O Padrão Prestes a Revolucionar os Pagamentos

Como serão os pagamentos pela internet em 2030?

Uma revolução em Finanças e pagamentos. É isso que plataformas baseadas em criptomoedas como Bitcoin, Finanças descentralizadas e stablecoins estão tentando fazer. Mas só porque o dinheiro tradicional é centralizado em torno de bancos centrais monolíticos T significa que ele T possa ter uma revolução própria.

Nos próximos 10 anos, um grande estrondo acontecerá no território dos bancos centrais. ISO 20022, umanovo padrãopara comunicar instruções de pagamentos eletrônicos entre instituições financeiras, estará assumindo. Isso, combinado com o surgimento de sistemas de pagamento de varejo de bancos centrais em tempo real, significa que os pagamentos em 2030 serão muito melhores do que em 2020.

JP Koning, colunista do CoinDesk , trabalhou como pesquisador de ações em uma corretora canadense e foi redator financeiro em um grande banco canadense. Ele dirige o popular Dinheiroblog. Este post faz parte da série "Internet 2030" da CoinDesk sobre o futuro da Cripto .

Qualquer um envolvido em Finanças anárquicas pode querer KEEP de olho no que os executivos planejaram para a próxima década. Nem todos serão incluídos nessa revolução centralizada. Opções descentralizadas serão o backup para muitas pessoas.

Raramente notamos padrões, mas eles afetam todas as partes da nossa vida diária. Os padrões governam tudo, desde o espaçamento de roscas de parafusos (ISO 68-1) até códigos de países (ISO 3166), assentos infantis (ISO 13216) e gerenciamento de qualidade (ISO 9000).

Estabelecer uma maneira uniforme de fazer as coisas torna a vida mais fácil. Antes da década de 1950, por exemplo, o manuseio de transporte de carga internacional exigia uma abordagem "tipo Tetris" para lidar com diversos tamanhos de pacotes. Era caro, perigoso e trabalhoso. Colocar tudo em um contêiner de metal universal tornou o processo de manuseio de carga muito mais tranquilo. A International Standards Organization, um órgão técnico não governamental internacional fundado após a Segunda Guerra Mundial, ajudou a indústria a se estabelecerem uma definição padrãopara contêineres de transporte, criando ISO 338, ISO 790 e ISO 1897.

Os princípios que se aplicam ao envio são igualmente aplicáveis a pagamentos e comércio. Para evitar uma cacofonia de diferentes solicitações e ordens de pagamento, ajuda se todos usarem uma gramática comum. A comunidade de pagamentos constrói essa gramática concordando com antecedência sobre uma maneira fixa de formatar mensagens. Cabeçalhos padrão. Rodapés. Campos de número de conta do beneficiário. Limites de caracteres.

Pegue os EUA. As pessoas geralmente pagam suas contas de serviços públicos fazendo um pagamento de câmara de compensação automatizada (ou ACH). Todas as partes de um pagamento ACH devem concordar em usar a gramática comum definida pela National Automated Clearing House Association, ou NACHA, a organização sem fins lucrativos que governa os sistemas ACH dos EUA. Uma mensagem NACHA típica LOOKS com isso:

Aos olhos Human , uma mensagem formatada pela NACHA LOOKS um jargão. Mas há muitas vantagens em um formato de mensagem padronizado como esse, incluindo o fato de ser legível por máquinas. E assim todos os pagamentos ACH podem ser automatizados de uma ponta a outra. Isso reduz custos, tempos de processamento e erros. Sem os padrões da NACHA, o caos monetário resultaria.

Há uma série de padrões de mensagens locais nos EUA. O Federal Reserve, por exemplo, exige que os participantes usem seu próprio formato de mensagens proprietário se desejarem fazer transferências eletrônicas por meio do Fedwire Funds Service. E, portanto, um banco, município ou corporação dos EUA deve ser fluente nas gramáticas financeiras da NACHA e do Fed.

Essa proliferação de padrões de mensagens é um fenômeno global. Os vários sistemas de pagamento do Reino Unido usam um ONE. O Faster Payments Service usa uma versão modificada do ISO 8583, o BACS (o sistema ACH do Reino Unido) usa o Standard-18 e o CHAPS (seu sistema de pagamento de grande valor) usa o formato de mensagens SWIFT MT.

É nessa babel de padrões que a ISO 20022 está sendo introduzida. A ideia é converter todos os sistemas de pagamento existentes de seus próprios padrões de mensagens proprietários para a ISO 20022. E assim a ISO 20022 se tornará o inglês dos pagamentos, umalíngua francapara transferência eletrônica de valor.

A ISO 20022 T é nova. A ISO começou a elaborar o padrão no início dos anos 2000. Na década de 2010, algumas nações pioneiras mudaram para ela a partir de seus padrões domésticos. Os chineses são os líderes, tendo convertido seus principais sistemas de pagamento para a ISO 20022 em 2013.

