¿Cómo invierten las instituciones y empresas en Cripto?

Durante años, la idea de que las instituciones Finanzas tradicionales invirtieran en Bitcoin (BTC) era ridículo. Pero a mediados de 2020, la presencia institucional en la Criptomonedas se hizo realidad. Muchos citan La incursión de “los trajes” en las Cripto como un factor que contribuyó a la última corrida alcista que comenzó a fines de 2020 y terminó a fines de 2021.

El interés institucional en el mercado de Criptomonedas entusiasma a los inversores actuales porque las instituciones aportan dinero nuevo y, sin duda, más dinero del que los minoristas pueden aportar.

Bitcoin, la Criptomonedas más grande por capitalización de mercado, es la puerta de entrada, y de hecho, la única parada, para muchas instituciones que se aventuraron en el mercado de las Criptomonedas . A junio de 2022, el 6,47 % de todo el Bitcoin que existirá jamás está en manos de instituciones, una categoría amplia que incluye ETF como... VanEck en Canadá y gobiernos soberanos como El Salvador.

Aunque Bitcoin suele ser el primer y último paso para las grandes instituciones, instituciones experimentales han incursionado recientemente en otros sectores de la industria de las Cripto . Los NFT y el metaverso son dos sectores interrelacionados en los que las instituciones invierten activamente, en lugar de invertir pasivamente en una Criptomonedas como Bitcoin.

Bitcoin

La forma más sencilla de invertir en Cripto para las instituciones es mantener Criptomonedas en sus balances.

La presencia institucional en el Cripto comenzó en serio cuando MicroStrategy, dirigida por el maximalista de Bitcoin Michael Saylor, compró $250 millones en Bitcoin En agosto de 2020, seguido de 175 millones de dólares adicionales en Bitcoin un mes después. El gran paso de MicroStrategy fue seguido por el procesador de pagos. Los 50 millones de dólares de Square Compra de BTC en octubre de 2021 y fabricante de vehículos eléctricos Tesla$1.5 mil millones en BTC en febrero de 2021.

El primero en actuar sigue siendo el mayor tenedor. MicroStrategy posee 129.218 BTC en sus reservas, lo que representa el 0,615 % de los 21 millones de Bitcoin que existirán jamás. Tesla ocupa el segundo lugar con 42.902 BTC, o el 0,204 % de todo el suministro posible de Bitcoin .

La actividad institucional en el Cripto es un arma de doble filo. En mayo de 2021, Tesla revirtió su decisión de... aceptar pagos en Bitcoin por preocupaciones ambientales tras menos de dos meses de probar la Criptomonedas como método de pago para sus automóviles. Este cambio de postura contribuyó a una importante liquidación en el mercado de Criptomonedas .

Empresas o grupos de minería de Bitcoin, que reciben recompensas en Bitcoin por validar transacciones en la red, son otra categoría de instituciones que poseen la Criptomonedas más grande.

También existen formas indirectas en las que las instituciones invierten en Bitcoin. Los fondos cotizados en bolsa (ETF) son la forma indirecta de inversión más común. Aunque existen ETFs spot de Bitcoin En Canadá y Europa, el instrumento financiero no está aprobado en los EE. UU. En cambio, existen instrumentos similares a ETF, como El Grayscale Bitcoin Trust, un fideicomiso cerrado que rastrea el valor de Bitcoin. (Grayscale Investments, que administra el fideicomiso, es una unidad de Digital Currency Group, que también posee CoinDesk). Tenía $18.5 mil millones en activos bajo administración (AUM) al Junio de 2022.

Ver también:ETF de Bitcoin : Todo lo que necesitas saber

Otra alternativa a los ETF spot de Bitcoin viene en forma de ETF de futuros de Bitcoin, que invierten en contratos de futuros de Bitcoin . El ETF de estrategia de Bitcoin (BITO) de ProShares, y varios otros, fueron... aprobado a finales de 2021por la SEC, elevando el precio a nuevos máximos.

El Bitcoin como parte de una estrategia de jubilación es otro desarrollo reciente. En abril de 2022, Fidelity Investments, el mayor proveedor de planes 401(k) de Estados Unidos, comenzó a ofrecer Exposición a Bitcoin a través de sus planes 401(k). Si los empleadores lo aprueban, los estadounidenses podrían invertir en la Criptomonedas a través de sus ahorros para la jubilación.

Sigue leyendo: Lo que necesita saber sobre las cuentas 401(k) con Bitcoin

DeFi

Las Finanzas descentralizadas son un rincón de la industria de las Cripto con miles de millones de dólares bloqueadosEn contratos inteligentes. Los contratos inteligentes son fragmentos de código autoejecutables que hacen cumplir los acuerdos contractuales entre las partes. Las DeFi se basan en contratos inteligentes que impulsan aplicaciones descentralizadas.Aplicaciones descentralizadas), que ofrecen una gama de servicios financieros como:

• Préstamos
• Seguro
• Cuentas que generan intereses

Aunque a primera vista DeFi LOOKS lo opuesto a las Finanzas tradicionales, ambas industrias tienen intereses superpuestos y recientemente ha habido colaboraciones innovadoras.

