Lo standard pronto a rivoluzionare i pagamenti

Come saranno i pagamenti via Internet nel 2030?

Una rivoluzione nella Finanza e nei pagamenti. È ciò che le piattaforme basate sulle criptovalute come Bitcoin, la Finanza decentralizzata e le stablecoin stanno tentando di fare. Ma solo perché il denaro tradizionale è centralizzato attorno a banche centrali monolitiche T significa che T possa avere una rivoluzione tutta sua.

Nei prossimi 10 anni, un big bang si verificherà nel paese delle banche centrali. ISO 20022, unnuovo standardper comunicare istruzioni di pagamento elettronico tra istituti finanziari, prenderà il sopravvento. Questo, unito all'emergere di sistemi di pagamento al dettaglio delle banche centrali in tempo reale, significa che i pagamenti nel 2030 saranno molto migliori rispetto al 2020.

JP Koning, editorialista CoinDesk , ha lavorato come ricercatore azionario presso una società di brokeraggio canadese ed è stato scrittore finanziario presso una grande banca canadese. Gestisce il popolare Denaroblog. Questo post fa parte della serie "Internet 2030" di CoinDesk sul futuro della Cripto .

Chiunque sia coinvolto nella Finanza anarchica dovrebbe KEEP ONE' occhio cosa hanno pianificato i dirigenti per il prossimo decennio. Non tutti saranno inclusi in questa rivoluzione centralizzata. Le opzioni decentralizzate saranno il backup di riferimento per molte persone.

Di rado notiamo gli standard, ma influenzano tutti gli aspetti della nostra vita quotidiana. Gli standard regolano tutto, dalla spaziatura delle filettature delle viti (ISO 68-1) ai codici paese (ISO 3166) ai seggiolini per bambini (ISO 13216) alla gestione della qualità (ISO 9000).

Stabilire un modo uniforme di fare le cose semplifica la vita. Prima degli anni '50, ad esempio, la movimentazione delle spedizioni internazionali di merci richiedeva un approccio "simile a Tetris" per gestire diverse dimensioni di pacchi. Era costoso, pericoloso e richiedeva molta manodopera. Mettere tutto in un contenitore metallico universale rendeva il processo di movimentazione delle merci molto più fluido. L'International Standards Organization, un ente tecnico internazionale non governativo fondato dopo la seconda guerra mondiale, ha aiutato il settore a stabilirsisu una definizione standardper i container marittimi mediante la creazione di ISO 338, ISO 790 e ISO 1897.

I principi che si applicano alla spedizione sono ugualmente applicabili ai pagamenti e al commercio. Per evitare una cacofonia di diverse richieste di pagamento e ordini, è utile che tutti utilizzino una grammatica comune. La comunità dei pagamenti crea questa grammatica concordando in anticipo un modo fisso di formattare i messaggi. Intestazioni standard. Piè di pagina. Campi del numero di conto del beneficiario. Limiti di caratteri.

Prendiamo gli Stati Uniti. Le persone solitamente pagano le bollette delle utenze tramite un pagamento automatizzato di clearinghouse (o ACH). Tutte le parti di un pagamento ACH devono accettare di utilizzare la grammatica comune stabilita dalla National Automated Clearing House Association, o NACHA, l'organizzazione non-profit che governa i sistemi ACH degli Stati Uniti. Un tipico messaggio NACHA LOOKS simile a questo:

All'occhio Human , un messaggio formattato NACHA LOOKS un testo incomprensibile. Ma ci sono molti vantaggi in un formato di messaggio standardizzato come questo, incluso il fatto che è leggibile dalle macchine. E quindi tutti i pagamenti ACH possono essere automatizzati da ONE capo all'altro. Ciò riduce i costi, i tempi di elaborazione e gli errori. Senza gli standard NACHA, ne risulterebbe un caos monetario.

Negli Stati Uniti ci sono diversi standard di messaggistica locali. La Federal Reserve, ad esempio, richiede ai partecipanti di utilizzare il proprio formato di messaggistica proprietario se desiderano effettuare bonifici tramite il Fedwire Funds Service. Quindi una banca, un comune o una società statunitense deve essere fluente nelle grammatiche finanziarie sia della NACHA che della Fed.

Questa proliferazione di standard di messaggistica è un fenomeno globale. I molteplici sistemi di pagamento del Regno Unito ne utilizzano ONE diverso. Il Faster Payments Service utilizza una versione modificata di ISO 8583, BACS (il sistema ACH del Regno Unito) utilizza lo Standard-18 e CHAPS (il suo sistema di pagamento di grandi importi) utilizza il formato di messaggistica SWIFT MT.

È in questa babele di standard che si sta introducendo ISO 20022. L'idea è di convertire tutti i sistemi di pagamento esistenti dai loro standard di messaggistica proprietari a ISO 20022. E così ISO 20022 diventerà l'inglese dei pagamenti, un globalelingua francaper trasferire valore elettronicamente.

ISO 20022 T è una novità. L'ISO ha iniziato a elaborare lo standard nei primi anni 2000. Negli anni 2010, alcune nazioni pioniere sono passate a questo standard dai loro standard nazionali. I cinesi sono i leader, avendo convertito i loro principali sistemi di pagamento a ISO 20022 nel 2013.

