Come investono le istituzioni e le aziende nelle Cripto?

Per anni, l'idea che le istituzioni Finanza tradizionali avrebbero investito in Bitcoin (BTC) era ridicolo. Ma a metà del 2020, la presenza istituzionale nella Criptovaluta è diventata una realtà. Molti citano l'incursione dei "vestiti" nel Cripto come fattore che ha contribuito all'ultima fase rialzista iniziata alla fine del 2020 e conclusa alla fine del 2021.

L'interesse istituzionale nel mercato Criptovaluta entusiasma gli investitori attuali perché le istituzioni apportano denaro fresco, sicuramente più di quanto possano immettere i dettaglianti.

Bitcoin, la più grande Criptovaluta per capitalizzazione di mercato, è la porta d'accesso, e in effetti l'unica tappa, per molte istituzioni che si sono avventurate nel mercato Criptovaluta . A giugno 2022, il 6,47% di tutti i Bitcoin che esisteranno mai è detenuto da istituzioni, un'ampia categoria che include ETF come VanEck in Canada E governi sovrani come El Salvador.

Sebbene Bitcoin sia spesso il primo e l'ultimo passo per le principali istituzioni, istituzioni sperimentali hanno recentemente fatto il loro ingresso in altre parti del settore delle Cripto . Gli NFT e il metaverso sono due settori interconnessi in cui le istituzioni investono attivamente, anziché investire passivamente in una Criptovaluta come Bitcoin.

Bitcoin

Per le istituzioni, il modo più semplice per investire in Cripto è detenere Criptovaluta nei propri bilanci.

La presenza istituzionale nel Cripto è iniziata sul serio quando MicroStrategy, guidata dal massimalista Bitcoin Michael Saylor, ha acquistato Bitcoin per un valore di 250 milioni di dollari nell'agosto 2020, seguito da altri 175 milioni di $ in Bitcoin ONE mese dopo. Il grande passo di MicroStrategy è stato seguito dal processore di pagamenti I 50 milioni di dollari di Square Acquisto BTC nell'ottobre 2021 e produttore di veicoli elettrici Tesla1,5 miliardi BTC a febbraio 2021.

Il primo a muoversi continua a essere il più grande detentore. MicroStrategy possiede 129.218 BTC nei suoi nascondigli, che rappresentano lo 0,615% dei 21 milioni Bitcoin che esisteranno mai. Tesla arriva seconda con 42.902 BTC, ovvero lo 0,204% di tutta la possibile fornitura Bitcoin .

L'attività istituzionale in Cripto è un'arma a doppio taglio. A maggio 2021, Tesla ha annullato la sua decisione di accettare pagamenti in Bitcoin per preoccupazioni ambientali dopo meno di due mesi di sperimentazione della Criptovaluta come metodo di pagamento per le sue auto. Questo dietrofront ha contribuito a una grande svendita nel mercato Criptovaluta .

Società o gruppi di mining Bitcoin, che ricevono ricompense in Bitcoin per la convalida delle transazioni sulla rete, sono un'altra categoria di istituzioni che detengono la più grande Criptovaluta.

Esistono anche modi indiretti in cui le istituzioni investono in Bitcoin. I fondi negoziati in borsa, o ETF, sono la forma di investimento indiretto più comune. Sebbene esistano ETF spot Bitcoin in Canada e in Europa, lo strumento finanziario T è approvato negli USA. Invece, ci sono strumenti simili agli ETF, come il Trust Bitcoin in Grayscale, un trust chiuso che traccia il valore di Bitcoin. (Grayscale Investments, che gestisce il trust, è un'unità di Digital Currency Group, che possiede anche CoinDesk.) Aveva 18,5 miliardi di dollari di asset in gestione (AUM) a partire dal Giugno 2022.

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Un'altra alternativa agli ETF spot Bitcoin si presenta sotto forma di ETF sui futures Bitcoin, che investono in contratti futures su Bitcoin . Il Bitcoin Strategy ETF (BITO) di ProShares e molti altri, erano approvato a fine 2021dalla SEC, facendo salire il prezzo a nuovi massimi.

Bitcoin come parte di una strategia pensionistica è un altro sviluppo recente. Ad aprile 2022, Fidelity Investments, il più grande fornitore 401(k) negli Stati Uniti, ha iniziato ad offrire esposizione a Bitcoin tramite i suoi piani 401(k). Se i datori di lavoro approvano, gli americani potrebbero investire nella Criptovaluta tramite i loro risparmi pensionistici.

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DeFi

La Finanza decentralizzata è un angolo del settore Cripto con miliardi di dollari bloccatiin contratti intelligenti. I contratti intelligenti sono pezzi di codice auto-eseguibili che applicano accordi contrattuali tra le parti. La DeFi funziona su contratti intelligenti che alimentano app decentralizzate (dApp), che offrono una gamma di servizi finanziari quali:

• Prestiti
• Assicurazione
• Conti fruttiferi

Sebbene in superficie la DeFi LOOKS l'opposto della Finanza tradizionale, i due settori hanno interessi comuni e di recente si sono verificate collaborazioni innovative.