Algunas plataformas DeFi intentan activamente atraer a inversores institucionales. Protocolo de préstamos DeFi.Compound En junio de 2021, se creó una plataforma institucional denominada Compound Treasury. S&P Global Ratings, una agencia de calificación crediticia para instituciones Finanzas tradicionales, otorgó a Compound Treasury una calificación B. lo que significa el USDCLa plataforma de rendimiento impulsada por criptomonedas se clasifica como "especulativa" pero "actualmente tiene la capacidad de cumplir con los compromisos financieros".

En lugar de esperar a que la alternativa institucional se instale, algunas instituciones recurren directamente a los protocolos DeFi.

En octubre de 2021, el gigante francés de la banca de inversión Société Générale (SocGen) presentó una solicitud en el foro de gobernanza de MakerDAO para que la plataforma de préstamos aceptara sus bonos garantizados digitales en cadena, los tokens OFH. Estos tokens fueron emitidos por el banco como garantía para un préstamo de 42 millones de dólares en la stablecoin DAI. Junio de 2022Continúan las negociaciones sobre los detalles técnicos.

Los bancos centrales también están explorando las DeFi. En mayo de 2022, el banco central de Singapur, la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS), lanzó el Proyecto Guardián, un programa piloto en colaboración con DBS Bank, JPMorgan y Marketnode para explorar casos de uso de activos digitales en la tokenización yFinanzas descentralizadas(DeFi). En la primera etapa del proyecto, el banco creará un fondo de liquidez de bonos y depósitos tokenizados para préstamos y préstamos.

En su intervención en la conferencia Consensus 2022 de CoinDesk, Tyrone Lobban, director de Onyx Digital Assets en JPMorgan,dijo que el bancoSe está considerando tokenizar bonos del Tesoro estadounidense o participaciones en fondos del mercado monetario. «El objetivo general es incorporar estos billones de dólares en activos a DeFi, para que podamos utilizar estos nuevos mecanismos para negociar, pedir préstamos y otorgarlos, pero con la escala de los activos institucionales», declaró Lobban.

Los NFT y el metaverso

Algunas marcas han eludido la ruta habitual de Bitcoin primero y se han dirigido directamente atokens no fungibles (NFT), o activos digitales alojados principalmente en la cadena de bloques Ethereum .

Algunas empresas han invertido en nombres de dominios Cripto , en particular Ethereum Name Service (ENS)que se venden como NFT. La cervecera BudweiserCompré cerveza. ETH por 30 ETHy tambiénlanzó una colección NFTDespués de Budweiser, otras empresas de alimentos y bebidas incursionaron en los NFT. Taco Bell (YUM), por ejemplo, vendiófichasPara recaudar fondos para diversos fines. Té helado de ArizonaCompré un NFT de Bored APEy lo puso en su lata.

Estrechamente vinculado con los NFT está elmetaverso, un término a menudo ambiguo que se refiere a un espacio digital donde las personas interactúan entre sí mediante avatares. Desde Facebook renombrado como MetaEn octubre de 2021, las corporaciones multinacionales intensificaron las inversiones en marketing y estrategia en el metaverso.

Ver también:Cómo invertir en el metaverso

Aunque la idea del metaverso del CEO Mark Zuckerberg implica principalmente espacios de trabajo impulsados por realidad virtual llamados“oficinas infinitas” y no está necesariamente construido sobre una cadena de bloques pública, para la industria de las Cripto el metaverso gira en torno a tierras virtuales y entornos de juego como The Sandbox y Decentraland.

En noviembre de 2021, Barbados abrió sus puertasuna embajada en Decentraland, y en enero de 2022, Warner Music Group (WMG)Se revelaron los planes para un parque temático musical en The Sandbox. HSBC también compró un terreno en The Sandbox con planes para el futuro de “interactuar con los fanáticos de los deportes, los deportes electrónicos y los videojuegos”.

Dado que el metaverso es un espacio virtual donde los avatares interactúan entre sí, estos avatares sin duda necesitan prendas digitales. En diciembre de 2021, el gigante del calzado Nike (NKE) Coleccionables NFT adquiridosy la startup de moda RTFKT por un monto no revelado. RTFKT produce zapatillas virtuales.

A pesar de Hay centros comerciales Aunque se está construyendo en el metaverso, la adopción generalizada aún tiene un largo camino por recorrer. "No creo que nadie pueda establecer una fecha, pero diré que esta década es una década de construcción y pionerismo", dijo Cathy Hackl, también conocida como la Madrina del Metaverso. CoinDesken diciembre de 2021.