Por que o Blockchain pode permitir um verdadeiro modelo de seguro P2P

Olivier Rikken é gerente, palestrante e líder de pensamento em disrupção digital, blockchain e gestão de processos de negócios na AXVECO, uma empresa de consultoria boutique sediada em Amsterdã.

Neste artigo de Opinião , Rikken discute como o setor de seguros poderia buscar um verdadeiro modelo de crowdfunding ponto a ponto (p2p) aproveitando a Tecnologia blockchain.

Há uma mudança acontecendo no setor financeiro.

A ascensão acentuada da indústria FinTech, onde os investimentos aumentaram oito vezes nos últimos 5 anos para quase US$ 20 bilhões, está causando inquietação dentro das empresas tradicionais. Um dos desenvolvimentos mais interessantes na indústria FinTech é, sem dúvida, o blockchain.

Já existem muitos exemplos de como o blockchain pode impactar o setor bancário, especialmente serviços de pagamento e negociação de segurança e commodities. No setor de seguros, são a Internet das Coisas, big data e crowdfunding que são amplamente descritos.

Talvez por isso, o impacto do blockchain na indústria de seguros T tenha sido um ponto forte de foco para novos inovadores. Alguns artigos, como o white paper do Ethereum e “Chain of a lifetime” descrevem exemplos de novos produtos que podem resultar da Tecnologia blockchain, mas estes focam menos em novos modelos de negócios possíveis.

Mas isso não quer dizer que não haja conversa sobre esse tópico. Um relatório do Dutch National Bank de março de 2016 colocou modelos de negócios futuros sustentáveis ​​dentro do ramo de seguros em vermelho profundo. A urgência por novos modelos de negócios é alta, embora LOOKS que o senso de urgência nem sempre esteja presente dentro das companhias de seguros tradicionais.

Lá, o foco está mais na mudança incremental do modelo atual do que na mudança disruptiva ou mesmo na criação de um novo modelo em campo aberto.

Benefícios a serem obtidos

Então, o que poderia ser um novo modelo e como esse modelo poderia ser executado? Blockchain, especialmentecontratos inteligentes, poderia ser o facilitador para um verdadeiro modelo de seguro P2P ou financiado coletivamente.

No novo modelo de negócios, o foco das seguradoras mudaria da gestão de ativos e, em vez disso, se concentraria em combinar oferta e demanda e em pesquisa de cálculo de risco. A seguradora forneceria uma plataforma semelhante a um mercado onde os clientes podem postar sua demanda de seguro, que pode ser um produto padronizado ou até mesmo uma demanda específica.

A seguradora então usaria sua "inteligência de risco" e modelos de risco, com base em seus dados históricos, para realizar um cálculo de prêmio para registrar o retorno esperado, após subtrair sua margem do curso.

Ao postar esse cálculo de prêmio, os investidores interessados ​​podem dar lances ou assinar o seguro exigido. Isso pode ser feito como um grupo por meio de crowdfunding ou por indivíduos de forma P2P. Isso pode depender do tipo de Request de seguro, dos recursos disponíveis do investidor e de seu apetite ao risco.

Até agora, esse modelo LOOKS muito com o que o Lloyd's já tem no mercado de seguros ou com aqueles que empresas como a Funding Circle criaram no mercado de empréstimos P2P.

E é aqui que o blockchain desempenhará um papel vital.

Além da administração ser feita em um livro-razão descentralizado, com o uso de contratos inteligentes, pode- ONE garantir o pagamento do investidor ao cliente caso o evento para o qual o cliente postou sua demanda de seguro aconteça. O contrato inteligente é, portanto, programado como uma garantia tradicional, mas sem a necessidade de um banco.

Ao fazer isso em um blockchain, os processos de administração e execução são mais simples, quase totalmente automatizados, transparentes e mais baratos do que em uma configuração tradicional. Além disso, os investidores sabem que sua exposição máxima é o valor definido no contrato inteligente.

A seguradora também pode cumprir o papel de avaliadora do dano para verificar a validade da reivindicação do seguro. Mas isso poderia facilmente ser terceirizado para um terceiro e conectando o blockchain a outros livros-razão. Essa validação pode então ser verificada automaticamente.

Neste modelo, o uso de contratos inteligentes no mercado de seguros não teria que ser limitado ao exemplo de tipos de seguro P2P, mas poderia ser usado virtualmente para todos os tipos de seguro. Especialmente se ONE for capaz de reunir os valores que os investidores individuais estão dispostos a investir no modelo de crowdfunding para minimizar o impacto por investidor no caso de um grande evento acontecer.

Dividindo tarefas essenciais

Este novo modelo de negócio traz benefícios para todas as partes envolvidas: as seguradoras, os investidores e, claro, os clientes.

Ao atuar como provedora do mercado e da inteligência de risco, as seguradoras ganham uma série de benefícios. O capital necessário para segurar os clientes permanece com os investidores, então a seguradora, por sua vez, pode operar com níveis mínimos de capital ou até mesmo se tornar completamente livre de capital.

Com relação a licenças regulatórias, modelos semelhantes no negócio de empréstimos P2P T precisam de uma licença completa ou mesmo de uma licença, apenas uma exceção dos reguladores. Quanto ao desenvolvimento da plataforma, isso poderia (e deveria) ser terceirizado para um terceiro em uma base de pagamento por uso, tornando a empresa ainda mais "capital ágil".

O resultado final pode ser uma organização muito enxuta, ágil e econômica.

Do lado dos investidores, isso traz uma nova oportunidade para investimentos em organizações mais enxutas e, como resultado, o potencial para retornos maiores. Investidores privados com menos para gastar também podem se juntar ao mercado, e haverá uma visão clara da exposição máxima ao risco financeiro para investidores.

Por fim, para os clientes, como haveria vários investidores fazendo lances e assinando, além de baixos custos operacionais, o seguro pode ser mais barato.

Este modelo pode dar ao cliente a possibilidade de publicar demandas por seguros muito específicos de forma fácil, e o pagamento do seguro pode ser garantido devido aos contratos inteligentes.

Possíveis obstáculos

É claro que há vários desafios neste modelo, um dos mais urgentes seria se os reguladores permitiriam que o mercado operasse com essas novas eficiências.

As seguradoras também precisam criar massa crítica no lado do investidor para distribuir o risco em caso de pagamentos maiores aos clientes, e seria necessária flexibilidade no lado da demanda no caso de seguros muito específicos.

Com relação ao cálculo de risco, devido à natureza de seguros muito específicos, uma seguradora precisaria ter a capacidade certa para fazer um cálculo de risco-retorno que seja atraente tanto para o cliente quanto para o investidor.

Os clientes também desempenhariam um papel vital, pois precisariam depositar sua confiança em um sistema no qual não há terceiros com reservas de capital.

Mas, no geral, esse modelo de negócio pode ser muito interessante e pode trazer múltiplos benefícios, criando uma verdadeira seguradora P2P, financiada coletivamente. Pode- ONE até argumentar que, se esse modelo se desenvolver completamente, poderemos não ter mais uma seguradora tradicional, mas, em vez disso, uma casa de negociação de capital inteligente que cumpra esse papel essencial de mercado.

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