Alcune piattaforme DeFi cercano attivamente di attirare investitori istituzionali. Protocollo di prestito DeFiCompound ha istituito a giugno 2021 un gateway istituzionale denominato Compound Treasury. S&P Global Ratings, un'agenzia di rating del credito per le istituzioni Finanza tradizionali, ha assegnato a Compound Treasury un grado B-, che significa IL USDCLa piattaforma di rendimento basata su investimenti è classificata come "speculativa", ma "attualmente ha la capacità di soddisfare gli impegni finanziari".

Invece di aspettare che l'alternativa istituzionale si affermi, alcune istituzioni si rivolgono direttamente ai protocolli DeFi.

Nell'ottobre 2021, il colosso francese della banca d'investimento Société Générale (SocGen) ha presentato una domanda sul forum di governance di MakerDAO affinché la piattaforma di prestito accettasse i suoi covered bond digitali on-chain, OFH Token. Questi token sono stati emessi dalla banca come garanzia per un prestito da 42 milioni di $ in stablecoin DAI. A partire da Giugno 2022, continuano le trattative sui dettagli tecnici.

Anche le banche centrali stanno esplorando la DeFi. A maggio 2022, la banca centrale di Singapore, la Monetary Authority of Singapore (MAS), ha lanciato Project Guardian, un programma pilota in collaborazione con DBS Bank, JPMorgan e Marketnode per esplorare i casi d'uso degli asset digitali nella tokenizzazione eFinanza decentralizzata(DeFi). Nella prima fase del progetto, la banca creerà un pool di liquidità di obbligazioni e depositi tokenizzati per scopi di prestito e di erogazione di prestiti.

Intervenendo alla conferenza Consensus 2022 di CoinDesk, Tyrone Lobban, responsabile di Onyx Digital Assets presso JPMorgan,ha detto che la bancasta riflettendo sulla tokenizzazione dei titoli del Tesoro USA o delle azioni dei fondi del mercato monetario. "L'obiettivo generale è di portare questi trilioni di dollari di asset in DeFi, in modo da poter utilizzare questi nuovi meccanismi per il trading, l'indebitamento [e] la concessione di prestiti, ma con la scala degli asset istituzionali", ha affermato Lobban.

NFT e metaverso

Alcuni marchi hanno aggirato il solito percorso bitcoin-first e si sono diretti direttamente versotoken non fungibili (NFT), ovvero asset digitali per lo più ospitati sulla blockchain Ethereum .

Alcune aziende hanno investito in nomi di dominio Cripto , in particolare Ethereum Name Service (ENS)che vengono venduti come NFT. La società di birra Budweiseracquistato birra. ETH per 30 ETHe ancheha lanciato una collezione NFT. Dopo Budweiser, altre aziende alimentari e delle bevande sono entrate negli NFT. Taco Bell (YUM), ad esempio, ha vendutogettoniper raccogliere fondi per vari scopi. Arizona Iced Teaha acquistato un NFT Bored APEe metterlo nella sua lattina.

Strettamente collegato agli NFT è ilmetaverso, un termine spesso ambiguo che si riferisce a uno spazio digitale in cui gli esseri umani interagiscono ONE loro tramite avatar. Da quando Facebook rinominato Metanell'ottobre 2021, le multinazionali hanno intensificato gli investimenti in marketing e strategie nel metaverso.

Vedi anche:Come investire nel metaverso

Sebbene l'idea del metaverso del CEO Mark Zuckerberg implichi principalmente spazi di lavoro basati sulla realtà virtuale chiamati“uffici infiniti” e T è necessariamente costruito su una blockchain pubblica, per l'industria Cripto il metaverso ruota attorno a terreni virtuali e ambienti di gioco come The Sandbox E Decentraland.

Nel novembre 2021, le Barbados hanno apertoun'ambasciata a Decentralande nel gennaio 2022, il Warner Music Group (WMG)ha svelato i piani per un parco a tema musicale in The Sandbox. HSBC anche ha comprato un appezzamento di terreno in The Sandbox con progetti futuri "per coinvolgere gli appassionati di sport, e-sport e giochi".

Poiché il metaverso è uno spazio virtuale in cui gli avatar interagiscono ONE loro, questi avatar hanno sicuramente bisogno di pezzi di vestiti digitali. A dicembre 2021, il colosso delle calzature Nike (NKE) ha acquisito oggetti da collezione NFTe la startup di moda RTFKT per una cifra non rivelata. RTFKT produce sneaker virtuali.

Sebbene ci sono centri commerciali essendo costruito nel metaverso, l'adozione mainstream ha ancora molta strada da fare. "T credo che nessuno possa stabilire un tempo o una data, ma dirò che questo decennio è un decennio di costruzione e pionierismo", ha detto Cathy Hackl, alias la Madrina del Metaverso, CoinDesknel dicembre 2021.