в Метавселенную

Хотя идея метавселенной генерального директора Марка Цукерберга в первую очередь подразумевает рабочие пространства на базе виртуальной реальности, называемые«офисы бесконечности» и T обязательно построен на публичном блокчейне, для Криптo метавселенная вращается вокруг виртуальной земли и игровых сред, таких как The Sandbox и Decentraland.

В ноябре 2021 года Барбадос открылсяпосольство в Decentraland, а в январе 2022 года Warner Music Group (WMG)представили планы музыкального тематического парка в The Sandbox. HSBC также купил участок земли в The Sandbox с планами на будущее «взаимодействовать с фанатами спорта, киберспорта и игр».

Поскольку метавселенная — это виртуальное пространство, где аватары взаимодействуют ONE с другом, этим аватарам наверняка нужны предметы цифровой одежды. В декабре 2021 года обувной гигант Nike (NKE) приобретенные предметы коллекционирования NFTи модный стартап RTFKT за нераскрытую сумму. RTFKT производит виртуальные кроссовки.

Хотя есть торговые центры будучи построенным в метавселенной, массовое принятие все еще должно пройти долгий путь. «Я T думаю, что кто-то может назвать время или дату, но я скажу, что это десятилетие — десятилетие строительства и новаторства», — сказала Кэти Хэкл, также известная как Крестная мать Метавселенной CoinDeskв декабре 2021 года.