Ma la maggior parte dei paesi deve ancora fare il cambiamento. Il principale sistema di pagamento di grandi importi degli Stati Uniti, Fedwire, eraoriginariamente previsto per iniziare la transizione a ISO 20022 in un periodo di tre anni a partire dalla fine del 2020. Ma grazie in parte al COVID-19, la data di inizio è stata posticipata almeno al 2022, il che significa che il passaggio finale T sarà completato prima del 2025 circa. Il grande sistema di valori della Banca centrale europea, Target2, iniziare la sua transizionea novembre 2022. Il Regno Unito effettuerà il passaggio ad aprile 2022 in concomitanza con un nuovo sistema di regolamento lordo in tempo reale.

Vedi anche:All’interno della corsa agli standard per l’implementazione della regola di viaggio del GAFI

Probabilmente il pezzo più importante dell'infrastruttura finanziaria a fare il passaggio sarà la Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication, o SWIFT. SWIFT gestisce la rete di messaggistica globale su cui le banche fanno affidamento per effettuare pagamenti internazionali. Intende iniziare il passaggio a ISO 20022 NEAR la fine del 2022. Ci sarà un periodo di coesistenza di tre anni in cui potranno essere utilizzati sia ISO 20022 che il formato di messaggistica MT legacy di SWIFT. Solo a novembre 2025 il formato legacy verrà disattivato.

ONE dei grandi vantaggi di un linguaggio di pagamento universale è che banche, aziende, governi e altri attori possono smettere di supportare formati multipli. Che un pagamento venga effettuato in dollari tramite Fedwire, in renminbi tramite la People's Bank of China o da euro a rand tramite SWIFT, prevarrà un unico standard di pagamento. È piuttosto interessante.

Quando un pagamento viene passato da ONE sistema a un altro, deve essere ritradotto nella lingua di quel sistema. Ciò significa perdita di dati. Ma con ONE standard universale, nessun dato viene perso nella traduzione.

ISO 20022 ha alcune belle caratteristiche proprie che mancano ad altri standard. Per cominciare, può trasportare più dati rispetto ad altri standard di messaggistica. Niente più stipamento di informazioni nei campi sbagliati e troncamento di nomi e indirizzi. Ciò significa che meno messaggi saranno contrassegnati dalle macchine come richiedenti intervento Human . Con meno riparazioni necessarie, il processo di pagamento complessivo sarà più veloce, richiederà meno manodopera e ridurrà i costi.

ISO 20022 consente anche una maggiore precisione. SWIFTci chiede di immaginare un pagamento inviato a Cuba Sports Bar Grille in Louisiana. Nel formato pre-ISO 20022, "Cuba" potrebbe erroneamente far scattare un filtro di sanzioni. Ma con ISO 20022 i dati sono attentamente strutturati in modo che la parola Cuba sia designata nel campo nome, e quindi T verrà bloccata.

Saranno i non bancarizzati di domani i clienti naturali dei sistemi decentralizzati non controllati.

Questa standardizzazione della grammatica dei pagamenti globali sta arrivando nello stesso momento in cui le banche centrali di tutto il mondo stanno introducendo sistemi di pagamento al dettaglio istantanei 24 ore su 24, 7 giorni su 7. Fino a poco tempo fa, i piccoli pagamenti da e verso i conti bancari venivano solitamente elaborati dalle banche centrali in una finestra di liquidazione di due o tre giorni. Il fatto che le banche centrali solitamente chiudano di notte e nei fine settimana non faceva che aumentare i tempi di attesa. Ritardi come questo andavano bene negli anni '50, ma i consumatori moderni cresciuti a una dieta di e-mail istantanee e video on-demand si aspettano molto Altri contenuti a tema loro conti bancari.

Il programma Faster Payments del Regno Unito, introdotto nel 2007, è stato ONE dei primi sistemi di pagamento al dettaglio in tempo reale. Altri aggiornamenti sono arrivati ​​nel 2010, tra cui BiR della Svezia, FAST di Singapore e IMPS dell'India. Real Time Rail del Canada sarà operativo nel 2022, mentre il sistema in tempo reale FedNow degli Stati Uniti dovrebbe arrivare nel 2024.

Entro il 2030, i pagamenti al dettaglio in tempo reale 24 ore su 24, 7 giorni su 7 sarannodi rigore non solo nelle nazioni sviluppate ma anche in quelle in via di sviluppo in Africa, Medio Oriente e Sud America. E tutti questi sistemi rapidissimi si saranno stabiliti su ONE linguaggio unificato, ISO 20022, il che significa costi inferiori, meno errori e più automazione. In breve, i pagamenti centralizzati diventeranno molto, molto buoni nei prossimi anni.

Dove si inseriscono le blockchain in tutto questo? In passato, i sostenitori della blockchain hanno etichettato i sistemi di pagamento centralizzati come arcaici e goffi. Ma è improbabile che i pagamenti di domani si conformino a questi stereotipi.

Vedi anche: Paul Brody –Come le piccole imprese possono raggiungere "economie di scala" entro il 2030

Dato questo consolidamento del centro, le piattaforme basate su blockchain dovranno trovare modi per innovare ai margini. Nel 2030, ci saranno ancora persone escluse dal nirvana dei pagamenti in tempo reale ISO 20022 che ho appena descritto. Ci saranno alcuni che saranno esclusi perché stanno protestando contro i loro governi. Questo sta accadendoin Bielorussiaoggi. O quelli che vendono prodotti legali, anche se controversi, dicono comelavoratori del sessoche spesso si trovano ad affrontare la de-piattaforma. Saranno i non bancarizzati di domani i clienti naturali dei sistemi decentralizzati non controllati.