Mas a maioria dos países ainda não fez a mudança. O principal sistema de pagamento de grande valor dos EUA, Fedwire, foioriginalmente programado para começar a transição para a ISO 20022 em um período de três anos, começando no final de 2020. Mas, graças em parte à COVID-19, a data de início foi adiada para pelo menos 2022, o que significa que a mudança final T estará completa até 2025 ou algo assim. O grande sistema de valores do Banco Central Europeu, o Target2, iniciar sua transiçãoem novembro de 2022. O Reino Unido mudará em abril de 2022 em conjunto com um novo sistema de liquidação bruta em tempo real.

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Provavelmente, a peça mais importante da infraestrutura financeira a fazer a mudança será a Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication, ou SWIFT. A SWIFT opera a rede global de mensagens da qual os bancos dependem para fazer pagamentos internacionais. Ela pretende começar a mudança para a ISO 20022 NEAR do final de 2022. Haverá um período de coexistência de três anos no qual a ISO 20022 e o formato de mensagens MT legado da SWIFT poderão ser usados. Somente em novembro de 2025 o formato legado será desativado.

Uma das grandes vantagens de uma linguagem de pagamentos universal é que bancos, empresas, governos e outros atores podem parar de dar suporte a múltiplos formatos. Não importa se um pagamento é feito em dólares pelo Fedwire, em renminbi pelo Banco Popular da China ou de euros para rands pelo SWIFT, um único padrão de pagamento prevalecerá. Isso é bem legal.

Quando um pagamento é passado de um sistema para outro, ele precisa ser retraduzido para a linguagem daquele sistema. Isso significa perda de dados. Mas com um padrão universal, nenhum dado se perde na tradução.

A ISO 20022 tem alguns recursos interessantes próprios que outros padrões não têm. Para começar, ela pode transportar mais dados do que outros padrões de mensagens. Não há mais amontoamento de informações nos campos errados e truncamento de nomes e endereços. Isso significa que menos mensagens serão marcadas por máquinas como exigindo intervenção Human . Com menos reparos necessários, o processo geral de pagamento será mais rápido, exigirá menos mão de obra e reduzirá os custos.

A ISO 20022 também permite maior precisão. SWIFTnos pede para imaginar um pagamento enviado ao Cuba Sports Bar Grille em Louisiana. No formato pré-ISO 20022, "Cuba" pode acionar erroneamente um filtro de sanções. Mas com o ISO 20022 os dados são cuidadosamente estruturados de forma que a palavra Cuba seja designada no campo de nome, e assim T será retida.

Os desbancarizados de amanhã serão os clientes naturais dos sistemas descentralizados não controlados.

Essa padronização da gramática de pagamentos globais está chegando ao mesmo tempo em que sistemas de pagamento de varejo instantâneo 24/7 estão sendo introduzidos por bancos centrais em todo o mundo. Até recentemente, pequenos pagamentos de e para contas bancárias eram normalmente processados ​​por bancos centrais em uma janela de liquidação de dois a três dias. O fato de os bancos centrais normalmente fecharem à noite e nos fins de semana só aumentou o tempo de espera. Atrasos como esse eram bons na década de 1950, mas os consumidores modernos criados com uma dieta de e-mail instantâneo e vídeo sob demanda esperam muito Mais de suas contas bancárias.

O esquema Faster Payments do Reino Unido, introduzido em 2007, foi um dos primeiros sistemas de pagamento de varejo em tempo real. Mais atualizações vieram na década de 2010, incluindo o BiR da Suécia, o FAST de Cingapura e o IMPS da Índia. O Real Time Rail do Canadá estará em vigor em 2022, enquanto o sistema em tempo real FedNow dos EUA está programado para chegar em 2024.

Até 2030, os pagamentos de varejo em tempo real 24 horas por dia, 7 dias por semana serãode rigor não apenas em nações desenvolvidas, mas também em nações em desenvolvimento na África, Oriente Médio e América do Sul. E todos esses sistemas extremamente rápidos terão se estabelecido em uma linguagem unificada, ISO 20022, o que significa custos mais baixos, menos erros e mais automação. Em suma, os pagamentos centralizados vão ficar muito, muito bons nos próximos anos.

Onde os blockchains se encaixam em tudo isso? Em tempos passados, os defensores do blockchain rotularam os sistemas de pagamentos centralizados como arcaicos e desajeitados. Mas os pagamentos de amanhã dificilmente se conformarão a esses estereótipos.

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Dada essa consolidação do centro, as plataformas baseadas em blockchain terão que encontrar maneiras de inovar nas bordas. Em 2030, ainda haverá pessoas que serão excluídas do nirvana de pagamentos em tempo real da ISO 20022 que acabei de descrever. Haverá algumas que serão congeladas porque estão protestando contra seus governos. Isso está acontecendona Bielorrússiahoje. Ou aqueles que vendem produtos legais, embora controversos, dizem comoprofissionais do sexoque muitas vezes enfrentam a desplataforma. Serão os desbancarizados de amanhã os clientes naturais dos sistemas descentralizados não controlados.